Tập đoàn Intel thành phần (INTC) đã giảm hơn 7% trong phiên giao dịch sau thị trường hôm thứ Năm sau khi đánh bại ước tính lợi nhuận và doanh thu quý đầu tiên bằng tỷ suất lợi nhuận nhỏ nhất trong khi giảm đáng kể hướng dẫn trong quý hai và năm tài chính. Gã khổng lồ chip đổ lỗi cho giá NAND giảm và các vấn đề sản xuất 10 nanomet (10nm) cho sự thiếu hụt, nhưng nó bày tỏ hy vọng điều kiện thị trường sẽ "cải thiện trong nửa thứ hai".
Các cổ phiếu không thể phục hồi qua đêm và sẽ mở phiên thứ Sáu ở mức thấp trong bốn tuần khoảng $ 53. Điều đó có vẻ không tệ lắm, nhưng sự suy giảm đã cắt qua mức cao năm 2018 ở mức 57, 60 đô la, báo hiệu một sự bứt phá thất bại có thể gây ra áp lực bán thêm trong những tuần tới. Đáng ngại hơn, trọng lượng chết đó có thể ảnh hưởng đến Chỉ số bán dẫn PHLX (SOX), tạo ra một thất bại tương tự có khả năng kết thúc thị trường tăng trưởng của ngành.
Biểu đồ dài hạn của INTC (1992 - 2019)
TradingView.com
Một xu hướng tăng nhẹ bắt đầu vào năm 1986 leo thang vào năm 1992 với sự tiến bộ của lịch sử, được củng cố bằng cách tăng doanh số máy tính cá nhân và sự ra đời của internet. Cổ phiếu đã chia năm lần trong cuộc biểu tình, được hưởng lợi từ tư cách thành viên của nó như là một trong bốn "kỵ binh" công nghệ mà nhiều cố vấn khuyến nghị cho danh mục đầu tư dài hạn. Áp lực mua giảm dần ở mức thấp $ 70 vào tháng 3 năm 2000, trong khi nỗ lực đột phá vào tháng 8 đã thất bại, hoàn thành một đỉnh kép đã phá vỡ nhược điểm vào tháng Chín.
Cổ phiếu đã từ bỏ phần lớn mức tăng trong nhiều năm trước khi tìm thấy sự hỗ trợ ở thanh thiếu niên vào tháng 10 năm 2002, trước một tỷ lệ thoát tỷ lệ thất bại dưới mức thoái lui bán ra của Fibre.382 trong năm 2003. Điều đó đánh dấu mức cao nhất trong năm 11 năm tiếp theo, nhường chỗ cho một xu hướng giảm mạnh đã phá vỡ mức thấp năm 2002 dưới hai điểm sau sự sụp đổ kinh tế năm 2008. Cuối cùng nó đã tăng cao hơn trong năm 2009, bước vào một xu hướng tăng dài hạn đạt đến đỉnh điểm năm 2014.
Cuộc biểu tình đã đình trệ khoảng ba điểm trên mức đó, mang lại hành động đi ngang rộng, trước một đột phá tháng 10 năm 2017 thu hút sự quan tâm mua mạnh mẽ. Sự tăng giá đã kết thúc ở mức $ 57, 60 vào tháng 6 năm 2018, trong khi sự sụt giảm sau đó đã tìm thấy sự hỗ trợ trong mức thấp $ 40 trong quý IV. Cổ phiếu đã bật mạnh vào năm 2019, trở lại mức cao nhất 2018 và bứt phá lên mức cao nhất 18 năm chưa đầy hai tuần trước. Đột phá đó đã thất bại, củng cố sức đề kháng vào giữa những năm 50 đô la.
Cuộc biểu tình năm 2018 đã bị đình trệ sau khi vượt qua mức thoái lui.618 Fibonacci của xu hướng giảm tám năm, trong khi sự đảo chiều trong tuần này đã đưa mức độ hài hòa đó trở lại một lần nữa. Đường màu đỏ ở mức 42 đô la đánh dấu điểm đột phá trong mô hình này, với một vi phạm làm tăng tỷ lệ cược rằng xu hướng tăng trong nhiều năm đã kết thúc. Tuy nhiên, sự kiên nhẫn là cần thiết bởi vì mẫu thử nghiệm rộng này hiện đã bước vào tháng thứ 19.
Biểu đồ ngắn hạn INTC (2017 - 2019)
TradingView.com
Lưới Fibonacci trải dài trên xu hướng tăng kể từ năm 2017 đặt hỗ trợ phạm vi quan trọng ở mức thoái lui tăng.618, vốn đã phù hợp với mức thoái lui 50% của xu hướng giảm của thập kỷ trước. Do đó, những chú bò cần phải giữ mức 40 đô la thấp bằng mọi giá để tránh sự suy giảm quy mô lớn hơn. Mức thoái lui.618 dài hạn ở mức $ 51 (đường màu đen) đánh dấu mục tiêu đầu tiên hợp lý cho việc hạ cấp hiện tại, được hỗ trợ bởi đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 200 ngày (EMA). Một cú nảy ở mức đó có thể đạt được lực kéo, kiểm tra mặt dưới của mức kháng cự mới trong khoảng giữa $ 50.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao mới vào tháng 12 năm 2017 và không vượt qua rào cản đó ở mức giá cao nhất trong tháng 6. Làn sóng phân phối tiếp theo đã kết thúc ở mức thấp nhất trong 13 tháng vào tháng 10, trong khi sức mua vào tháng 4 có thể sẽ in mức cao thấp hơn xác nhận sự phá vỡ thất bại. Mặc dù vậy, lòng trung thành của cổ đông và lợi ích tổ chức có thể hạn chế áp lực bán, thêm nhiều tháng vào quy trình thử nghiệm.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Intel đã thất bại trong việc vượt qua mức cao nhất năm 2018 sau khi gã khổng lồ chip giảm hướng dẫn, và điều này có thể khiến ngành bán dẫn rộng lớn rơi vào một sự suy giảm lớn khác.
