Nói một cách đơn giản, xu hướng ngắn hạn, trung hạn và dài hạn là ba loại xu hướng mà chúng ta thấy mỗi ngày trong nghiên cứu về phân tích kỹ thuật. "Một xu hướng là bạn của bạn", chỉ là một trong những câu nói xuất phát từ nghiên cứu về các xu hướng chính cũng như thế tục. Một số người cố gắng xác định xu hướng bằng cách nhìn vào mức trung bình. Với sự hiểu biết rằng tâm lý của thị trường thực sự di chuyển thị trường, chúng ta có thể thừa nhận rằng tâm lý học phát triển và chấm dứt các xu hướng mà chúng ta sẽ xem xét ngày hôm nay.
Hướng dẫn: Khái niệm cơ bản về phân tích kỹ thuật
Học cách xác định xu hướng nên là thứ tự đầu tiên của kinh doanh cho bất kỳ sinh viên phân tích kỹ thuật. Hầu hết các nhà đầu tư, một khi đã đầu tư vào một xu hướng tăng, sẽ ở đó để tìm kiếm bất kỳ điểm yếu nào trong quá trình tăng giá, đó là chỉ số cần thiết để nhảy ra và thu lợi nhuận.
Thị trường sơ cấp
Thị trường bò và gấu còn được gọi là thị trường chính; lịch sử đã cho chúng ta thấy rằng độ dài của các thị trường này thường kéo dài từ một đến ba năm.
Xu hướng thế tục
Một xu hướng thế tục, một xu hướng có thể tồn tại trong một đến ba thập kỷ, chứa đựng trong các tham số của nó nhiều xu hướng chính, và, đối với hầu hết các phần, rất dễ nhận ra do khung thời gian. Biểu đồ hành động giá, trong khoảng thời gian 25 năm hoặc lâu hơn, dường như không có gì khác hơn là một số đường thẳng di chuyển dần lên hoặc xuống. Hãy nhìn vào một khoảnh khắc tại biểu đồ của S & P 500 dưới đây. Biểu đồ cho thấy sự tiến bộ của các thị trường từ những năm 1980 đến giữa những năm 2000, cho thấy sự trỗi dậy của thị trường dẫn đến bước ngoặt của thế kỷ.
Xu hướng trung gian
Trong tất cả các xu hướng chính là xu hướng trung gian, khiến các nhà báo và nhà phân tích thị trường liên tục tìm kiếm câu trả lời cho lý do tại sao một vấn đề hoặc thị trường đột nhiên quay đầu và đi theo hướng ngược lại với ngày hôm qua hoặc tuần trước. Các cuộc biểu tình đột ngột và quay vòng định hướng tạo nên các xu hướng trung gian và, phần lớn, là kết quả của một số loại hành động kinh tế hoặc chính trị và phản ứng tiếp theo của nó.
Lịch sử cho chúng ta biết rằng các cuộc biểu tình ở thị trường tăng trưởng rất mạnh và các phản ứng có phần yếu. Mặt trái của đồng tiền cho chúng ta thấy rằng các phản ứng của thị trường gấu rất mạnh và các cuộc biểu tình là ngắn. Hindsight cũng cho chúng ta thấy rằng mỗi thị trường bò và gấu sẽ có ít nhất ba chu kỳ trung gian. Mỗi chu kỳ trung gian có thể kéo dài ít nhất hai tuần hoặc lâu nhất là sáu đến tám tuần.
4 yếu tố hình thành xu hướng thị trường
Xu hướng dài hạn
Để xác định các xu hướng dài hạn xuất hiện trên biểu đồ của các cổ phiếu yêu thích của họ, các nhà phân tích kỳ cựu sẽ sử dụng một chỉ số ngẫu nhiên. Tuy nhiên, yêu thích của tôi là chỉ báo động lượng được gọi là tốc độ thay đổi (ROC) (mà bạn có thể đọc về Tỷ lệ thay đổi ):
Khung thời gian bình thường để đo ROC là 10 ngày. Tỷ lệ để xây dựng chỉ số ROC như sau:
Tỷ lệ thay đổi = 100 (Y / Yx)
"Y" đại diện cho giá đóng cửa gần đây nhất và Yx đại diện cho giá đóng cửa một số ngày cụ thể. Vì vậy, nếu giá của một cổ phiếu đóng cửa cao hơn hôm nay so với 10 ngày trước, điểm giá trị ROC sẽ ở trên mức cân bằng, do đó chỉ ra cho các nhà biểu đồ rằng giá đang tăng trong vấn đề cụ thể đó. Ngược lại, nếu giá trong phiên hôm nay đóng cửa thấp hơn so với 10 ngày giao dịch trước đó, điểm giá trị sẽ ở dưới mức cân bằng, cho thấy giá đang giảm. Có thể nói rằng nếu ROC tăng, nó sẽ cho tín hiệu tăng ngắn hạn và một dấu hiệu giảm giá sẽ khiến ROC giảm. Các nhà biểu đồ rất chú ý đến khoảng thời gian trong tính toán của ROC. Các quan điểm dài hạn về thị trường hoặc một lĩnh vực hoặc cổ phiếu cụ thể, sẽ sử dụng khoảng thời gian 26 đến 52 tuần cho Yx và một chế độ xem ngắn hơn sẽ sử dụng 10 ngày đến sáu tháng hoặc lâu hơn.
Bạn có thể thấy rằng, bằng cách thay đổi số ngày hoặc tuần theo khung thời gian, người vẽ biểu đồ có thể xác định tốt hơn hướng và thời gian của xu hướng.
Điểm mấu chốt
Thị trường được tạo thành từ một số loại xu hướng khác nhau, và chính sự thừa nhận những xu hướng này sẽ quyết định phần lớn đến sự thành công hay thất bại của khoản đầu tư dài hạn và ngắn hạn của bạn.
