Giới hạn lãi suất ban đầu là gì?
Giới hạn lãi suất ban đầu được xác định là số tiền tối đa mà lãi suất cho khoản vay có lãi suất có thể điều chỉnh có thể điều chỉnh ở lần điều chỉnh lãi suất theo lịch trình đầu tiên. Giới hạn lãi suất thường được đặt trên lãi suất thế chấp để bảo đảm cho người vay chống lại các bước nhảy lãi suất cực cao trong suốt thời gian vay. Bởi vì chúng là ban đầu, giới hạn lãi suất có thể thay đổi sau khi giai đoạn ban đầu kết thúc.
Giải thích về lãi suất ban đầu
Giới hạn lãi suất ban đầu chỉ có thể được tìm thấy trên các sản phẩm có lãi suất có thể điều chỉnh, như thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh, trong đó lãi suất trải qua những thay đổi theo lịch trình trong suốt thời gian vay. Các sản phẩm có tỷ lệ cố định không có nắp vì chúng không điều chỉnh. Tỷ lệ khi bắt đầu cho vay vẫn giữ nguyên cho đến khi khoản vay được trả hết, hoặc có sự thay đổi về các điều khoản của ghi chú, chẳng hạn như trong quá trình sửa đổi hoặc tái cấp vốn.
Các sản phẩm như thế này đã phổ biến vào đầu những năm 2000 trong thời kỳ bùng nổ thế chấp dưới chuẩn. Nhiều chủ nhà nhanh chóng thấy mình gặp rắc rối khi lãi suất của họ tăng vọt sau thời gian cố định ban đầu. Điểm hấp dẫn của thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh là lãi suất cố định ban đầu thường thấp hơn lãi suất được đưa ra cho các sản phẩm có lãi suất cố định tại thời điểm đó. Người vay rất mong muốn tận dụng các mức giá thấp hơn này, với mong muốn họ có thể tái tài trợ một lần nữa trước khi lãi suất của họ được điều chỉnh. Giới hạn lãi suất ban đầu được áp dụng để bảo vệ chủ nhà khỏi cú sốc thanh toán lớn, với kỳ vọng lãi suất sẽ tăng chậm theo thời gian.
Thật không may, thị trường sụp đổ và giá trị tài sản giảm mạnh, khiến nhiều chủ nhà không có khả năng tái tài trợ cho các sản phẩm thế chấp ngày càng tốn kém. Nhiều người vay mặc định về các khoản thế chấp của họ cộng với sự sụp đổ dưới chuẩn.
Mặc dù giới hạn lãi suất ban đầu vẫn tồn tại dưới dạng bảo vệ bổ sung cho những người vay lo ngại về cú sốc thanh toán, các sản phẩm thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh ngày nay ít phổ biến hơn.
Ví dụ thực tế về giới hạn lãi suất ban đầu
Lấy một ví dụ, một thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh 30 năm (ARM) giả định, có thể bắt đầu với tỷ lệ cố định 4, 5% trong hai năm đầu. Vào cuối giai đoạn điều chỉnh đầu tiên, giới hạn lãi suất ban đầu là cộng hoặc trừ 2%, nghĩa là tỷ lệ sẽ điều chỉnh không cao hơn 6, 5% và không thấp hơn 2, 5%. Sau đó, lãi suất sẽ chịu sự điều chỉnh dựa trên bất kỳ chỉ số nào được sử dụng khi bắt đầu cho vay cộng với tiền ký quỹ. Biên độ là mức chênh lệch tối đa mà các điều chỉnh sẽ không dao động vượt quá.
Hãy xem xét một ví dụ khác mà người đi vay đã thực hiện thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh trong 30 năm với tỷ lệ cố định ban đầu là 4, 5%, giới hạn lãi suất ban đầu là 2% và lãi suất 6%. Mức tăng tối đa mà người vay có thể trải nghiệm sau đó sẽ là 10, 5% trong suốt thời gian vay.
