Đa dạng hóa là một kỹ thuật làm giảm rủi ro bằng cách phân bổ đầu tư giữa các công cụ tài chính, ngành công nghiệp và các danh mục khác. Nó nhằm mục đích tối đa hóa lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau mà mỗi người sẽ phản ứng khác nhau với cùng một sự kiện.
Hầu hết các chuyên gia đầu tư đều đồng ý rằng, mặc dù nó không đảm bảo chống lại thua lỗ, đa dạng hóa là thành phần quan trọng nhất để đạt được các mục tiêu tài chính dài hạn trong khi giảm thiểu rủi ro. Ở đây, chúng tôi xem xét lý do tại sao điều này là đúng và làm thế nào để thực hiện đa dạng hóa trong danh mục đầu tư của bạn.
Chìa khóa chính
- Đa dạng hóa làm giảm rủi ro bằng cách đầu tư vào các khoản đầu tư trải rộng trên các công cụ tài chính, ngành công nghiệp và các danh mục khác. Râu có thể là không thể phân biệt hoặc có hệ thống, và đa dạng hóa hoặc không hệ thống. bởi vì rủi ro được giảm nhẹ.
Các loại rủi ro khác nhau
Nhà đầu tư đối mặt với hai loại rủi ro chính khi đầu tư. Đầu tiên là không thể phân biệt, còn được gọi là rủi ro hệ thống hoặc thị trường. Loại rủi ro này được liên kết với mọi công ty. Nguyên nhân phổ biến bao gồm tỷ lệ lạm phát, tỷ giá hối đoái, bất ổn chính trị, chiến tranh và lãi suất. Loại rủi ro này không dành riêng cho một công ty hoặc ngành cụ thể và không thể loại bỏ hoặc giảm thiểu thông qua đa dạng hóa, đây chỉ là rủi ro mà các nhà đầu tư phải chấp nhận.
Rủi ro hệ thống ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường, không chỉ một phương tiện đầu tư cụ thể hay ngành công nghiệp.
Loại rủi ro thứ hai là đa dạng. Rủi ro này còn được gọi là rủi ro phi hệ thống và đặc trưng cho một công ty, ngành công nghiệp, thị trường, nền kinh tế hoặc quốc gia. Nó có thể được giảm thông qua đa dạng hóa. Các nguồn phổ biến nhất của rủi ro phi hệ thống là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính. Do đó, mục đích là đầu tư vào các tài sản khác nhau để tất cả chúng sẽ không bị ảnh hưởng theo cùng một cách bởi các sự kiện thị trường.
Tại sao bạn nên đa dạng hóa
Giả sử bạn có một danh mục đầu tư chỉ các cổ phiếu hàng không. Nếu có thông báo rằng các phi công của hãng hàng không đang đình công vô thời hạn và tất cả các chuyến bay đều bị hủy, giá cổ phiếu của các cổ phiếu hàng không sẽ giảm. Điều đó có nghĩa là danh mục đầu tư của bạn sẽ trải qua sự sụt giảm đáng kể về giá trị.
Tuy nhiên, nếu bạn đối trọng các cổ phiếu ngành hàng không với một vài cổ phiếu đường sắt, chỉ một phần trong danh mục đầu tư của bạn sẽ bị ảnh hưởng. Trên thực tế, có nhiều khả năng giá cổ phiếu đường sắt sẽ tăng, khi hành khách chuyển sang tàu hỏa như một hình thức vận chuyển thay thế.
Nhưng, bạn có thể đa dạng hóa hơn nữa bởi vì có nhiều rủi ro ảnh hưởng đến cả đường sắt và đường hàng không vì mỗi thứ đều liên quan đến vận tải. Một sự kiện làm giảm bất kỳ hình thức du lịch nào làm tổn thương cả hai loại công ty. Các nhà thống kê, ví dụ, sẽ nói rằng cổ phiếu đường sắt và hàng không có mối tương quan mạnh mẽ.
Bằng cách đa dạng hóa, bạn chắc chắn rằng bạn không bỏ tất cả trứng vào một giỏ.
Do đó, bạn sẽ muốn đa dạng hóa trên toàn ban, không chỉ các loại công ty khác nhau mà cả các loại ngành công nghiệp khác nhau. Cổ phiếu của bạn càng không tương quan thì càng tốt.
Nó cũng quan trọng để đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau. Các tài sản khác nhau như trái phiếu và cổ phiếu sẽ không phản ứng theo cùng một cách với các sự kiện bất lợi. Một sự kết hợp của các loại tài sản sẽ làm giảm độ nhạy cảm của danh mục đầu tư của bạn với sự thay đổi của thị trường. Nói chung, thị trường trái phiếu và vốn cổ phần di chuyển theo hai hướng ngược nhau, vì vậy nếu danh mục đầu tư của bạn được đa dạng hóa trên cả hai lĩnh vực, các chuyển động khó chịu trong một lĩnh vực sẽ được bù đắp bằng kết quả tích cực trong một lĩnh vực khác.
Và cuối cùng, đừng quên vị trí, địa điểm, địa điểm. Đa dạng hóa cũng có nghĩa là bạn nên tìm kiếm cơ hội đầu tư vượt ra ngoài biên giới địa lý của riêng bạn. Rốt cuộc, sự biến động ở Hoa Kỳ có thể không ảnh hưởng đến cổ phiếu và trái phiếu ở châu Âu, vì vậy đầu tư vào phần đó của thế giới có thể giảm thiểu và bù đắp rủi ro khi đầu tư tại nhà.
Vấn đề với đa dạng hóa
Mặc dù có nhiều lợi ích để đa dạng hóa, nhưng cũng có thể có một số nhược điểm. Việc quản lý một danh mục đầu tư đa dạng có thể hơi khó khăn, đặc biệt nếu bạn có nhiều khoản đầu tư và đầu tư. Thứ hai, nó có thể đặt một vết lõm ở dòng dưới cùng của bạn. Không phải tất cả các phương tiện đầu tư đều có giá như nhau, vì vậy việc mua và bán có thể tốn kém từ phí giao dịch đến phí môi giới. Và vì rủi ro cao hơn đi kèm với phần thưởng cao hơn, cuối cùng bạn có thể giới hạn những gì bạn đưa ra.
Ngoài ra còn có các loại đa dạng hóa bổ sung, và nhiều sản phẩm đầu tư tổng hợp đã được tạo ra để phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư. Tuy nhiên, những sản phẩm này có thể rất phức tạp và không có nghĩa là được tạo ra bởi người mới bắt đầu hoặc nhà đầu tư nhỏ. Đối với những người có ít kinh nghiệm đầu tư và không có sự hỗ trợ tài chính để tham gia vào các hoạt động phòng ngừa rủi ro, trái phiếu là cách phổ biến nhất để đa dạng hóa so với thị trường chứng khoán.
Thật không may, ngay cả phân tích tốt nhất về một công ty và báo cáo tài chính của công ty cũng không thể đảm bảo nó sẽ không phải là một khoản đầu tư thua lỗ. Đa dạng hóa sẽ không ngăn được tổn thất, nhưng nó có thể làm giảm tác động của gian lận và thông tin xấu trong danh mục đầu tư của bạn.
Bạn nên có bao nhiêu cổ phiếu
Rõ ràng, sở hữu năm cổ phiếu tốt hơn sở hữu một cổ phiếu, nhưng có một điểm khi thêm nhiều cổ phiếu vào danh mục đầu tư của bạn sẽ không tạo ra sự khác biệt. Có một cuộc tranh luận về việc cần bao nhiêu cổ phiếu để giảm rủi ro trong khi duy trì lợi nhuận cao.
Quan điểm thông thường nhất cho rằng một nhà đầu tư có thể đạt được sự đa dạng hóa tối ưu chỉ với 15 đến 20 cổ phiếu trải rộng trên nhiều ngành công nghiệp khác nhau.
Điểm mấu chốt
Đa dạng hóa có thể giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và giảm mức độ biến động của biến động giá của tài sản. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng cho dù danh mục đầu tư của bạn đa dạng đến đâu, rủi ro không bao giờ có thể được loại bỏ hoàn toàn.
Bạn có thể giảm rủi ro liên quan đến các cổ phiếu riêng lẻ, nhưng rủi ro thị trường chung ảnh hưởng đến gần như mọi cổ phiếu và do đó, điều quan trọng là phải đa dạng hóa giữa các loại tài sản khác nhau. Chìa khóa là tìm một phương tiện hạnh phúc giữa rủi ro và lợi nhuận. Điều này đảm bảo bạn có thể đạt được các mục tiêu tài chính của mình trong khi vẫn có được một đêm ngon giấc.
