Quỹ chỉ số so với ETF: Tổng quan
Học tập cơ bản về đầu tư bao gồm hiểu được sự khác biệt giữa một quỹ chỉ số (thường được đầu tư thông qua một quỹ tương hỗ) và một quỹ giao dịch trao đổi, hoặc ETF. Đầu tiên, các quỹ ETF được coi là linh hoạt và thuận tiện hơn hầu hết các quỹ tương hỗ. Các quỹ ETF có thể được giao dịch dễ dàng hơn so với các quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ truyền thống, tương tự như cách các cổ phiếu phổ biến được giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng có thể mua các quỹ ETF với quy mô nhỏ hơn và có ít rào cản hơn so với các quỹ tương hỗ. Ví dụ, bằng cách mua ETF, các nhà đầu tư có thể tránh các tài khoản và tài liệu đặc biệt cần thiết cho nhau.
Quỹ chỉ số
Các quỹ chỉ số là các quỹ đại diện cho một phân khúc lý thuyết của thị trường. Đây có thể là các công ty lớn, công ty nhỏ hoặc công ty được phân tách theo ngành, trong số nhiều lựa chọn. Đó là một hình thức đầu tư thụ động đặt ra các quy tắc bao gồm các cổ phiếu, sau đó theo dõi các cổ phiếu mà không cố gắng đánh bại chúng. Các quỹ chỉ số không được đầu tư.
Những người quan tâm đến việc đầu tư vào một quỹ chỉ số thường có thể làm như vậy thông qua một quỹ tương hỗ được thiết kế để bắt chước chỉ số.
Trao đổi quỹ giao dịch
ETF là giỏ tài sản được giao dịch như chứng khoán. Chúng có thể được mua và bán trên một sàn giao dịch mở, giống như các cổ phiếu thông thường, trái ngược với các quỹ tương hỗ, chỉ được định giá vào cuối ngày.
Sự khác biệt khác giữa các quỹ tương hỗ và quỹ ETF liên quan đến chi phí liên quan đến từng loại. Thông thường, không có chi phí giao dịch cổ đông cho các quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, chi phí như thuế và phí quản lý thấp hơn đối với các quỹ ETF. Hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ thụ động chọn các quỹ tương hỗ chỉ số trên các quỹ ETF dựa trên so sánh chi phí giữa hai bên. Các nhà đầu tư tổ chức thụ động, mặt khác, có xu hướng thích các quỹ ETF.
So với đầu tư giá trị, đầu tư quỹ chỉ số được các chuyên gia tài chính coi là một chiến lược đầu tư khá thụ động. Cả hai loại đầu tư này đều được coi là chiến lược bảo thủ, dài hạn. Đầu tư giá trị thường hấp dẫn các nhà đầu tư kiên trì và sẵn sàng chờ đợi một món hời đi cùng. Nhận cổ phiếu ở mức giá thấp làm tăng khả năng kiếm được lợi nhuận trong dài hạn. Các nhà đầu tư giá trị đặt câu hỏi về một chỉ số thị trường và thường tránh các cổ phiếu phổ biến với hy vọng đánh bại thị trường.
Chìa khóa chính
- Các quỹ tương hỗ là các phương tiện đầu tư được quản lý bởi một chuyên gia quản lý tiền.ETF là các giỏ chứng khoán được giao dịch trên một sàn giao dịch như cổ phiếu. Các quỹ này có thể được mua hoặc bán bất cứ lúc nào, trong khi các quỹ tương hỗ chỉ có giá vào cuối ngày.
Cố vấn cái nhìn sâu sắc
Will Thomas, CFP®, CIMA®, CTFA
Nhóm Tự do, LLC, Washington, DC
Sự nhầm lẫn là tự nhiên, vì cả hai đều là phương tiện đầu tư được quản lý thụ động được thiết kế để bắt chước hiệu suất của các tài sản khác.
Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ theo dõi một chỉ số thị trường cụ thể: S & P 500, Russell 2000 hoặc MSCI EAFE (do đó có tên). Vì không có chiến lược ban đầu, không cần nhiều quản lý tích cực và do đó, các quỹ chỉ số có cấu trúc chi phí thấp hơn so với các quỹ tương hỗ thông thường.
Mặc dù họ cũng nắm giữ một rổ tài sản, nhưng các quỹ ETF gần giống với cổ phiếu hơn là các quỹ tương hỗ. Được niêm yết trên các sàn giao dịch giống như các cổ phiếu riêng lẻ, chúng có tính thanh khoản cao: Chúng có thể được mua và bán như cổ phiếu trong suốt ngày giao dịch, với giá dao động liên tục. Các quỹ ETF có thể theo dõi không chỉ một chỉ số, mà cả một ngành công nghiệp, hàng hóa hay thậm chí là một quỹ khác.
