Phong cách đầu tư là gì
Phong cách đầu tư là một chiến lược hoặc lý thuyết bao quát được sử dụng bởi một nhà đầu tư để thiết lập phân bổ tài sản và chọn chứng khoán riêng lẻ để đầu tư.
Phong cách đầu tư
Phong cách đầu tư cho các nhà đầu tư cá nhân thường được xây dựng từ khả năng chấp nhận rủi ro của họ, thường có thể được phân loại là bảo thủ, vừa phải hoặc hung hăng. Rủi ro thường là mối quan tâm chính đối với các nhà đầu tư cá nhân khi xác định phong cách đầu tư và đưa ra quyết định đầu tư. Rủi ro cũng thường là một khía cạnh quan trọng của công bố thông tin cho các nhà đầu tư khi phân tích các quỹ được quản lý để đầu tư.
Cách chọn phong cách đầu tư của bạn
Danh mục đầu tư tối ưu
Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại cho thấy các nhà đầu tư nên thực tế trong việc đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình để đạt được rủi ro và lợi nhuận tối ưu. Tuy nhiên, với rủi ro là một cân nhắc chính, các nhà đầu tư vẫn có vô số khoản đầu tư để xây dựng một danh mục đầu tư cá nhân gồm các chứng khoán riêng lẻ hoặc các quỹ được quản lý. Trong vũ trụ đầu tư, các nhà đầu tư sẽ tìm thấy cả đặc điểm báo cáo chứng khoán và quỹ phù hợp với phong cách đầu tư của nhà đầu tư.
Chứng khoán cá nhân
Khi đầu tư vào chứng khoán riêng lẻ, các nhà đầu tư thường tìm đến cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Mỗi có mức độ rủi ro và đặc điểm đầu tư khác nhau. Nhà đầu tư bảo thủ có thể tìm kiếm chứng khoán cá nhân cho thu nhập. Nhiều cổ phiếu ổn định, vốn hóa lớn trả cổ tức mang lại rủi ro bảo thủ đến trung bình với thu nhập ổn định. Trái phiếu cũng có thể là một khoản đầu tư hàng đầu cho các nhà đầu tư thu nhập, vì họ cung cấp các khoản thanh toán ổn định từ các khoản thanh toán phiếu lãi.
Trong mỗi loại tài sản, nhà đầu tư cũng sẽ tìm thấy các loại tài sản phụ có thể hướng dẫn phong cách đầu tư của họ. Trong cổ phiếu, các loại tài sản phụ có thể bao gồm tăng trưởng hoặc giá trị. Trong trái phiếu, các nhà đầu tư có thể chọn đầu tư cao hơn vào phổ rủi ro, với trái phiếu lợi tức cao, hoặc bảo thủ hơn, với trái phiếu chất lượng cao.
Tài khoản và quỹ được quản lý
Các nhà cung cấp dịch vụ tài chính và quản lý đầu tư trong toàn ngành cung cấp cả tài khoản được quản lý và quỹ được quản lý có thể hỗ trợ phong cách hoặc đầu tư theo chủ đề.
Tài khoản được quản lý
Cố vấn Robo, bọc tài khoản và tài khoản được quản lý riêng là tất cả các tùy chọn cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hỗ trợ trong việc quản lý theo một kiểu đầu tư nhất định. Các cố vấn và tài khoản bọc Robo thường dựa trên phong cách đầu tư vào hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư, với quản lý tích cực cũng cung cấp các tùy chọn kiểu đầu tư tùy chỉnh. Motif Investing là một công ty cung cấp tư vấn robo cho các nhà đầu tư đang tìm cách xây dựng một danh mục đầu tư tùy chỉnh dựa trên sở thích và chủ đề cá nhân. Dịch vụ hỗ trợ đầu tư theo chủ đề và đầu tư có trách nhiệm xã hội.
Quỹ quản lý
Đầu tư vào các quỹ được quản lý có thể là một trong những cách tốt nhất để đầu tư cho phong cách đồng thời nhận được lợi ích của việc đa dạng hóa chuyên nghiệp. Hầu hết các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) sẽ sử dụng một phong cách đầu tư nhất quán. Đối với các quỹ Đạo luật năm 1940, phong cách đầu tư của người quản lý phải được xác định rõ ràng và được công bố trong bản cáo bạch của quỹ, được nộp cùng với đăng ký.
Trong ngành đầu tư quỹ được quản lý, các nhà đầu tư sẽ tìm thấy tất cả các loại tùy chọn phong cách đầu tư thường rơi vào các loại chấp nhận rủi ro.
Các nhà đầu tư bảo thủ thường sẽ tìm đến các sản phẩm có thu nhập cố định như quỹ thị trường tiền tệ, quỹ cho vay và quỹ trái phiếu. Những quỹ này cũng là những khoản đầu tư tốt cho các nhà đầu tư thu nhập, vì họ trả các khoản phân phối ổn định. Phong cách đầu tư vào nhóm bảo thủ này có thể thay đổi theo thời hạn ngắn, trung hạn và dài hạn cũng như chất lượng tín dụng.
Các nhà đầu tư rủi ro vừa phải thường bị thu hút vào các cổ phiếu vốn hóa lớn, blue chip và đầu tư giá trị. Các cổ phiếu vốn hóa lớn, blue-chip mang lại lợi thế cho các doanh nghiệp trưởng thành và cổ tức thường xuyên. Đầu tư giá trị được xác định là kém hiệu quả giá trị nội tại và có thể cung cấp cổ tức với sự đánh giá vốn dài hạn, phục vụ tốt như nắm giữ dài hạn.
Các nhà đầu tư tích cực sẽ tìm kiếm các phong cách đầu tư rủi ro cao hơn trên thị trường, chẳng hạn như quỹ tăng trưởng, quỹ tăng trưởng tích cực, quỹ cơ hội vốn và các kiểu đầu tư quỹ phòng hộ thay thế có tính linh hoạt rộng hơn để sử dụng đòn bẩy và các công cụ phái sinh. Chứng khoán quốc tế, chẳng hạn như các quỹ tập trung vào các thị trường mới nổi, các nước BRIC hoặc châu Á cũ của Nhật Bản, cũng có thể là phong cách đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư tích cực hơn.
Thụ động so với chủ động
Trong số tất cả các loại rủi ro, nhà đầu tư cũng sẽ tìm thấy các quỹ thụ động so với hoạt động. Một số nhà đầu tư có thể chọn một phong cách đầu tư thụ động cung cấp khả năng tiếp xúc với các phân khúc khác nhau của thị trường thường với chi phí thấp hơn và rủi ro thấp hơn.
Do siêng năng
Mỗi nhà đầu tư sẽ có phong cách và phương pháp đầu tư riêng để quản lý đầu tư. Các nhà đầu tư tự làm sẽ có cách tiếp cận độc lập hơn trong khi các nhà đầu tư sử dụng nền tảng tư vấn tài chính đầy đủ dịch vụ có xu hướng phụ thuộc nhiều hơn vào lời khuyên chuyên nghiệp để giúp định hình phong cách đầu tư của họ.
Bất kể phong cách đầu tư nào mà nhà đầu tư tuân theo, sự siêng năng là một khía cạnh quan trọng để đảm bảo rằng khoản đầu tư đáp ứng phong cách của nhà đầu tư và cũng để duy trì phong cách đầu tư. Chọn các quỹ có mục tiêu phong cách đầu tư được theo dõi rõ ràng có thể giúp các nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư được nhắm mục tiêu. Làm việc với một cố vấn tài chính hoặc dịch vụ đầu tư triển khai tái cân bằng thường xuyên cũng có thể giúp các nhà đầu tư tránh trôi dạt phong cách và đảm bảo các khoản đầu tư của họ được duy trì theo sở thích phong cách đầu tư của họ.
