Mục lục
- Vốn lưu động là gì?
- Loại hình kinh doanh
- Chu kỳ kinh doanh
- Mục tiêu quản lý
Lượng vốn lưu động mà một doanh nghiệp nhỏ cần để hoạt động trơn tru phụ thuộc phần lớn vào loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động và mục tiêu của chủ doanh nghiệp cho sự phát triển trong tương lai. Tuy nhiên, trong khi các doanh nghiệp rất lớn có thể có được bằng vốn lưu động tiêu cực vì khả năng huy động vốn nhanh chóng, các doanh nghiệp nhỏ nên duy trì số liệu vốn lưu động tích cực.
Chìa khóa chính
- Vốn lưu động là tiền mặt được sử dụng để duy trì hoạt động kinh doanh, ít nợ và nghĩa vụ hơn. Phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, nhu cầu vốn lưu động có thể rất quan trọng để mua nguyên liệu thô và lao động. Mặt khác, các doanh nghiệp dịch vụ ít hơn nhiều về vốn lưu động và có thể hoạt động với ít chi phí hơn.
Vốn lưu động là gì?
Vốn lưu động đề cập đến sự khác biệt giữa tài sản hiện tại của công ty và các khoản nợ hiện tại của công ty. Tài sản hiện tại là những thứ mà một doanh nghiệp sở hữu có thể chuyển thành tiền mặt trong vòng 12 tháng tới, trong khi các khoản nợ hiện tại là chi phí và chi phí mà doanh nghiệp phải chịu trong cùng kỳ. Tài sản hiện tại phổ biến bao gồm kiểm tra và tài khoản tiết kiệm; chứng khoán thị trường như cổ phiếu và trái phiếu; hàng tồn kho; và các khoản phải thu. Các khoản nợ hiện tại bao gồm chi phí nguyên vật liệu và vật tư cần mua để sản xuất hàng hóa để bán, thanh toán nợ ngắn hạn, tiền thuê nhà, tiền điện nước, tiền lãi và tiền thuế.
Vốn lưu động của một công ty là sự phản ánh hiệu quả hoạt động và quản lý ngân sách của công ty. Nếu một doanh nghiệp có nhiều khoản nợ hiện tại hơn tài sản, vốn lưu động của nó là âm, có nghĩa là nó có thể gặp khó khăn trong việc đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình. Một công ty có số vốn lưu động rất cao, ngược lại, có thể dễ dàng thanh toán tất cả các chi phí với số tiền còn lại dư thừa. Việc một doanh nghiệp nhất định có yêu cầu vốn lưu động cao hay không được xác định bởi ba yếu tố chính: loại hình kinh doanh, chu kỳ hoạt động và mục tiêu quản lý.
Loại hình kinh doanh
Một số loại hình doanh nghiệp đòi hỏi vốn lưu động cao hơn những loại khác. Các doanh nghiệp có hàng tồn kho vật lý, ví dụ, thường yêu cầu một lượng vốn lưu động đáng kể để hoạt động trơn tru. Điều này có thể bao gồm cả doanh nghiệp bán lẻ và bán buôn, cũng như các nhà sản xuất. Các nhà sản xuất phải liên tục mua nguyên liệu thô để sản xuất hàng tồn kho trong nhà, trong khi các nhà bán lẻ và bán buôn phải mua hàng tồn kho làm sẵn để bán cho nhà phân phối hoặc người tiêu dùng.
Ngoài ra, nhiều doanh nghiệp có tính chất thời vụ, có nghĩa là họ yêu cầu vốn lưu động cực cao trong một số thời điểm nhất định trong năm khi họ tăng tốc cho mùa cao điểm. Ví dụ, dẫn đến các kỳ nghỉ mùa đông, các doanh nghiệp bán lẻ như cửa hàng bách hóa và cửa hàng tạp hóa phải tăng hàng tồn kho và nhân sự để đáp ứng lượng khách hàng mong đợi.
Các doanh nghiệp cung cấp các sản phẩm hoặc dịch vụ vô hình, như chuyên gia tư vấn hoặc nhà cung cấp phần mềm trực tuyến, thường yêu cầu vốn lưu động thấp hơn nhiều. Các doanh nghiệp đã trưởng thành và không còn muốn phát triển nhanh chóng cũng giảm nhu cầu về vốn lưu động.
Chu kỳ kinh doanh
Lý tưởng nhất, một doanh nghiệp có thể trả các khoản nợ ngắn hạn của mình với doanh thu từ bán hàng. Tuy nhiên, độ dài của chu kỳ hoạt động của một công ty có thể làm cho điều này là không thể. Các công ty mất nhiều thời gian để tạo và bán một sản phẩm cần thêm vốn lưu động để đảm bảo nghĩa vụ tài chính phát sinh trong thời gian tạm thời có thể được đáp ứng. Tương tự, các công ty lập hóa đơn cho khách hàng đối với hàng hóa hoặc dịch vụ đã hoàn trả thay vì yêu cầu thanh toán trước cần vốn lưu động cao hơn trong trường hợp thu nợ trên các tài khoản phải thu không thể được thực hiện kịp thời.
Mục tiêu quản lý
Các mục tiêu cụ thể của các chủ doanh nghiệp là một yếu tố quan trọng khác quyết định lượng vốn lưu động cần thiết của một doanh nghiệp nhỏ. Nếu doanh nghiệp nhỏ tương đối mới và đang tìm cách mở rộng, thì cần có mức vốn lưu động cao hơn so với yêu cầu của một doanh nghiệp nhỏ muốn duy trì quy mô nhỏ. Điều này đặc biệt đúng đối với các doanh nghiệp muốn mở rộng dòng sản phẩm để liên doanh vào các thị trường mới vì chi phí nghiên cứu và phát triển, thiết kế và nghiên cứu thị trường có thể là đáng kể.
