Các nhà giao dịch quyền chọn đang đặt cược sự sụt giảm gần đây của Qualcomm Inc. (QCOM) và cổ phiếu sẽ giảm gần 13% so với giá hiện tại (khoảng $ 54, 80) vào tháng Sáu. Triển vọng của công ty là khá ảm đạm, với các nhà phân tích đang tìm kiếm công ty để đăng kết quả tài chính quý hai năm 2018 ít ỏi hơn vào ngày 19 tháng Tư. (NXPI) vì thỏa thuận đang chờ phê duyệt từ các cơ quan quản lý Trung Quốc.
Cổ phiếu Qualcomm đã giảm khoảng 14, 5% trong năm 2018 sau khi Tổng thống Donald Trump chặn đề xuất mua lại Qualcomm của Broadcom Ltd. (AVGO). Khi giá thầu Broadcom không còn, việc mua lại NXP trong tình trạng lấp lửng, cổ phiếu còn lại để thực hiện dựa trên lợi ích của thu nhập và doanh thu. Nhưng các nhà phân tích dự đoán quý thứ hai sẽ rất khủng khiếp, với dự báo thu nhập sẽ giảm 48% so với một năm trước, trong khi doanh thu dự kiến sẽ giảm gần 13%, theo Ycharts.
Cược lựa chọn Bearish
Đặt cược tùy chọn giảm giá trong Qualcomm có thể được tìm thấy ở mức giá đình công 50 đô la được thiết lập hết hạn vào ngày 15 tháng 6. Hiện có một khoản lãi mở của gần 31.000 hợp đồng và với các tùy chọn giao dịch khoảng 2 đô la mỗi hợp đồng, vị trí này có giá trị khoảng 6, 2 triệu đô la. Để đặt cược có lãi, cổ phiếu sẽ cần giảm xuống dưới 48 đô la, giảm 12, 5% so với giá hiện tại.
Biến động tăng cao
Chiến lược lựa chọn dàn hàng dài cũng đang tìm kiếm một giai đoạn biến động tăng cao, dựa trên giá thực hiện $ 52, 5, ngụ ý mức tăng hoặc giảm khoảng 14, 6%, đưa cổ phiếu vào khoảng 45 đến 60 đô la. Ngoài ra, các cuộc gọi vượt xa các cuộc gọi, với gần 8.300 hợp đồng đặt cuộc gọi mở, chỉ với 1.500 hợp đồng cuộc gọi mở. Một dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch cũng đang đặt cược nhiều hơn để cổ phiếu giảm giá.
Triển vọng của Bearish
Triển vọng giảm giá trong thị trường quyền chọn không chỉ xuất phát từ triển vọng lợi nhuận yếu trong quý mà cả năm. Các nhà phân tích đang tìm kiếm thu nhập giảm gần 21% trong năm 2018, trong khi doanh thu dự kiến sẽ giảm gần 4, 75%. Trên thực tế, chỉ có 50% trong số 24 nhà phân tích bao gồm cổ phiếu có tỷ lệ mua hoặc vượt trội so với cổ phiếu, trong khi 50% có tỷ lệ nắm giữ hoặc bán, theo Ycharts, không phải là sự chứng thực mạnh mẽ cho cổ phiếu.
Có vẻ như các nhà giao dịch tùy chọn đặt cược cổ phiếu của Qualcomm tiếp tục giảm trong năm 2018 có lý do chính đáng để nghĩ như vậy. Với các dấu hỏi được đặt ra xung quanh việc mua lại đang chờ xử lý và triển vọng thu nhập yếu, có vẻ như một vụ cá cược mà một số nhà giao dịch sẵn sàng thực hiện.
