Một luận án đầu tư nhằm mục đích lấy một ý tưởng trừu tượng và biến thành một chiến lược đầu tư chức năng. Một luận án đầu tư giúp các nhà đầu tư đánh giá các ý tưởng đầu tư, lý tưởng hướng dẫn họ trong việc lựa chọn các ý tưởng tốt nhất có thể giúp đáp ứng các mục tiêu đầu tư của họ.
Như với bất kỳ luận án nào, khi các ý tưởng đầu tư mới xuất hiện, nghiên cứu và phương pháp luận về ý tưởng phải được đưa từ khái niệm trừu tượng sang ý tưởng chính thức. Trong thế giới đầu tư, luận án đóng vai trò là một kế hoạch trò chơi nhằm giúp người đọc hiểu được bức tranh lớn và các sắc thái gắn liền với một chiến lược đầu tư.
Phá vỡ một luận án đầu tư
Hầu hết các luận án đầu tư đều ở dạng văn bản, và có thể được sử dụng để nhìn lại và phân tích lý do tại sao một quyết định cụ thể được đưa ra ở nơi đầu tiên và nếu đó là một quyết định đúng đắn.
Ví dụ về việc sử dụng Luận án đầu tư
Giả sử một nhà đầu tư mua một cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư rằng cổ phiếu đó bị định giá thấp. Luận án tiếp tục nêu rõ rằng nhà đầu tư có kế hoạch nắm giữ cổ phiếu trong vài năm, trong thời gian đó, ông hy vọng giá của nó sẽ tăng và phản ánh giá trị thực của nó. Tại thời điểm đó, anh dự định bán với lợi nhuận. Khi thị trường chứng khoán sụp đổ một năm và mọi người đang bán, nhà đầu tư nhắc nhở bản thân về luận điểm đầu tư của mình. Anh ta quyết định rằng anh ta không nên bán, mà nên tiếp tục dựa vào phân tích ban đầu của mình và nắm giữ cổ phiếu.
Giống như thị trường đã từng phát triển, các ý tưởng và chiến lược đầu tư chuyên nghiệp cũng phù hợp nhất để tận dụng các cơ hội tăng trưởng và tạo ra giá trị. Mặc dù thường được coi là chính thức trong tự nhiên, không có tiêu chuẩn phổ quát nào tồn tại cho những gì tạo thành một luận án đầu tư thực tế. Một số cơ hội đầu tư có thể tự cho mình ít thời gian để tận dụng, vì vậy, các chuyên gia phải hành động nhanh chóng và có lẽ không thể ghi lại một luận án đầu tư dài. Đối với các xu hướng lớn hơn, chẳng hạn như quan điểm vĩ mô toàn cầu, một luận án đầu tư có thể được ghi chép lại. Thậm chí có thể bao gồm một số lượng khuyến mãi và PR hợp lý đằng sau nó.
Trong vài thập kỷ qua, quản lý danh mục đầu tư đã trở thành một ngành học dựa trên khoa học hơn, không giống như kỹ thuật và y học. Như trong các lĩnh vực đó, những đột phá trong lý thuyết cơ bản, công nghệ và cấu trúc thị trường liên tục chuyển thành những cải tiến trong sản phẩm và thực tiễn chuyên nghiệp. Đổi lại, luận án chuyên gia đầu tư và kinh doanh đã được củng cố rất nhiều với các phương pháp định tính và định lượng.
