Với cuộc trưng cầu dân ý ở Anh sẽ rời Liên minh châu Âu (Brexit) sắp diễn ra vào ngày 23 tháng 6, các nhà đầu tư trên khắp thế giới đang chuẩn bị cho sự sụp đổ thị trường tiềm năng từ một cuộc bỏ phiếu "có". Đồng bảng Anh không chỉ được dự đoán sẽ giảm, mà thị trường chứng khoán Anh cũng có thể bị ảnh hưởng khi lo ngại về các rào cản thương mại, thất nghiệp và suy thoái kinh tế.
Những người tin rằng Brexit có khả năng có thể tự định vị để tận dụng sự sụt giảm của chứng khoán Anh bằng cách chiếm một vị trí ngắn trong chỉ số thị trường rộng cho chỉ số FTSE 100 của Anh.
Thu lợi nhuận từ một mùa thu trong FTSE 100
Chỉ số FTSE 100 bao gồm 100 công ty đại chúng lớn nhất được niêm yết trên thị trường chứng khoán Luân Đôn theo vốn hóa thị trường. Chỉ số này đã giảm khoảng 3, 5% trong năm nay và đã giảm 11, 25% trong 12 tháng qua. Tuy nhiên, một Brexit có thể đẩy chứng khoán Anh xuống nhiều hơn.
Những người tìm kiếm lợi nhuận từ sự sụt giảm trong chỉ số sẽ có một vị trí ngắn. Nhà đầu tư trung bình không có quyền truy cập vào các thị trường phái sinh nơi người ta có thể bán tương lai chỉ số FTSE ngắn, bán quyền chọn mua hoặc đặt lệnh vào chỉ số. Thay vào đó, nhà đầu tư trung bình có thể sử dụng các quỹ ETF.
Trên thị trường chứng khoán Luân Đôn (có khả năng dành cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ có quyền truy cập vào các sàn giao dịch nước ngoài), các quỹ ETF x-trackers của Deutsche Bank cung cấp một quỹ ETF ngắn hàng ngày cũng như một quỹ ETF "siêu ngắn" trả lại gấp đôi lợi nhuận của chỉ số. ETFS cũng cung cấp một quỹ ETF nghịch đảo gấp 3 lần trên FTSE 100, có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán Luân Đôn.
Các nhà đầu tư Mỹ không có quyền truy cập vào thị trường quốc tế có thể nhìn vào iShares MSICI United Kingdom ETF (EWU) và bán nó ngắn. Tương tự, các nhà đầu tư Mỹ có thể tìm cách bán các cổ phiếu lớn của Anh trong FTSE 100 có ADR được niêm yết trên các sàn giao dịch của Mỹ như HSBC (HSBC), Royal Dutch Shell (RDS.A), GlaxoSmithKline (GSK), BP (BP), Vodafone (VOD) và Astrazeneca (AZN).
Các nhà đầu tư Hoa Kỳ nên tính đến rủi ro tiền tệ khi đảm nhận một vị trí trong bảo mật bằng đồng GBP. Nếu họ chọn không phòng ngừa rủi ro tiền tệ, họ sẽ phải đối mặt với sự biến động của đồng tiền, bảo mật cơ bản được quy định bằng. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư Mỹ muốn rút ngắn FTSE với bảo mật GBP, họ đang gặp rủi ro tiền tệ và lợi nhuận tiềm năng từ một giảm trong FTSE có thể bị giảm nếu tiền tệ giảm và chúng không được bảo hiểm bằng tiền tệ.
Điểm mấu chốt
Các nhà đầu tư tin rằng Brexit sẽ dẫn đến một thị trường gấu trong FTSE 100 của Anh có một vài lựa chọn để kiếm lợi từ sự sụt giảm mạnh về giá trị cổ phiếu ở các nhà đầu tư Anh của Anh, hoặc những người có quyền truy cập vào thị trường quốc tế có thể mua từ một số nghịch đảo và tận dụng Các quỹ ETF. Những người ở Mỹ không có quyền truy cập vào Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn có thể có một vị trí ngắn trong các quỹ ETF của Anh, hoặc các ADR cá nhân ngắn của các công ty Anh được đại diện trong chỉ số.
