Cổ phiếu của NVIDIA Corp (NVDA) đã giảm gần 30% kể từ đầu tháng 10 khi biến động trên thị trường rộng lớn hơn đã tăng. Các giao dịch quyền chọn chỉ ra rằng sự biến động có khả năng tăng đáng kể trong tháng tới, dẫn đến sự dao động, 18% trong cổ phiếu.
Công ty dự kiến sẽ báo cáo thu nhập và tăng trưởng doanh thu mạnh vào giữa tháng 11. Nhưng điều đó có thể làm rất ít để tăng cổ phiếu NVIDIA. Lĩnh vực chip rộng hơn đã bị vùi dập trong những tuần gần đây, kéo theo NVIDIA. Chỉ số bán dẫn PHLX (SOXX) giảm 12% kể từ đầu tháng 10 do lo ngại chiến tranh thương mại và lo ngại về việc làm chậm tăng trưởng toàn cầu.
Dữ liệu NVDA của YCharts
Mức độ biến động tăng
Để phân tích, chúng tôi đã xem xét chiến lược quyền chọn được gọi là một nhóm dài, liên quan đến việc mua một cuộc gọi và một cuộc gọi với cùng một mức giá. Dựa trên phân tích này, cổ phiếu của NVIDIA có thể tăng hoặc giảm 18% so với giá thực hiện 205 đô la khi hết hạn vào ngày 21 tháng 12. Nó đặt cổ phiếu ở mức khổng lồ 72, 50 đô la trên mỗi cổ phiếu trong khoảng từ 169 đến 242 đô la.
Mức độ biến động ngụ ý cho các tùy chọn ở cùng mức giá thực hiện là 62%, một mức đọc rất cao. Đó là nhiều hơn gấp ba lần biến động ngụ ý cho S & P 500 trong cùng thời gian hết hạn.
Kết quả mạnh mẽ dự kiến
Sự không chắc chắn của nhà đầu tư là cao mặc dù NVIDIA dự kiến sẽ có một quý tốt. Các nhà phân tích đang tìm kiếm công ty để nói rằng thu nhập tăng 44% lên 1, 92 đô la một cổ phiếu trong quý thứ ba tài chính. Trong khi đó, doanh thu được dự báo sẽ tăng 23% lên 3, 2 tỷ USD. Trong lịch sử, NVIDIA đã vượt quá ước tính.
Ước tính dữ liệu EPS hàng quý của NVDA theo YCharts
Dự toán cạo râu cả năm
Những ước tính hàng quý tươi sáng này được đưa ra khi các nhà phân tích đã giảm 1% dự báo thu nhập và doanh thu tài chính năm 2020 kể từ cuối tháng Chín. Họ cũng đã giảm thu nhập và ước tính doanh thu cho năm tài chính 2021.
Ước tính EPS NVDA cho dữ liệu Năm tài chính tiếp theo của YCharts
Mục tiêu giá cắt giảm
Mặc dù có nhiều biến động và không chắc chắn về hiệu suất của NVIDIA, các mục tiêu giá cho cổ phiếu đã giảm 2% trong tháng qua xuống mức trung bình là $ 288, 86. Mục tiêu đó cao hơn 38% so với giá cổ phiếu hiện tại. Trừ khi NVIDIA công bố một quý cuối cùng, các mục tiêu giá của nhà phân tích - và cổ phiếu - có thể giảm hơn nữa.
