Dịch chuyển thị trường
Thị trường đóng cửa cao hơn, phá vỡ lãnh thổ mới trong tất cả các chỉ số chính trong một ngày nữa. Người ta có thể nghĩ rằng thị trường này có thể được tóm tắt bằng một khẩu hiệu trên một cốc cà phê có dòng chữ "Giữ bình tĩnh và mua thêm". Tuy nhiên, Chỉ số biến động (VIX) đã kết thúc một ngày với mức tăng nhẹ so với mức đóng cửa trước đó, gợi ý sự lo lắng tiếp tục của những người bán quyền chọn cho phiên thứ ba liên tiếp đáng chú ý.
Trong khi đó, một lĩnh vực cụ thể đã tăng lên sau khi bị đánh bại trong vài tháng, đó là lĩnh vực năng lượng. Biểu đồ dưới đây cho thấy một phân tích ngành và so sánh chín quỹ ETF theo dõi ngành phổ biến của State Street. Nó nhấn mạnh quỹ S & P 500 (SPY) và quỹ ngành năng lượng (XLE). Vào đầu tháng 10 (được đánh dấu "sau đó" trên biểu đồ), ngành năng lượng vẫn bị tụt lại phía sau so với tất cả những người khác, nhưng bây giờ nó đã chuyển sang giữa gói, cho thấy sự tăng tốc trong hiệu suất giá có thể tiếp tục vào năm 2020.
Chỉ số Micro-Cap cho thấy các nhà đầu tư ủng hộ rủi ro
Các chỉ số thị trường rộng đóng cửa cao hơn một chút, nhưng chỉ số Microcap (RUMIC) đứng đầu tất cả các chỉ số khác, đóng cửa tăng 0, 63% vào cuối phiên. Biểu đồ dưới đây so sánh Russell Microcap và chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 (RUT) với các chỉ số vốn hóa lớn hơn kể từ ngày 1 tháng Mười. lĩnh vực cũng đã đạt được mặt bằng.
Điểm quan trọng để người theo dõi biểu đồ quan sát là các nhà đầu tư sẵn sàng đặt nhiều nguồn lực hơn đằng sau cả cổ phiếu rủi ro và đằng sau cổ phiếu năng lượng. Với bằng chứng này cho thấy rõ ràng, có thể có ý nghĩa đối với các nhà giao dịch để xem xét một cổ phiếu rủi ro cao, chi phí thấp trong ngành năng lượng để tìm cơ hội.
Dầu Marathon hiển thị các dấu hiệu kỹ thuật quay vòng
Một công ty cụ thể phù hợp với tiêu chí này có thể là Marathon Oil Corporation (MRO). Cổ phiếu không chỉ tương đối rẻ ở mức dưới 14 đô la một cổ phiếu, mà tỷ lệ P / E của cổ phiếu, giống như các cổ phiếu khác trong ngành dầu khí, thấp hơn mức trung bình của thị trường. Tỷ lệ P / E thấp có thể gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư nếu họ không cẩn thận nhận ra những rủi ro mà nó tiềm ẩn.
Biểu đồ dưới đây chỉ ra bốn mục bằng chứng kỹ thuật giúp củng cố quan niệm rằng cổ phiếu MRO có thể đã xoay chuyển và sắp bắt đầu một xu hướng tăng mới. Đầu tiên, một phân kỳ tăng xuất hiện giữa hành động giá và chỉ số Chỉ số kênh hàng hóa (CCI). Thứ hai, cổ phiếu đã tăng gấp ba lần so với đỉnh của kênh giảm giá của nó ba lần. Thứ ba, giá cổ phiếu đã đóng cửa trên đường kháng cự trong kênh. Thứ tư, chỉ báo đã duy trì vị trí của nó trong phạm vi cao hơn của CCI, do đó xác nhận kỳ vọng về xu hướng tăng tiếp tục.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu đã chuyển lên mức cao lịch sử một lần nữa khi các mũ siêu nhỏ vượt xa tất cả những người khác. Chương trình ưu tiên cho rủi ro và cơ hội này cũng mở rộng sang lĩnh vực năng lượng. Các cổ phiếu trong các nhóm ngành này đang cho thấy sức mạnh tương đối, bao gồm cả cổ phiếu Marathon Oil.
