Khi các nhà đầu tư nghĩ phòng thủ, họ có xu hướng chuyển sang các mặt hàng chủ lực, bất động sản và tiện ích. Thật vậy, đây là những lĩnh vực hoạt động tốt nhất của S & P 500 trong tháng qua, mặc dù chúng vẫn giao dịch thấp hơn một chút, do căng thẳng thương mại giữa hai siêu cường kinh tế của thế giới - Hoa Kỳ và Trung Quốc - đã đạt đến một mức độ mới.
Ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng không ngay lập tức trở thành nơi trú ẩn an toàn "ẩn náu" trong thời kỳ thị trường không chắc chắn, nhưng nó có lợi thế là không bị ảnh hưởng một phần với nền kinh tế toàn cầu. Doanh thu công nghiệp vẫn phụ thuộc nhiều hơn vào ngân sách chi tiêu của chính phủ và các mối đe dọa ngày càng tăng của xung đột quân sự. Vào tháng 3, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đề xuất 750 tỷ đô la cho quốc phòng trong ngân sách liên bang năm 2020, đại diện cho mức tăng 34 tỷ đô la, tương đương khoảng 5%, so với những gì Quốc hội ban hành cho năm tài khóa 2019.
Từ góc độ định giá, các thành phần hàng không vũ trụ và quốc phòng của thương mại S & P 500 với mức thu nhập gấp khoảng 14, 9 lần ước tính năm 2020, cung cấp một khoản chiết khấu nhỏ cho bội số 15, 6 cho công ty S & P 500 trung bình.
"Chúng tôi vẫn mang tính xây dựng đối với các cổ phiếu quốc phòng và tin rằng chúng là một nơi tốt, " nhà phân tích Rajeev Lalwani của Morgan Stanley viết trong một báo cáo nghiên cứu gần đây. "Tăng khả năng bán hàng vào giữa những năm 2020 từ một thỏa thuận ngân sách hai năm kết hợp tốt với việc định giá trong bối cảnh không chắc chắn", ông Lalwani nói thêm, trên mỗi Barron.
Các thương nhân muốn định vị môi trường "mạo hiểm" hơn khi Washington và Bắc Kinh chống lại lũ kiến trong một cuộc chiến thương mại ngày càng xấu xí có nguy cơ làm mất trật tự tăng trưởng kinh tế toàn cầu nên xem xét việc khám phá ba quỹ giao dịch hàng không vũ trụ và quốc phòng (ETF) mà có thể cung cấp một số quốc phòng trong sự hỗn loạn.
iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Với khối tài sản khổng lồ 5, 13 tỷ USD, iFares US Aerospace & Defense ETF (ITA) tìm cách cung cấp kết quả đầu tư tương tự cho Chỉ số hàng không vũ trụ và phòng thủ của Dow Jones - một tiêu chuẩn bao gồm các công ty sản xuất, lắp ráp và phân phối máy bay và thiết bị quốc phòng. Hai cổ phiếu hàng đầu của quỹ trong một rổ gồm 35 cổ phiếu - Công ty Boeing (BA) và United Technologies Corporation (UTX) - mang tỷ lệ tích lũy gần 40%. Thanh khoản khối lượng đô la trên 30 triệu đô la hầu hết các ngày kết hợp với mức chênh lệch 0, 03% khiến chi phí giao dịch ở mức cực thấp. Mặc dù phí quản lý của ETF không rẻ, nhưng nó vẫn cạnh tranh cho phân khúc. ITA cung cấp tỷ lệ cổ tức 1, 07% và đã trả lại 22, 97% từ đầu năm đến nay (YTD), vượt xa chỉ số S & P 500 8% so với cùng kỳ ngày 7 tháng 8 năm 2019.
Cổ phiếu ITA đã tổ chức một cuộc biểu tình ấn tượng 32% từ mức thấp tháng 12 năm 2018 đến mức cao nhất trong tháng 2 trước khi lùi về mức trung bình di chuyển đơn giản 200 ngày (SMA) vào tháng 3. Kể từ đó, ETF đã dao động trong một kênh tăng dần có trật tự. Giá gần đây đã cố gắng đẩy xuống dưới đường xu hướng thấp hơn của kênh nhưng tìm thấy hỗ trợ mua mạnh ở mức đó trong phiên giao dịch ngày hôm qua. Các thương nhân có một vị trí dài nên xem xét việc kiếm lợi nhuận gần đường xu hướng trên của kênh và đặt điểm dừng dưới mức thấp của ngày hôm qua ở mức $ 208, 07.
SPDR S & P Không gian vũ trụ & Quốc phòng ETF (XAR)
SPDR S & P Aerospace & Defense ETF (XAR) nhằm mục đích theo dõi rộng rãi hiệu suất giá cả và năng suất của Chỉ số ngành hàng không vũ trụ và quốc phòng chọn S & P. Chỉ số cơ bản bao gồm các công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng của Hoa Kỳ, theo định nghĩa của Tiêu chuẩn phân loại công nghiệp toàn cầu (GICS) - một hệ thống phân loại tiêu chuẩn cho cổ phần do Morgan Stanley Capital International (MSCI) và Standard & Poor hợp tác phát triển. ETF, được ra mắt vào năm 2011, khác với điểm chuẩn bằng cách sử dụng tỷ lệ 40/40/20 giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình và vốn hóa nhỏ, tương ứng. XAR nắm giữ một rổ gồm 30 cổ phiếu, với 10 phân bổ hàng đầu chiếm 43, 30% danh mục đầu tư. Gần 125.000 cổ phiếu trao tay mỗi ngày, cung cấp cho các nhà giao dịch thanh khoản dồi dào. Tính đến ngày 7 tháng 8 năm 2019, quỹ có tài sản thuộc quyền quản lý (AUM) là 1, 62 tỷ đô la, tính phí quản lý cạnh tranh 0, 35% và đang giao dịch cao hơn 31, 24% cho đến nay.
XAR đã có xu hướng tăng cao hơn kể từ khi SMA 50 ngày vượt qua SMA 200 ngày vào giữa tháng 3 để tạo ra tín hiệu mua "thập giá vàng". Giá đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng ở mức 100 đô la vào thứ Hai, ngày 5 tháng 8, trước khi tiến hành đảo ngược trong ngày để đóng cửa trên mức đó. Sự từ chối bên dưới khu vực này có thể kích hoạt mua thêm trong những ngày tới khi các nhà giao dịch swing tìm mua pullback. Những người có giao dịch mở nên đặt lệnh chốt lời gần 110 đô la, trong đó giá có thể gặp phải ngưỡng kháng cự từ đường xu hướng nằm trên các đỉnh gần đây. Hãy suy nghĩ về việc bảo vệ vốn giao dịch với lệnh dừng được định vị dưới mức nến thấp của ngày hôm qua ở mức $ 101, 31.
Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN)
Được tạo ra vào năm 2017, Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) cố gắng cung cấp gấp ba lần lợi nhuận hàng ngày của Chỉ số hàng không vũ trụ và phòng thủ của Dow Jones US Chọn. Ví dụ: nếu chỉ số chuẩn trả về 1%, ETF đặt mục tiêu trả lại 3%. Các thương nhân nên lưu ý rằng hiệu suất của quỹ có thể đi chệch khỏi đòn bẩy được quảng cáo do gộp và tái cân bằng hàng ngày. Do đó, ETF phù hợp với giao dịch ngắn hạn thay vì đầu tư mua và nắm giữ. Quỹ này được tiếp xúc với các đối thủ nặng ký trong ngành, như Boeing, United Technologies, và Tập đoàn Lockheed Martin (LMT), và nó hoạt động hoàn hảo cho những ai muốn đặt cược mạnh mẽ vào các công ty hàng không vũ trụ và quốc phòng hàng đầu. Cân nhắc sử dụng các lệnh giới hạn để chống lại mức chênh lệch trung bình cao hơn 0, 17% và thanh khoản trung bình. DFEN quản lý tài sản ròng 56, 33 triệu đô la, có tỷ lệ chi phí là 0, 98% và tăng 71, 15% so với đầu ngày 7 tháng 8 năm 2019.
DFEN xử lý chỉ số cơ bản tương tự như ITA; do đó, hai biểu đồ trông giống nhau. Việc kéo xuống đường xu hướng thấp hơn của kênh tăng dần và SMA 200 ngày cung cấp cơ hội giao dịch rủi ro / phần thưởng tuyệt vời. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) nằm dưới 50, đưa ra nhiều mức giá để kiểm tra giá cao hơn trước khi hợp nhất. Những người có vị trí dài nên tìm kiếm mức kiểm tra lại mức cao trong tháng 10 năm 2018 ở mức 64, 16 đô la và bảo vệ nhược điểm với lệnh dừng lỗ ngay dưới mức thấp của ngày hôm qua ở mức 48, 93 đô la. Giao dịch cung cấp tỷ lệ rủi ro / phần thưởng 1: 7 (mục tiêu lợi nhuận $ 13, 34 / dừng lỗ $ 1, 90), giả sử điền vào giá đóng cửa $ 50, 82 của ngày hôm qua.
StockCharts.com
