Nhà đầu tư nên giải thích thông tin tài khoản phải thu trên bảng cân đối kế toán của công ty là tiền mà công ty có sự đảm bảo hợp lý về việc được khách hàng thanh toán vào một ngày xác định trong tương lai. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo chắc chắn rằng một công ty sẽ được trả số tiền mà nó đang nợ.
Trên bảng cân đối kế toán của công ty, dòng tài khoản phải thu thể hiện số tiền mà khách hàng đang nợ đối với hàng hóa hoặc dịch vụ được hoàn trả. Giả sử Công ty XYZ đồng ý bán sản phẩm trị giá 500.000 đô la cho khách hàng ABC theo 90 điều khoản ròng, nghĩa là khách hàng có 90 ngày để thanh toán. Tại điểm bán, kế toán như sau: Công ty XYZ ghi nhận 500.000 đô la là khoản phải thu bằng cách ghi nợ tài khoản phải thu của mình. Bởi vì tiền được phân loại là doanh thu cho công ty ngay khi bán được thực hiện, thay vì khi nhận được tiền mặt thực tế, khoản tín dụng 500.000 đô la cũng được thực hiện cho tài khoản doanh thu trên bảng cân đối kế toán, cân bằng mục nhập. Khi khách hàng thanh toán, hy vọng trong vòng 90 ngày được phân bổ, Công ty XYZ phân loại lại 500.000 đô la dưới dạng tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của mình bằng cách ghi nợ tài khoản tiền mặt và ghi có vào tài khoản phải thu.
Các khoản phải thu, như tiền mặt, được coi là tài sản. Một tài sản là một cái gì đó có giá trị mà một công ty sở hữu hoặc kiểm soát. Các khoản phải thu được coi là có giá trị bởi vì chúng đại diện cho số tiền mà khách hàng của công ty đang nợ hợp đồng. Lý tưởng nhất là khi một công ty có mức phải thu cao, nó biểu thị rằng nó sẽ được thanh toán bằng tiền mặt vào một ngày xác định trong tương lai.
Các khoản phải thu không được đảm bảo để chuyển thành tiền mặt. Vì nhiều lý do, khách hàng bỏ bê việc trả số tiền họ nợ nhiều lần. Từ ví dụ trên, giả sử rằng khách hàng ABC đã phá sản sau khi mua từ Công ty XYZ trước khi thanh toán hóa đơn, hoặc họ thấy mình mất khả năng thanh toán. Mặc dù khách hàng có nghĩa vụ pháp lý phải trả tiền, nhưng họ không thể làm như vậy nếu không có tiền. Các khoản phải thu mà một công ty không mong muốn thu thập, thay vì được phân loại lại thành tiền mặt, được chuyển đến một tài khoản chống tài sản trên bảng cân đối kế toán được gọi là trợ cấp cho các tài khoản nghi ngờ.
Đầu tư cơ bản chỉ đạo tiến hành nghiên cứu sâu hơn vào các khoản phải thu của công ty. Chỉ vì các khoản phải thu là một tài sản không có nghĩa là mức độ cao của chúng nên được coi là tốt. Khi một công ty có mức độ phải thu cao liên quan đến tiền mặt của mình, điều này thường cho thấy các hoạt động kinh doanh lỏng lẻo trong việc thu nợ. Mức độ phải thu thấp là một nguyên nhân khác gây lo ngại, vì điều này đôi khi có nghĩa là bộ phận tài chính của công ty không cạnh tranh với các điều khoản của nó.
Một tài khoản bảng cân đối khác để phân tích chặt chẽ là trợ cấp cho các tài khoản nghi ngờ. Tài khoản này tăng mạnh là một chỉ số có khả năng công ty đang cấp tín dụng cho các khách hàng rủi ro; xem xét thông tin này khi phân tích các khoản phải thu của công ty. Nhìn vào doanh thu các khoản phải thu của công ty, được tính bằng cách chia tổng doanh thu của khoản tín dụng trong một khoảng thời gian cho số dư tài khoản phải thu trung bình trong thời gian đó. Một con số cao ở đây cho thấy rằng công ty có hiệu quả trong việc thu thập các khoản phải thu của mình.
