Bản cáo bạch cuối cùng là gì
Bản cáo bạch cuối cùng là phiên bản cuối cùng của bản cáo bạch cho đợt chào bán chứng khoán ra công chúng. Tài liệu này hoàn chỉnh trong tất cả các chi tiết liên quan đến việc chào bán và được gọi là "bản cáo bạch theo luật định" hoặc "thông tư chào hàng".
BREAKING XUỐNG Bản cáo bạch cuối cùng
Bản cáo bạch cuối cùng là nguồn chính cho các nhà đầu tư khi tìm kiếm thông tin về một khoản đầu tư được chào bán công khai. Các công ty được yêu cầu nộp tài liệu cáo bạch với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) để huy động vốn cho sản phẩm được cung cấp. Một bản cáo bạch có thể là sơ bộ hoặc cuối cùng khi quá trình nộp đơn tiến triển.
Đạo luật Chứng khoán năm 1933 yêu cầu tất cả các công ty tìm cách huy động vốn cho các sản phẩm mới được chào bán công khai ở Mỹ phải nộp bản cáo bạch với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Hồ sơ cáo bạch mới có thể được theo dõi và xem trên trang web của SEC. Các công ty đầu tư quản lý cung cấp một loạt các quỹ đầu tư được quản lý bao gồm phần lớn các hồ sơ cáo bạch. Một loạt các công ty cung cấp các loại đầu tư thay thế khác nhau cũng phải nộp bản cáo bạch. Một số công ty và sản phẩm có thể được miễn cho các bản cáo bạch, bao gồm các dịch vụ tư nhân cho một số người hoặc tổ chức hạn chế; cúng dường quy mô hạn chế; cúng dường xâm nhập; và chứng khoán của chính quyền thành phố, tiểu bang và liên bang.
Bản cáo bạch
Với việc chào bán chứng khoán ra công chúng, trước tiên các nhà đầu tư nhận được bản cáo bạch sơ bộ, thường được gọi là "cá trích đỏ" vì màu hồng của tờ giấy được in. Sau đó, bản cáo bạch cuối cùng được cung cấp cho các nhà đầu tư đang xem xét việc mua bảo mật được đề cập. Một sự khác biệt chính giữa bản cáo bạch cuối cùng và bản cáo bạch sơ bộ là bản cáo bạch cuối cùng có chứa giá của chứng khoán.
Quản lý hồ sơ công ty đầu tư
Các công ty đầu tư quản lý thường không nộp các tài liệu cáo bạch sơ bộ. Do đó, hầu hết các bản cáo bạch quỹ được đệ trình với SEC bởi các công ty quản lý sẽ cung cấp các chi tiết cuối cùng về quỹ được cung cấp.
Các công ty quỹ tương hỗ có thể nộp cả bản cáo bạch theo luật định và bản cáo bạch tóm tắt. Cả hai tài liệu sẽ có sẵn cho các nhà đầu tư với bản cáo bạch tóm tắt chỉ cung cấp một bản tóm tắt ngắn gọn về các chi tiết của quỹ.
Các công ty quỹ tương hỗ được yêu cầu đưa thông tin nhất định vào bản cáo bạch quỹ tương hỗ. Các chi tiết phổ biến bao gồm mục tiêu đầu tư của quỹ, chiến lược đầu tư, rủi ro, phí và chi phí, hiệu suất, thông tin về các cố vấn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư của quỹ, và thủ tục mua và mua lại cổ phiếu.
Minh bạch và nhận thức của nhà đầu tư là hai khía cạnh chính được quy định bởi luật pháp cáo bạch. Thông tin trong bản cáo bạch phải được trình bày theo định dạng chuẩn để so sánh quỹ. Nhà đầu tư cũng phải nhận được một bản sao của bản cáo bạch của quỹ sau khi họ mua cổ phiếu.
