Định nghĩa chứng thư chứng thư

Chứng thư ủy thác là gì?

Chứng thư ủy thác, còn được gọi là chứng thư ủy thác, là một tài liệu đôi khi được sử dụng trong các giao dịch bất động sản ở Mỹ Đó là một tài liệu được sử dụng khi một bên đã vay tiền từ một bên khác để mua bất động sản. Chứng thư ủy thác thể hiện sự thỏa thuận giữa người vay và người cho vay để có tài sản được ủy thác bởi một bên thứ ba trung lập và độc lập cho đến khi khoản vay được trả hết.

Mặc dù hành vi ủy thác ít phổ biến hơn trước đây, nhưng khoảng 20 tiểu bang vẫn bắt buộc sử dụng một, thay vì thế chấp, khi tài chính liên quan đến việc mua bất động sản.

Việc làm tin cậy thường được sử dụng ở Alaska, Arizona, California, Colorado, Idaho, Illinois, Mississippi, Missouri, Montana, North Carolina, Tennessee, Texas, Virginia và West Virginia. Một số tiểu bang, như Kentucky, Maryland, và South Dakota, cho phép sử dụng cả hành vi tin cậy và thế chấp.

Chìa khóa

• Trong các giao dịch bất động sản được tài trợ, chứng thư ủy thác chuyển quyền sở hữu hợp pháp của tài sản cho bên thứ ba, chẳng hạn như ngân hàng, ký quỹ hoặc công ty quyền sở hữu, cho đến khi người vay trả nợ cho người cho vay. ở một số tiểu bang. Đầu tư vào các hoạt động ủy thác có thể cung cấp một nguồn thu nhập cao.

Cách thức hoạt động của Quỹ tín thác

Trong một giao dịch bất động sản, việc mua nhà, nói rằng một người cho vay đưa tiền cho người vay để đổi lấy một hoặc nhiều giấy nợ được liên kết với chứng thư ủy thác. Chứng thư này chuyển quyền sở hữu hợp pháp sang bất động sản cho một người ủy thác vô tư, điển hình là một công ty quyền sở hữu, công ty ký quỹ hoặc ngân hàng, giữ tài sản đó làm tài sản thế chấp cho giấy nợ bảo đảm cho khoản vay. Quyền sở hữu công bằng, quyền được nhận quyền sở hữu đầy đủ, còn lại với người vay, cũng như toàn quyền sử dụng và trách nhiệm đối với tài sản.

Tình trạng này tiếp tục trong suốt thời gian trả nợ của khoản vay. Người được ủy thác giữ quyền sở hữu hợp pháp cho đến khi người vay trả hết nợ, tại thời điểm đó, quyền sở hữu đối với tài sản trở thành người vay. Nếu người vay mặc định cho khoản vay, người được ủy thác có toàn quyền kiểm soát tài sản.

Tin tưởng chứng thư so với thế chấp

Các hành vi ủy thác và thế chấp đều được sử dụng trong các khoản vay ngân hàng và tư nhân để tạo ra các tài sản thế chấp cho bất động sản và cả hai thường được ghi nhận là nợ trong quận nơi có tài sản.

Tuy nhiên, thế chấp liên quan đến hai bên: người vay (hoặc người thế chấp) và người cho vay (hoặc người thế chấp). Ngược lại, chứng thư ủy thác liên quan đến ba bên: người vay (hoặc người ủy thác), người cho vay (hoặc người thụ hưởng) và người được ủy thác. Người được ủy thác giữ quyền sở hữu thế chấp vì lợi ích của người cho vay; trong trường hợp người vay mặc định, nó sẽ bắt đầu và hoàn tất quy trình tịch thu theo yêu cầu của người cho vay.

Trái với cách sử dụng phổ biến, thế chấp về mặt kỹ thuật không phải là khoản vay để mua bất động sản; đó là một thỏa thuận cam kết tài sản là tài sản thế chấp cho khoản vay.

Bị tịch thu và chứng thư ủy thác

Thế chấp và hành vi ủy thác có quy trình tịch thu nhà khác nhau. Việc tịch thu tư pháp là một quy trình do tòa án giám sát được thi hành khi người cho vay nộp đơn kiện người vay vì vỡ nợ thế chấp. Quá trình này tốn thời gian và tốn kém. Ngoài ra, nếu đấu giá tài sản bị tịch thu không mang lại đủ tiền để trả hết giấy nợ, người cho vay có thể đưa ra phán quyết thiếu đối với người vay, kiện đòi số dư. Tuy nhiên, ngay cả sau khi tài sản được bán, người vay có quyền chuộc lại: Anh ta có thể trả lại cho người cho vay trong một khoảng thời gian định sẵn và có được quyền sở hữu tài sản.

Ngược lại, chứng thư ủy thác cho phép người cho vay bắt đầu một vụ tịch thu phi tư pháp nhanh hơn và ít tốn kém hơn, bỏ qua hệ thống tòa án và tuân thủ các thủ tục được nêu trong chứng thư ủy thác và luật pháp tiểu bang. Nếu người vay không thực hiện khoản vay hiện tại, tài sản sẽ được đưa ra đấu giá thông qua việc bán của người được ủy thác. Tiêu đề chuyển từ người được ủy thác sang chủ sở hữu mới thông qua chứng thư của người được ủy thác sau khi bán. Khi không có người trả giá khi bán ủy thác, tài sản sẽ hoàn trả cho người cho vay thông qua chứng thư của người được ủy thác. Một khi tài sản được bán, người vay không có quyền chuộc lại.

Hơn nữa, một người được ủy thác có trách nhiệm trả tiền thu được từ việc bán cho người vay và người cho vay sau khi việc bán được hoàn tất. Người được ủy thác sẽ trả cho người cho vay số tiền còn lại trong khoản nợ và trả cho người vay bất cứ thứ gì vượt quá số tiền đó, từ đó cho phép người cho vay mua tài sản.

Ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào các hoạt động ủy thác

Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sản lượng ngon ngọt đôi khi chuyển sang lĩnh vực bất động sản, đặc biệt là các hành động tin tưởng.

Trong đầu tư chứng thư ủy thác, nhà đầu tư cho vay một nhà phát triển làm việc trong một dự án bất động sản. Tên của nhà đầu tư đi vào hành động của niềm tin, với tư cách là người cho vay. Nhà đầu tư thu lãi từ khoản vay của mình; khi dự án kết thúc, tiền gốc của anh ta được trả lại cho anh ta. Một nhà môi giới chứng thư ủy thác thường tạo điều kiện cho thỏa thuận.

Ưu

• Dòng thu nhập cao

• Đa dạng hóa danh mục đầu tư

Nhược điểm

• Tính thanh khoản

• Không đánh giá cao vốn

Những loại nhà phát triển bước vào sự sắp xếp này? Các ngân hàng thường miễn cưỡng cho vay một số loại phát triển nhất định, chẳng hạn như các dự án thương mại cỡ trung bình quá nhỏ đối với các nhà cho vay lớn, quá lớn đối với các công ty nhỏ hoặc các nhà phát triển có hồ sơ theo dõi kém hoặc quá nhiều khoản vay. Người cho vay thận trọng cũng có thể di chuyển quá chậm để các nhà phát triển chống lại thời hạn chặt chẽ để bắt đầu hoặc hoàn thành một dự án.

Vì vậy, các nhà phát triển thường trong một chút khủng hoảng. Vì những lý do này, các nhà đầu tư chứng thư tin cậy thường có thể mong đợi lãi suất cao đối với tiền của họ. Họ có thể gặt hái những lợi ích của việc đa dạng hóa thành một loại tài sản khác, mà không cần phải là chuyên gia về xây dựng hoặc quản lý bất động sản: Đây là một khoản đầu tư thụ động.

Tin tưởng đầu tư chứng thư có những rủi ro và bất lợi nhất định. Không giống như cổ phiếu, đầu tư bất động sản không thanh khoản, có nghĩa là các nhà đầu tư không thể lấy tiền theo yêu cầu. Ngoài ra, các nhà đầu tư chỉ có thể mong đợi lãi suất mà khoản vay tạo ra, với bất kỳ sự tăng giá vốn bổ sung nào là không thể. Các bên đầu tư có thể khai thác bất kỳ sự khác biệt pháp lý nào trong chứng thư ủy thác, gây ra những vướng mắc pháp lý tốn kém có thể gây nguy hiểm cho đầu tư. Nhà đầu tư điển hình có ít kinh nghiệm có thể gặp khó khăn, vì cần có một bộ chuyên môn nhất định để tìm các nhà phát triển, dự án và nhà môi giới đáng tin cậy và đáng tin cậy.

Ví dụ thực tế về chứng thư ủy thác

Ví dụ, một tài liệu Deed of Trust dạng ngắn được sử dụng ở Hạt Austin, Texas, bao gồm các yêu cầu đối với hầu hết người cho vay. Biểu mẫu bắt đầu bằng một định nghĩa về các điều khoản và khoảng trắng để người vay, người cho vay và người được ủy thác điền vào tên của họ. Số tiền được vay và địa chỉ của tài sản cũng sẽ được điền vào.

Sau phần này, tài liệu tiếp tục chỉ định chuyển giao quyền trong tài sản và các giao ước thống nhất bao gồm:

• Chi tiết về thanh toán tiền gốc và tiền lãi Tiền gửi bảo hiểmLiensProperty và bảo trì cơ cấu Bảo hiểm cơ cấu chiếm dụng quy định đối với người vay phải chiếm cư trú trong vòng 60 ngày

Biểu mẫu cũng bao gồm các giao ước không thống nhất, quy định mặc định hoặc vi phạm bất kỳ điều khoản thỏa thuận nào. Ngoài ra còn có một đặc điểm kỹ thuật rằng khoản vay mà tài liệu này giao dịch không phải là khoản vay vốn chủ sở hữu nhà, đó là, người vay sẽ nhận được tiền mặt từ các khoản vay để mua bất động sản.

Chứng thư ủy thác kết thúc bằng một khoảng trống cho chữ ký của người vay, điều mà họ phải làm trước sự chứng kiến ​​của một công chứng viên và hai nhân chứng, người cũng ký.