Cấu trúc trần lãi suất là gì?
Một cấu trúc trần lãi suất đề cập đến các quy định điều chỉnh tăng lãi suất đối với các sản phẩm tín dụng có lãi suất thay đổi. Giới hạn lãi suất là một giới hạn về mức lãi suất có thể tăng cao đối với nợ có lãi suất thay đổi. Giới hạn lãi suất có thể được thiết lập trên tất cả các loại sản phẩm có lãi suất thay đổi.
Tuy nhiên, giới hạn lãi suất thường được sử dụng trong các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi và các khoản vay thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh cụ thể (ARM).
Mũ lãi suất hoạt động như thế nào
Cấu trúc trần lãi suất phục vụ lợi ích cho người vay trong môi trường lãi suất tăng. Các mũ cũng có thể làm cho các sản phẩm lãi suất thay đổi hấp dẫn hơn và có khả năng tài chính cho khách hàng.
Lãi suất thay đổi
Người cho vay có thể cung cấp một loạt các sản phẩm lãi suất thay đổi. Những sản phẩm này mang lại lợi nhuận cao nhất cho người cho vay khi lãi suất tăng và hấp dẫn nhất đối với người vay khi lãi suất giảm.
Các sản phẩm lãi suất thay đổi được thiết kế để dao động với môi trường thị trường thay đổi. Các nhà đầu tư vào một sản phẩm lãi suất thay đổi sẽ trả lãi suất dựa trên tỷ lệ được lập chỉ mục cơ bản cộng với một tỷ lệ ký quỹ được thêm vào tỷ lệ chỉ số. Sự kết hợp của hai thành phần này dẫn đến tỷ lệ được lập chỉ mục đầy đủ của người vay. Người cho vay có thể lập chỉ mục tỷ lệ được lập chỉ mục cơ bản thành các điểm chuẩn khác nhau với phổ biến nhất là lãi suất cơ bản hoặc lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ.
Người cho vay cũng thiết lập một mức ký quỹ trong quy trình bảo lãnh phát hành dựa trên hồ sơ tín dụng của người vay. Lãi suất được lập chỉ mục đầy đủ của người vay sẽ thay đổi khi lãi suất được lập chỉ mục cơ bản biến động.
Làm thế nào mũ lãi suất có thể được cấu trúc
Giới hạn lãi suất có thể có nhiều hình thức khác nhau. Người cho vay có một số linh hoạt trong việc tùy chỉnh cách giới hạn lãi suất có thể được cấu trúc. Có thể có một giới hạn tổng thể về lãi suất cho khoản vay. Giới hạn là một mức lãi suất mà khoản vay của bạn không bao giờ có thể vượt quá có nghĩa là cho dù lãi suất tăng bao nhiêu trong suốt thời gian vay, lãi suất cho vay sẽ không bao giờ vượt quá giới hạn lãi suất định trước.
Giới hạn lãi suất cũng có thể được cấu trúc để hạn chế sự gia tăng của tỷ lệ cho vay. Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh hoặc ARM có một khoảng thời gian theo đó lãi suất có thể điều chỉnh và tăng nếu lãi suất thế chấp tăng. Tỷ lệ ARM có thể được đặt thành tỷ lệ chỉ số cộng với một vài điểm phần trăm được thêm bởi người cho vay. Cấu trúc giới hạn lãi suất giới hạn mức lãi suất của người vay có thể điều chỉnh hoặc tăng cao hơn trong thời gian điều chỉnh. Nói cách khác, sản phẩm giới hạn số phần trăm lãi suất mà ARM có thể tăng cao hơn.
Giới hạn lãi suất có thể cung cấp cho người vay sự bảo vệ chống lại việc tăng lãi suất đột ngột và cũng cung cấp mức trần cho chi phí lãi suất tối đa.
Chìa khóa chính
- Giới hạn lãi suất là một giới hạn về mức lãi suất có thể tăng cao đối với nợ lãi suất thay đổi. Giới hạn lãi suất thường được sử dụng trong các khoản thế chấp có lãi suất thay đổi và các khoản vay thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh cụ thể (ARM). Giới hạn lãi suất có thể có giới hạn tổng thể về lãi suất cho khoản vay và cũng được cấu trúc để hạn chế tăng lãi suất cho vay Giới hạn lãi suất có thể mang lại cho người vay sự bảo vệ chống lại việc tăng lãi suất đột ngột và cũng cung cấp mức trần cho chi phí lãi suất tối đa.
Ví dụ về cấu trúc giới hạn lãi suất
Thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh có nhiều biến thể của cấu trúc trần lãi suất. Ví dụ: giả sử một người đi vay đang xem xét ARM 5-1, yêu cầu lãi suất cố định trong năm năm sau đó là lãi suất thay đổi sau đó, sẽ đặt lại sau mỗi 12 tháng.
Với sản phẩm thế chấp này, người vay được cung cấp cấu trúc trần lãi suất 2-2-5. Cấu trúc trần lãi suất được chia nhỏ như sau:
- Số đầu tiên đề cập đến giới hạn tăng dần ban đầu sau khi hết thời hạn lãi suất cố định. Nói cách khác, 2% là mức tối đa có thể tăng sau khi thời gian lãi suất cố định kết thúc sau năm năm. Nếu tỷ lệ cố định được đặt ở mức 3, 5%, thì mức trần trên tỷ lệ sẽ là 5, 5% sau khi kết thúc giai đoạn năm năm. Số thứ hai là giới hạn tăng dần 12 tháng định kỳ có nghĩa là sau giai đoạn năm năm hết hạn, tỷ lệ sẽ điều chỉnh theo lãi suất thị trường hiện tại mỗi năm một lần. Trong ví dụ này, ARM sẽ có giới hạn 2% cho điều chỉnh đó. Điều khá phổ biến là giới hạn định kỳ có thể giống hệt với giới hạn ban đầu. Số thứ ba là giới hạn trọn đời, đặt trần lãi suất tối đa. Trong ví dụ này, năm đại diện cho mức tăng lãi suất tối đa trên thế chấp.
Vì vậy, giả sử tỷ lệ cố định là 3, 5% và tỷ lệ được điều chỉnh cao hơn 2% trong lần tăng đầu tiên ban đầu lên mức 5, 5%. Sau 12 tháng, lãi suất thế chấp tăng lên 8%; lãi suất cho vay sẽ được điều chỉnh lên 7, 5% vì mức trần 2% cho điều chỉnh hàng năm. Nếu lãi suất tăng thêm 2%, khoản vay sẽ chỉ tăng 1% lên 8, 5%, vì giới hạn trọn đời cao hơn năm điểm phần trăm so với tỷ lệ cố định ban đầu.
Giới hạn lãi suất định kỳ so với giới hạn lãi suất
Giới hạn lãi suất định kỳ đề cập đến việc điều chỉnh lãi suất tối đa được phép trong một thời gian cụ thể của khoản vay hoặc thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh. Giới hạn lãi suất định kỳ bảo vệ người đi vay bằng cách giới hạn số tiền mà một sản phẩm thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh (ARM) có thể thay đổi hoặc điều chỉnh trong bất kỳ khoảng thời gian nào. Giới hạn lãi suất định kỳ chỉ là một thành phần của cấu trúc trần lãi suất tổng thể.
Hạn chế của giới hạn lãi suất
Những hạn chế của cấu trúc trần lãi suất có thể phụ thuộc vào sản phẩm mà người vay chọn khi tham gia thế chấp hoặc cho vay. Nếu lãi suất tăng, lãi suất sẽ điều chỉnh cao hơn và người vay có thể đã tốt hơn khi ban đầu cho vay với lãi suất cố định.
Mặc dù giới hạn giới hạn mức tăng phần trăm, tỷ lệ cho vay vẫn tăng trong môi trường tỷ lệ tăng. Nói cách khác, người vay phải có khả năng chi trả tỷ lệ kịch bản trong trường hợp xấu nhất cho khoản vay nếu lãi suất tăng đáng kể.
