Giám đốc đầu tư là gì?
Người quản lý đầu tư là một người hoặc tổ chức thực hiện đầu tư vào danh mục đầu tư chứng khoán thay cho khách hàng theo các mục tiêu và thông số đầu tư mà khách hàng đã xác định. Người quản lý đầu tư có thể xử lý tất cả các hoạt động liên quan đến quản lý danh mục khách hàng, từ mua và bán chứng khoán hàng ngày đến giám sát danh mục đầu tư, thanh toán giao dịch, đo lường hiệu suất và báo cáo theo quy định và khách hàng.
Hiểu người quản lý đầu tư
Các nhà quản lý đầu tư có thể có quy mô từ văn phòng một hoặc hai người đến các công ty đa ngành lớn có văn phòng ở một số quốc gia. Các nhà quản lý đầu tư thường dựa trên các khoản phí mà họ tính cho khách hàng theo tỷ lệ phần trăm tài sản của khách hàng được quản lý.
Ví dụ, một cá nhân có danh mục đầu tư trị giá 5 triệu đô la đang được xử lý bởi người quản lý đầu tư, người tính phí 1, 5% hàng năm sẽ trả 75.000 đô la phí mỗi năm. Theo Willis Towers Watson, tính đến năm 2016, bốn công ty quản lý đầu tư lớn nhất thế giới dựa trên AUM là BlackRock Inc. với 5, 1 nghìn tỷ đô la, Tập đoàn Vanguard ở mức 4 nghìn tỷ đô la, Cố vấn toàn cầu của State Street ở mức 2, 5 nghìn tỷ đô la và Đầu tư Fidelity ở mức 2, 1 nghìn tỷ đô la.
Các loại hình quản lý đầu tư
Nhà đầu tư phải hiểu các loại nhà quản lý đầu tư. Các nhà hoạch định tài chính được chứng nhận thường phát triển một kế hoạch tài chính toàn diện cho các nhà đầu tư lấy thông tin như thu nhập, chi phí và nhu cầu tiền mặt trong tương lai khi lập kế hoạch danh mục đầu tư. Một cố vấn tài chính, tuy nhiên, thường là một nhà môi giới chứng khoán. Các nhà quản lý danh mục đầu tư trực tiếp đầu tư vốn của nhà đầu tư để đạt được lợi nhuận đầu tư tích cực.
Các yếu tố cần xem xét khi lựa chọn người quản lý đầu tư
Nhà đầu tư phải xác định loại người quản lý đầu tư mà họ yêu cầu. Điều này có thể phụ thuộc vào giai đoạn họ đạt được trong quy trình lập kế hoạch tài chính. Ví dụ, một nhà đầu tư mới bắt đầu hành trình tiết kiệm của mình có thể không cần dịch vụ của người quản lý danh mục đầu tư. Thay vào đó, cô sẽ tốt hơn với Công cụ lập kế hoạch tài chính được chứng nhận (CFP), người có thể dạy cô những điều cơ bản về kế hoạch nghỉ hưu. Ngược lại, một nhà đầu tư có thu nhập còn lại sau khi tiết kiệm và muốn đầu tư vào chứng khoán sẽ tốt hơn với một người quản lý danh mục đầu tư.
Kiểm tra lý lịch trình độ chuyên môn của các nhà quản lý đầu tư sẽ tiết lộ bất kỳ khiếu nại nào trước đó và đảm bảo người quản lý có các kỹ năng và kinh nghiệm cần thiết. Hầu hết các nhà quản lý đầu tư và quỹ phác thảo triết lý đầu tư của họ trên trang web hoặc tài liệu quảng cáo của họ. Các nhà đầu tư nên xác định liệu triết lý đó (và mức độ rủi ro) có phù hợp với mục tiêu của họ hay không.
Một nhà quản lý đầu tư nên dễ dàng liên lạc và xem xét các nhu cầu cụ thể của khách hàng. Khi nhu cầu tài chính liên tục thay đổi, các nhà đầu tư phải cảm thấy thoải mái khi liên hệ với người quản lý đầu tư của họ trong thời gian ngắn để tùy chỉnh dịch vụ.
Hiệu suất và lệ phí
Một nhà đầu tư nên xem xét và đánh giá hiệu suất của một nhà quản lý đầu tư. Các nhà đầu tư nên thận trọng khi xem xét ít nhất năm năm lợi nhuận đầu tư để xác định hiệu suất của các nhà quản lý đầu tư trong các môi trường thị trường khác nhau. Nó cũng hữu ích để xem xét hiệu suất của họ so với các đồng nghiệp để xác định độ lệch của họ so với tiêu chuẩn. Một số trang web, chẳng hạn như bảng xếp hạng quỹ tương hỗ của US News, cung cấp thông tin này trên trang của họ. Một số chuyên gia cho rằng một nhà quản lý đầu tư nên có trò chơi, nghĩa là tiền lương của cô ấy nên được gắn với hiệu suất và lợi nhuận của cô ấy. Nhưng đó có thể không phải lúc nào cũng là giải pháp tối ưu vì nó có thể khuếch đại mức độ rủi ro mà người quản lý phải chịu để đạt được lợi nhuận phù hợp với điểm chuẩn.
Nhà đầu tư nên xem xét cấu trúc phí khi so sánh các nhà quản lý đầu tư. Phí quản lý đầu tư là một chức năng của lớp tài sản đầu tư. Các nhà quản lý đầu tư có mức phí cao hơn thường vượt trội so với những người có cơ cấu phí thấp hơn và các nhà đầu tư nên thận trọng nếu người quản lý đầu tư có cơ cấu phí quá thấp. Phí và chi phí của người quản lý đầu tư thường bao gồm phí quản lý, phí thực hiện, phí lưu ký và hoa hồng.
Chìa khóa chính
- Người quản lý đầu tư là người hoặc tổ chức xử lý tất cả các hoạt động liên quan đến lập kế hoạch tài chính, đầu tư và quản lý danh mục đầu tư cho cá nhân hoặc tổ chức. Loại quản lý đầu tư cần thiết phụ thuộc vào nhu cầu cụ thể của từng cá nhân và giai đoạn lập kế hoạch tài chính. Các chuyên gia đề nghị đánh giá một số yếu tố, chẳng hạn như hiệu suất và phí, trước khi chọn một nhà quản lý đầu tư.
Ví dụ về Giám đốc đầu tư
Sheena và Greg đều 30 tuổi và đang mong đợi đứa con đầu lòng. Họ có một số tiền tiết kiệm được xếp chồng lên nhau nhưng cũng có những cam kết khác, chẳng hạn như thanh toán thế chấp trên ngôi nhà mới của họ. Họ không chắc chắn liệu tiền mặt có sẵn có đủ để giúp họ lên kế hoạch cho lần đến mới hay không. Họ tham khảo một chuyên gia tài chính được chứng nhận (CFP) để giúp lập kế hoạch tài chính của họ. CFP gợi ý các lựa chọn khác nhau, chẳng hạn như bỏ một số tiền mặt vào quỹ giáo dục, để giúp họ lên kế hoạch cho đứa trẻ.
