Bảo mật chống lạm phát (IPS) là gì
Bảo mật được bảo vệ lạm phát (IPS) là một loại hình đầu tư thu nhập cố định đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận thực tế. Điều này có nghĩa là tỷ lệ hoàn vốn hàng năm nhận được từ một khoản đầu tư, được điều chỉnh cho những thay đổi về giá do lạm phát hoặc các tác động bên ngoài khác. Thể hiện tỷ lệ lợi nhuận theo giá trị thực thay vì theo thuật ngữ không điều chỉnh lạm phát, đặc biệt là trong thời kỳ lạm phát cao, cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về giá trị của một khoản đầu tư.
Hiểu về bảo mật lạm phát (IPS)
Trái phiếu được bảo vệ lạm phát chủ yếu đầu tư vào chứng khoán nợ có gốc trái phiếu thay đổi tùy theo tỷ lệ lạm phát. Mục đích của các khoản đầu tư theo chỉ số lạm phát là để bảo vệ nguồn gốc và thu nhập của một khoản đầu tư khỏi sức mạnh ăn mòn của lạm phát.
Chính phủ liên bang Hoa Kỳ hiện là nhà phát hành hàng đầu các loại chứng khoán này, chủ yếu dưới hình thức chứng khoán được bảo vệ lạm phát (TIPS) và trái phiếu tiết kiệm Series I. Tuy nhiên, các công ty thuộc khu vực tư nhân cũng cung cấp các sản phẩm được bảo vệ lạm phát này. Một ví dụ là chứng khoán được bảo vệ lạm phát (CIPS) của công ty, còn được gọi là trái phiếu liên kết với lạm phát. CIPS là anh em họ của TIPS. Với phiên bản công ty, phiếu giảm giá có thể có trần hoặc không; nó có thể đi từ một phiếu giảm giá cố định đến một phiếu nổi, nó có thể trôi nổi 100 phần trăm và bất kỳ biến thể nào của chúng.
Tất cả các chứng khoán chỉ số lạm phát của chính phủ được điểm chuẩn so với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI). CPI đo lường giá mà người tiêu dùng phải trả cho các mặt hàng thường xuyên mua trong các ngành như vận tải, thực phẩm và chăm sóc y tế. Sự gia tăng bền vững trong CPI thường chỉ ra rằng lạm phát đang tăng và sức mua của đồng đô la đang giảm.
Bảo vệ các khoản thanh toán cố định khỏi lạm phát
Nếu một phương tiện tiết kiệm đang cung cấp một khoản thanh toán cố định, chẳng hạn như lương hưu hoặc An sinh xã hội, lạm phát có thể làm giảm giá trị của khoản thanh toán đó cho phù hợp. Một ví dụ khác là chứng chỉ tiền gửi (CD), mà các nhà đầu tư thường sử dụng để có xu hướng an toàn với tiền của họ và tránh sự lên xuống của các tài sản có rủi ro cao hơn, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu. Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư dài hạn, CD có thể đưa ra một loại rủi ro khác có thể gây hại như rủi ro thị trường - rủi ro lạm phát. Nếu lợi tức đầu tư ít nhất không theo kịp tỷ lệ lạm phát, nó sẽ dẫn đến việc mất sức mua trong dài hạn.
Để minh họa, nếu CD 5 năm mang lại tỷ lệ phần trăm, nhưng lạm phát tăng trung bình 2, 5% trong khung thời gian đó, tỷ lệ lợi nhuận thực tế của nhà đầu tư sẽ là -0, 5%. Nói cách khác, nhà đầu tư sẽ mất tiền vì đầu tư không theo kịp tỷ lệ lạm phát.
