Tỷ lệ vốn chung cấp 1 là gì?
Tỷ lệ vốn chung cấp 1 là thước đo vốn chủ sở hữu cốt lõi của ngân hàng, so với tổng tài sản có rủi ro và có nghĩa là sức mạnh tài chính của ngân hàng. Tỷ lệ vốn chung cấp 1 được các nhà quản lý và nhà đầu tư sử dụng vì nó cho thấy ngân hàng có thể chịu được áp lực tài chính tốt như thế nào và duy trì khả năng thanh toán. Vốn chung cấp 1 không bao gồm bất kỳ cổ phiếu ưu đãi hoặc lợi ích không kiểm soát nào, điều này làm cho nó khác với tỷ lệ vốn cấp 1 liên quan chặt chẽ.
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ vốn chung cấp 1 là thước đo vốn chủ sở hữu cốt lõi của ngân hàng, so với tổng tài sản có rủi ro, có nghĩa là sức mạnh tài chính của ngân hàng. Tỷ lệ vốn chung cấp 1 được các nhà quản lý và nhà đầu tư sử dụng vì nó cho thấy ngân hàng có thể chịu được áp lực tài chính tốt như thế nào và duy trì khả năng thanh toán. Tỷ lệ vốn chung cấp 1 khác với tỷ lệ vốn cấp 1 liên quan chặt chẽ vì không bao gồm bất kỳ cổ phiếu ưu đãi nào hoặc lợi ích không kiểm soát.
Công thức cho tỷ lệ vốn chung cấp 1 là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác T1CCC = TRWAT1C − PS NI trong đó: T1CCC = tỷ lệ vốn chung cấp 1T1C = vốn cấp 1PS = cổ phiếu ưu đãiNC = Không kiểm soát lợi íchTRWA = Tổng tài sản kiểm soát rủi ro
Tỷ lệ vốn chung cấp 1
Tỷ lệ vốn chung cấp 1 cho bạn biết điều gì?
Tài sản có rủi ro của một công ty bao gồm tất cả các tài sản mà công ty nắm giữ có trọng số hệ thống đối với rủi ro tín dụng. Các ngân hàng trung ương thường phát triển thang đo trọng số cho các loại tài sản khác nhau; tiền mặt và chứng khoán chính phủ không có rủi ro, trong khi khoản vay thế chấp hoặc vay mua ô tô sẽ mang nhiều rủi ro hơn. Các tài sản có rủi ro sẽ được chỉ định tăng trọng theo rủi ro tín dụng của họ. Tiền mặt sẽ có trọng số 0%, trong khi các khoản vay tăng rủi ro tín dụng sẽ mang trọng số 20%, 50% hoặc 100%.
Các cơ quan quản lý sử dụng tỷ lệ vốn chung cấp 1 để phân loại mức độ an toàn vốn của một công ty theo một trong các cách sau: vốn hóa tốt, vốn hóa đầy đủ, thiếu vốn, thiếu vốn đáng kể hoặc bị phê phán quá mức. Để được phân loại là vốn hóa tốt, một công ty phải có tỷ lệ vốn chung cấp 1 từ 7% trở lên và không trả bất kỳ cổ tức hoặc phân phối nào sẽ làm giảm tỷ lệ đó xuống dưới 7%.
Một công ty được đặc trưng là một tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI) phải chịu thêm 3% cho tỷ lệ vốn chung cấp 1, khiến cho ngưỡng của nó được coi là vốn hóa tốt ở mức 10%. Các công ty không được coi là có vốn hóa tốt có thể bị hạn chế trong việc trả cổ tức và mua lại cổ phần.
Tỷ lệ vốn chung cấp 1 khác với tỷ lệ vốn cấp 1 liên quan chặt chẽ. Vốn cấp 1 bao gồm tổng vốn chủ sở hữu của ngân hàng, dự trữ được tiết lộ và cổ phiếu ưu đãi không thể mua lại, không tích lũy. Tuy nhiên, vốn chung cấp 1 không bao gồm tất cả các loại cổ phiếu ưu đãi cũng như lợi ích không kiểm soát. Vốn chung cấp 1 bao gồm cổ phiếu phổ thông của công ty, thu nhập giữ lại và thu nhập toàn diện khác.
Các nhà đầu tư ngân hàng chú ý đến tỷ lệ vốn chung cấp 1 vì nó báo trước liệu ngân hàng không chỉ có phương tiện trả cổ tức và mua lại cổ phiếu mà còn được phép làm như vậy từ các nhà quản lý. Cục Dự trữ Liên bang đánh giá tỷ lệ vốn chung cấp 1 của một ngân hàng trong các bài kiểm tra căng thẳng để phân biệt xem một ngân hàng có thể chịu được cú sốc kinh tế và biến động thị trường hay không.
Ví dụ về tỷ lệ vốn chung cấp 1
Ví dụ, giả sử một ngân hàng có 100 tỷ đô la tài sản có rủi ro sau khi ấn định các trọng số tương ứng cho tiền mặt, hạn mức tín dụng, thế chấp và cho vay cá nhân. Vốn chung cấp 1 của nó bao gồm 4 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông và 4 tỷ đô la thu nhập giữ lại, dẫn đến tổng vốn chung cấp 1 là 8 tỷ đô la. Công ty cũng đã phát hành 500 triệu đô la cổ phiếu ưu đãi. Chia vốn chung cấp 1 là 8 tỷ đô la, trừ 500 đô la ưu tiên cho tổng tài sản có rủi ro 100 tỷ đô la mang lại tỷ lệ vốn chung cấp 1 là 7, 5%.
Thay vào đó, nếu chúng ta tính toán tỷ lệ vốn cấp 1 tiêu chuẩn, nó sẽ được tính là 8% vì nó sẽ bao gồm các cổ phiếu ưu đãi.
