Vốn chủ sở hữu ở Hoa Kỳ đã ở trong một thị trường tăng giá kể từ năm 2009, với các cổ phiếu đạt đến đỉnh cao mới sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008. Tính đến cuối tháng 5 năm 2016, Chỉ số công nghiệp trung bình (JonesIA) đã có lợi nhuận 7 năm là 109, 19% và chỉ số S & P 500 có lợi nhuận 7 năm là 136, 40%. Với việc định giá tăng cao, nhiều nhà đầu tư lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn của sự sụp đổ thị trường, thường được đặc trưng bởi các khoản lỗ trên 20% trong khoảng thời gian 12 tháng kéo dài. Trong khi những sự cố này thường rất ít và xa, các nhà đầu tư khôn ngoan đã chuẩn bị các chiến lược để giảm thiểu thiệt hại tiềm tàng. Trong trường hợp suy thoái thị trường, năm chiến lược đầu tư sau đây có thể giúp bạn bảo vệ các khoản đầu tư của mình.
Thu nhập cố định và Kho bạc
Tìm kiếm các thiên đường an toàn thu nhập cố định, như cụ thể là Treasurys, là cách cơ bản nhất để bảo vệ các khoản đầu tư của bạn khỏi suy thoái thị trường. Nếu định giá đang tăng và các chỉ số kinh tế bị tụt lại, thì thị trường đang báo cáo sự mất kết nối và định giá chắc chắn sẽ giảm vì chúng được định giá hiệu quả theo thời gian. Đối với các nhà đầu tư, việc huy động tiền mặt từ các quỹ tương hỗ và các khoản đầu tư thanh khoản khác và chuyển chúng sang Treasurys khi dự đoán hoặc trải qua các tác động của suy thoái thị trường có thể bảo vệ rất nhiều chống lại thua lỗ. Treasurys luôn có thể dựa vào các nhà đầu tư như một nơi trú ẩn an toàn vì Treasurys về cơ bản không có rủi ro. Cụ thể hơn, đầu tư tiền mặt của bạn vào Chứng khoán bảo vệ lạm phát Kho bạc (TIPS) đảm bảo tỷ lệ hoàn vốn trong khi vẫn đánh bại lạm phát.
Tài sản cứng
Một thiên đường an toàn khác cho các nhà đầu tư là tài sản cứng như bất động sản. Đảm bảo và đầu tư vào bất động sản với giá trị ổn định có thể giúp bạn yên tâm trong trường hợp thị trường suy thoái. Với bất động sản, khoản đầu tư của bạn được hỗ trợ bởi một tài sản cứng với giá trị hữu hình. Đồng thời, chủ nhà cũng nên thận trọng với các gánh nặng tài chính gia tăng liên quan đến bất động sản. Các gánh nặng được thêm vào như dòng tín dụng vốn chủ sở hữu bổ sung có thể gây tổn hại cho hồ sơ tín dụng của chủ nhà và tăng các khoản thanh toán lãi, thêm rủi ro trong thời kỳ thị trường tiềm năng suy thoái.
Bảo hiểm rủi ro với quyền chọn bán
Cuộc gọi bán hàng
Một chiến lược ngược lại để mua các tùy chọn đặt để bảo vệ chống lại sự sụp đổ của thị trường bao gồm bán các tùy chọn cuộc gọi. Khi bán quyền chọn mua, người bán hy vọng giá bảo mật sẽ giảm và tìm cách xác định người mua sẵn sàng mua tùy chọn cuộc gọi để có quyền mua bảo mật ở một mức giá xác định. Người bán tùy chọn cuộc gọi được hưởng lợi từ việc mua bảo mật của người mua với giá cao hơn so với người bán dự đoán nó sẽ có giá trị trong thị trường giao dịch. Tương tự như đặt quyền chọn, tùy chọn cuộc gọi được giao dịch cho các chứng khoán và chỉ mục được chỉ định. Các chiến lược bán quyền chọn mua phức tạp hơn cũng có thể được phát triển để nhân rộng tổng hợp và bảo vệ các vị trí đầu tư được chỉ định.
Chiến lược nghịch đảo
Một lựa chọn cuối cùng cho các nhà đầu tư thấy trước sự sụp đổ của thị trường là đầu tư vào các sản phẩm được bảo vệ bởi thị trường để bảo vệ khỏi các rủi ro giảm giá cụ thể. Một số các khoản đầu tư này tồn tại, với một số khoản đầu tư nổi tiếng nhất trong số các khoản đầu tư này là các quỹ giao dịch trao đổi nghịch đảo (ETF) và các quỹ ETF nghịch đảo. Ví dụ bao gồm AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) và ProShares UltraShort NASDAQ Biotech ETF (NASDAQ: BIS). Các quỹ này có một vị trí thị trường nghịch đảo tích cực tìm cách hưởng lợi từ sự suy thoái hoặc sụp đổ thị trường. Các quỹ ETF nghịch đảo có đòn bẩy bảo vệ bên cạnh một bước xa hơn bằng cách sử dụng đòn bẩy để tăng cường lợi nhuận từ các vị thế bán khống. Các quỹ ngược này được thiết kế đặc biệt cho các tình huống mà tổn thất nghiêm trọng có thể xảy ra do suy thoái thị trường.
Chìa khóa chính
Nhìn chung, năm tùy chọn này cung cấp cho các nhà đầu tư mức độ thanh khoản khác nhau để quản lý một sự cố thị trường tiềm năng. Tài sản cứng có thể cung cấp bảo mật thông qua giá trị hữu hình. Chuyển tài sản sang nơi trú ẩn an toàn, chẳng hạn như Treasurys, cung cấp một cách tiếp cận đơn giản và lỏng lẻo có thể được ban hành tương đối nhanh chóng nếu các nhà đầu tư thấy trước dấu hiệu suy thoái hoặc sụp đổ thị trường. Đặt tùy chọn, tùy chọn cuộc gọi và chiến lược nghịch đảo tinh vi hơn một chút để sử dụng. Các tùy chọn đặt và gọi chủ yếu có thể được giao dịch tích cực, cho phép bảo hiểm đầu tư tương đối nhanh chóng. Tương tự, các chiến lược nghịch đảo thường được giao dịch hàng ngày với mức thanh khoản cao, cho phép bao phủ toàn diện thông qua các giao dịch đầu tư khối. Cả hai tùy chọn được lập chỉ mục và quỹ chiến lược nghịch đảo đều tốt để đưa vào như một lớp bảo vệ rủi ro bổ sung thông qua tất cả các chu kỳ thị trường trong bất kỳ danh mục đầu tư nào; tuy nhiên, chúng thậm chí có thể được sử dụng tối ưu hơn trong trường hợp sụp đổ thị trường. Với các tùy chọn yêu cầu chiến lược tổng hợp để bù đắp rủi ro danh mục đầu tư, giao dịch có thể phức tạp hơn với thanh khoản ít được phép hơn cho sự suy thoái thị trường ngay lập tức.
