Xác định rủi ro hạn chế
Rủi ro hạn chế mô tả một khoản đầu tư có tiềm năng nhược điểm tối đa được xác định trước, thường là số tiền đầu tư ban đầu. Các nhà đầu tư cũng có thể tạo ra rủi ro hạn chế bằng cách mua chứng khoán di chuyển theo hướng ngược lại.
BREAKING DOWN Rủi ro hạn chế
Rủi ro hạn chế khiến các nhà đầu tư gặp phải tình huống mà họ nhận thức được, trước khi vào vị trí, về mức độ tổn thất tối đa mà họ có thể phải chịu. Một tình huống có rủi ro không giới hạn sẽ bao gồm bán quần short trần truồng trên một cổ phiếu, trong đó khả năng thua lỗ là vô hạn.
Làm thế nào rủi ro hạn chế hoạt động: Một ví dụ
Một nhà đầu tư có thể tạo ra một danh mục đầu tư với cổ phiếu X của Công ty Beta, công ty sản xuất ghế dài. Ngành công nghiệp đồ nội thất có tính chu kỳ, do đó, Công ty Beta có thể sẽ bán nhiều ghế dài hơn trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế so với thời điểm nền kinh tế chậm hoặc ký hợp đồng. Vì điều này, cổ phiếu của Công ty Beta sẽ giảm giá trị trong thời kỳ kinh tế chậm chạp. Là một nhà đầu tư, bạn có thể muốn bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi sự biến động này hoặc hạn chế rủi ro của bạn.
Một cách là mua các cổ phiếu không nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Đôi khi được gọi là cổ phiếu phòng thủ, chúng bao gồm thực phẩm, tiện ích hoặc các ngành công nghiệp khác bán sản phẩm mà người tiêu dùng cho là cần thiết. Về mặt lý thuyết, các cổ phiếu này giữ giá trị của chúng trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Các cổ phiếu phòng thủ hoạt động như một bức tường, hạn chế rủi ro nắm giữ cổ phiếu của Công ty Beta.
Một cách khác để hạn chế rủi ro của khoản đầu tư là mua hợp đồng quyền chọn mua cổ phiếu. Mặc dù tốn kém, điều này sẽ cho phép một nhà đầu tư khóa ở mức giá tối thiểu mà tại đó cổ phiếu luôn có thể được bán. Một nhà đầu tư cũng có thể bán một hợp đồng tương lai, hứa sẽ bán cổ phiếu ở một mức giá định sẵn tại một thời điểm nhất định trong tương lai.
Tại sao các nhà đầu tư có thể muốn hạn chế rủi ro
Chiến lược rủi ro hạn chế giúp bảo vệ danh mục đầu tư chống lại sự biến động. Nó có thể đặc biệt hấp dẫn khi một nhà đầu tư đã trải qua một thời gian dài lợi nhuận và muốn khóa trong một số trong số họ. Khi chọn một khoản đầu tư rủi ro hạn chế, nhà đầu tư nhận thức đầy đủ về số tiền tiềm năng mà mình có thể mất. Ví dụ, tham gia vào một vị trí dài tiền mặt trong một cổ phiếu có rủi ro hạn chế vì nhà đầu tư có thể mất không quá số tiền đầu tư ban đầu. Tương tự, các hợp đồng quyền chọn mua dài có rủi ro hạn chế, vì chỉ có phí bảo hiểm ban đầu được trả cho tùy chọn có thể bị mất.
Giống như tất cả các chiến lược đầu tư, hạn chế rủi ro của một người đòi hỏi một kế hoạch nhỏ. Tuy nhiên, bảo mật mà chiến lược này cung cấp có thể khiến nó xứng đáng với thời gian và công sức trong thời kỳ giá cổ phiếu giảm.
