Một khía cạnh quan trọng của đầu tư đôi khi bị bỏ qua là cách mua và bán chứng khoán khác nhau. Với việc đưa ra tỷ lệ hoa hồng thấp hơn, nới lỏng các quy định pháp lý và tăng sự quan tâm của công chúng đối với đầu tư, ngành tài chính đang bùng nổ với những con đường khác nhau để mua và bán cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ.
Ở Bắc Mỹ, bạn có thể giao dịch chứng khoán đầu tư thông qua bốn cách sau:
- Môi giới Công ty phát hành chúng. Các nhà đầu tư cá nhân
Chìa khóa chính
- Một trong những cách phổ biến và dễ dàng nhất để mua và bán cổ phiếu, quỹ tương hỗ và trái phiếu là thông qua một nhà môi giới. Thông thường, không phải là phương thức giao dịch trực tiếp với công ty phát hành khó hơn so với mua và bán chứng khoán thông qua một nhà môi giới. Mặc dù hầu hết các ngân hàng không bán cổ phiếu, nhưng họ cung cấp các quỹ và trái phiếu lẫn nhau. Có nhiều cách để mua và bán chứng khoán; mỗi cái đều có những ưu điểm, thách thức và rủi ro riêng.
Nhà môi giới
Một trong những cách phổ biến và dễ dàng nhất để mua và bán cổ phiếu, quỹ tương hỗ và trái phiếu là thông qua một nhà môi giới. Các công ty môi giới thường yêu cầu bạn mở một tài khoản với họ và gửi một số tiền nhất định như một sự thể hiện thiện chí. Môi giới rất phổ biến vì họ (chứ không phải bạn) thực hiện nhiều công việc hậu trường, chẳng hạn như hoàn thành các thủ tục giấy tờ cần thiết và đảm bảo thanh toán cổ tức kịp thời. Chọn nhà môi giới phù hợp là bước đầu tiên quan trọng đối với các nhà đầu tư mới.
Môi giới đầy đủ dịch vụ
Trong lịch sử, cách chính để các nhà đầu tư tham gia vào thị trường chứng khoán là chỉ cần liên hệ với các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ của họ và họ thay mặt họ mua các cổ phiếu và trái phiếu khác nhau. Do mối quan hệ cá nhân thường phát triển giữa nhà đầu tư và nhà môi giới, các nhà môi giới đầy đủ dịch vụ thường gọi cho khách hàng của họ và đưa ra các khuyến nghị để mua hoặc bán chứng khoán cụ thể.
Môi giới giảm giá
Môi giới giảm giá đã trở nên ngày càng phổ biến với các nhà đầu tư nhờ phí hoa hồng ngày càng giảm. Các công ty môi giới này, giống như các siêu thị lớn, cung cấp cho các nhà đầu tư một lựa chọn khổng lồ với chi phí thấp. Tuy nhiên, các nhà đầu tư phải tự làm hầu hết các công việc. Tại hầu hết tất cả các công ty môi giới chiết khấu, bạn có thể mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ bằng cách gọi cho một trong những đại diện đầu tư, người sẽ thu tiền hoa hồng hoặc tự hoàn thành giao dịch trực tuyến.
Dù bằng cách nào, bạn sẽ cần phải nhập một vé đặt hàng, trong đó nêu loại bảo mật bạn muốn mua (trái phiếu, cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ), giá bạn muốn trả cho nó, số lượng bạn muốn mua, và thời lượng mà bạn muốn để đơn hàng hoạt động (ví dụ: một ngày đến một tháng). Sau khi hoàn thành đúng đơn đặt hàng, đơn đặt hàng được gửi đến sàn giao dịch, nơi cổ phiếu, trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ được mua hoặc bán theo bất kỳ điều khoản nào có trên vé đặt hàng.
Trực tiếp từ doanh nghiệp
Thường xuyên hơn không, phương thức giao dịch trực tiếp với công ty phát hành khó khăn hơn so với mua và bán chứng khoán thông qua một nhà môi giới; mặc dù giao dịch trực tiếp không có lợi thế.
Khi đánh giá phương thức giao dịch này, điều đầu tiên cần xem xét là liệu bạn có cảm thấy thoải mái khi tự mình nắm giữ chứng khoán không? Khi bạn mua cổ phiếu hoặc trái phiếu trực tiếp từ tổ chức phát hành, chúng sẽ được giữ trong các chứng chỉ, dưới dạng đã đăng ký hoặc không ghi tên.
Nếu giao dịch mua của bạn ở dạng không ghi tên, tổ chức phát hành không lưu giữ bất kỳ hồ sơ giao dịch nào, điều đó có nghĩa là bạn chịu trách nhiệm bảo vệ an ninh. Nếu bạn mất bảo mật ở dạng không ghi tên, không có cách nào để lấy nó; người tìm thấy nó là chủ sở hữu mới tự hào của cổ phiếu của bạn. Vấn đề này không phát sinh với các quỹ tương hỗ vì bạn không thực sự nắm giữ các đơn vị riêng lẻ.
Thứ hai, bạn có cần truy cập vào các quỹ ngay lập tức? Với việc bán các quỹ tương hỗ, thông thường bạn có thể nhận được tiền mặt ba ngày sau ngày giao dịch. Tuy nhiên, việc chờ đợi tiền từ việc bán cổ phiếu hoặc trái phiếu có thể lâu hơn đáng kể. Ví dụ: nếu bạn muốn bán các công cụ ở dạng đã đăng ký, bạn phải ký vào mặt sau của mỗi chứng chỉ và gửi lại cho công ty phát hành trước khi bạn có thể nhận được bất kỳ khoản tiền mặt nào.
Cuối cùng, giá mua hoặc bán đối với bạn quan trọng như thế nào? Nếu bạn muốn mua cổ phiếu, trái phiếu và quỹ tương hỗ với giá thị trường rẻ nhất có thể, giao dịch trực tiếp với một công ty phát hành có thể không dành cho bạn. Khi bạn mua cổ phiếu hoặc trái phiếu trực tiếp từ một công ty phát hành, thông thường bạn sẽ phải mua chúng với mức giá do nhà phát hành đặt ra và bán lại với giá khác.
Với tất cả các mối quan tâm trên, tại sao bất cứ ai cũng muốn mua và bán trực tiếp? Không giống như các công ty môi giới có thể yêu cầu số tiền mua tối thiểu bằng đô la, các doanh nghiệp thường có một vài hạn chế về số lượng đơn vị tối thiểu được mua. Ngoài ra, bạn không cần phải có tài khoản, đôi khi cần có số dư tối thiểu và phạt các nhà đầu tư dài hạn với phí không hoạt động.
Ngân hàng
Mặc dù hầu hết các ngân hàng không bán cổ phiếu, nhưng họ cung cấp các quỹ và trái phiếu lẫn nhau. Điều đó nói rằng, lựa chọn của họ sẽ được giới hạn ở các khoản tiền do chính ngân hàng cung cấp hoặc thông qua các đối tác. Về mặt tích cực, dễ dàng. Bạn có thể chỉ cần đi vào bất kỳ ngân hàng góc nào và mua các quỹ hoặc trái phiếu lẫn nhau ngay tại chỗ.
Đại diện ngân hàng sẽ có thể cho bạn biết các đặc điểm khác nhau và số lượng mua tối thiểu của các sản phẩm có sẵn.
Người với người
Về lý thuyết, bạn có thể mua và bán chứng khoán riêng lẻ (bên ngoài một sàn giao dịch). Giả sử rằng một người bạn có một cổ phiếu mà bạn muốn mua, hoặc một người họ hàng cần tiền ngay lập tức muốn bán cho bạn một trái phiếu. Nó có thể được thực hiện, nhưng hãy cẩn thận với những trò gian lận, chẳng hạn như chứng chỉ giả.
Với hầu hết các cổ phiếu và trái phiếu, với tư cách là người mua, bên kia sẽ phải ký giấy chứng nhận cho bạn. Nếu bạn muốn bán, bạn chỉ phải ký vào mặt sau của giấy chứng nhận, sau đó có thể được bán cho một bên khác. Trong cả hai trường hợp, sau khi chứng chỉ bảo mật được ký, sau đó chúng phải được gửi lại cho công ty, để được đăng ký lại dưới tên của chủ sở hữu mới.
Điểm mấu chốt
Có nhiều cách để mua và bán chứng khoán; mỗi cái đều có những ưu điểm, thách thức và rủi ro riêng. Cho dù bạn quyết định giao dịch với một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ hoặc chiết khấu, công ty phát hành, ngân hàng, bạn bè hoặc người thân, hãy đảm bảo rằng bạn đã hoàn thành bài tập về nhà và xác định lộ trình phù hợp nhất với bạn.
