Giao dịch là một trò chơi xác suất. Điều này có nghĩa là mọi nhà giao dịch đôi khi sẽ sai. Khi một giao dịch không thành công, chỉ có hai lựa chọn: chấp nhận thua lỗ và thanh lý vị trí của bạn, hoặc xuống tàu.
Đây là lý do tại sao sử dụng lệnh dừng là rất quan trọng. Nhiều nhà giao dịch chốt lãi nhanh chóng, nhưng giữ thua lỗ giao dịch; đó đơn giản là bản chất con người. Chúng tôi thu lợi nhuận vì cảm thấy tốt và chúng tôi cố gắng che giấu sự khó chịu của thất bại. Một lệnh dừng được đặt đúng cách sẽ giải quyết vấn đề này bằng cách đóng vai trò là bảo hiểm chống lại việc mất quá nhiều. Để làm việc đúng, một điểm dừng phải trả lời một câu hỏi: Ý kiến của bạn sai ở mức giá nào?
, chúng tôi sẽ khám phá một số cách tiếp cận để xác định vị trí dừng trong giao dịch ngoại hối sẽ giúp bạn nuốt niềm tự hào và giữ cho danh mục đầu tư của bạn hoạt động.
Chìa khóa chính
- Để sử dụng điểm dừng cho lợi thế của bạn, bạn phải biết bạn là loại giao dịch viên nào và nhận thức được điểm yếu và điểm mạnh của mình. Mọi người giao dịch đều khác biệt và do đó, dừng vị trí không phải là một nỗ lực phù hợp với mọi quy mô. Điều quan trọng là tìm ra kỹ thuật phù hợp với phong cách giao dịch của bạn.
Dừng lại
Một trong những điểm dừng đơn giản nhất là điểm dừng cứng, trong đó bạn chỉ cần đặt một điểm dừng nhất định từ giá nhập của bạn. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, việc dừng lại ở một thị trường năng động không có ý nghĩa gì nhiều. Tại sao bạn lại đặt cùng một điểm dừng 20 pip trong cả thị trường yên tĩnh và thị trường không ổn định? Tương tự như vậy, tại sao bạn có nguy cơ cùng 80 pips trong cả điều kiện thị trường bình tĩnh và không ổn định?
Để minh họa điểm này, hãy so sánh việc đặt điểm dừng để mua bảo hiểm. Bảo hiểm bạn phải trả là kết quả của rủi ro bạn phải chịu, cho dù nó liên quan đến xe hơi, nhà cửa, cuộc sống, v.v. người không hút thuốc năm tuổi có mức cholesterol bình thường vì nguy cơ của anh ta (tuổi, cân nặng, hút thuốc, cholesterol) làm cho cái chết có nhiều khả năng.
Phương pháp dừng ATR%
Phương thức dừng ATR% có thể được sử dụng bởi bất kỳ loại nhà giao dịch nào vì độ rộng của điểm dừng được xác định bằng tỷ lệ phần trăm của phạm vi trung bình thực (ATR). ATR là thước đo độ biến động trong một khoảng thời gian xác định. Độ dài phổ biến nhất là 14, cũng là độ dài phổ biến cho các bộ dao động, chẳng hạn như chỉ số cường độ tương đối (RSI) và stochatics. ATR cao hơn cho thấy thị trường biến động hơn, trong khi ATR thấp hơn cho thấy thị trường ít biến động hơn. Bằng cách sử dụng một tỷ lệ ATR nhất định, bạn đảm bảo điểm dừng của bạn là động và thay đổi phù hợp với điều kiện thị trường.
Ví dụ, trong bốn tháng đầu năm 2006, phạm vi trung bình hàng ngày của GBP / USD là khoảng 110 pips đến 140 pips (Hình 1). Một nhà giao dịch trong ngày có thể muốn sử dụng điểm dừng ATR 10%, có nghĩa là điểm dừng được đặt 10% x ATR pips từ giá nhập. Trong trường hợp này, điểm dừng sẽ ở bất kỳ nơi nào từ 11 pips đến 14 pips từ giá vào cửa của bạn. Một nhà giao dịch swing có thể sử dụng 50% hoặc 100% ATR làm điểm dừng. Vào tháng 5 và tháng 6 năm 2006, ATR hàng ngày ở bất kỳ nơi nào từ 150 pips đến 180 pips. Như vậy, người giao dịch trong ngày với mức dừng 10% sẽ có điểm dừng từ mục nhập 15 pips đến 18 pips, trong khi người giao dịch swing với 50% điểm dừng sẽ có điểm dừng từ 75 pips đến 90 pips từ mục nhập.
Hình 1 - Nguồn: FXTrek Intellichart
Nó chỉ có ý nghĩa rằng một tài khoản giao dịch cho sự biến động với các điểm dừng rộng hơn. Đã bao nhiêu lần bạn bị dừng lại ở một thị trường đầy biến động, chỉ để thấy thị trường đảo ngược? Bắt dừng lại là một phần của giao dịch. Nó sẽ xảy ra, nhưng không có gì tệ hơn là bị chặn bởi tiếng ồn ngẫu nhiên, chỉ để thấy thị trường di chuyển theo hướng mà bạn đã dự đoán ban đầu. (Đọc thêm về ATR: Nhập lãnh thổ có lợi nhuận với phạm vi trung bình thực)
Nhiều ngày cao / thấp
Phương pháp cao / thấp nhiều ngày phù hợp nhất cho người giao dịch swing và người giao dịch vị trí. Nó đơn giản và thực thi sự kiên nhẫn nhưng cũng có thể khiến người giao dịch gặp quá nhiều rủi ro. Đối với một vị trí dài, một điểm dừng sẽ được đặt ở mức thấp trong một ngày xác định trước. Một tham số phổ biến là hai ngày. Trong trường hợp này, một điểm dừng sẽ được đặt ở mức thấp trong hai ngày (hoặc ngay dưới nó). Nếu chúng ta giả định rằng một nhà giao dịch đã ở lâu trong xu hướng tăng được hiển thị trong Hình 2, thì cá nhân đó có thể sẽ thoát khỏi vị trí tại nến được khoanh tròn vì đây là thanh đầu tiên phá vỡ dưới mức thấp trong hai ngày. Như ví dụ này cho thấy, phương pháp này hoạt động tốt đối với các nhà giao dịch theo xu hướng như một điểm dừng.
Hình 2 - Nguồn: FXTrek Intellichart
Phương pháp này có thể khiến một nhà giao dịch chịu quá nhiều rủi ro khi họ thực hiện giao dịch sau một ngày thể hiện phạm vi lớn. Kết quả này được hiển thị trong Hình 3 bên dưới.
Hình 3 - Nguồn: FXTrek Intellichart
Một nhà giao dịch vào một vị trí gần đỉnh của cây nến lớn có thể đã chọn một mục xấu, nhưng quan trọng hơn, nhà giao dịch đó có thể không muốn sử dụng mức thấp trong hai ngày làm chiến lược dừng lỗ vì (như trong Hình 3) rủi ro có thể là đáng kể.
Quản lý rủi ro tốt nhất là một mục tốt. Trong mọi trường hợp, tốt nhất là tránh dừng nhiều ngày cao / thấp khi vào một vị trí chỉ sau một ngày với phạm vi lớn. Các nhà giao dịch dài hạn có thể muốn sử dụng hàng tuần hoặc thậm chí vài tháng làm tham số của họ cho vị trí dừng. Một điểm dừng thấp trong hai tháng là một điểm dừng rất lớn, nhưng nó có ý nghĩa đối với người giao dịch vị trí chỉ thực hiện một vài giao dịch mỗi năm.
Nếu độ biến động (rủi ro) thấp, bạn không cần phải trả nhiều tiền cho bảo hiểm. Điều tương tự cũng đúng đối với các điểm dừng, số tiền bảo hiểm bạn cần từ điểm dừng sẽ thay đổi theo rủi ro chung trên thị trường.
Đóng mức giá trên / dưới
Một phương pháp hữu ích khác là thiết lập các điểm dừng khi đóng cửa trên hoặc dưới mức giá cụ thể. Không có điểm dừng thực tế được đặt trong phần mềm giao dịch; giao dịch được đóng bằng tay sau khi nó đóng trên / dưới mức cụ thể. Các mức giá được sử dụng cho điểm dừng thường là các số tròn kết thúc bằng 00 hoặc 50. Như trong phương pháp cao / thấp nhiều ngày, kỹ thuật này đòi hỏi sự kiên nhẫn vì giao dịch chỉ có thể được đóng vào cuối ngày.
Khi bạn đặt điểm dừng của mình khi đóng cửa ở trên hoặc dưới mức giá nhất định, sẽ không có cơ hội bị đánh bật ra khỏi thị trường bởi những người săn bắn dừng lại. Hạn chế ở đây là bạn không thể định lượng được rủi ro chính xác và có khả năng thị trường sẽ bứt phá xuống dưới / trên mức giá của bạn, khiến bạn thua lỗ lớn. Để chống lại khả năng điều này xảy ra, có lẽ bạn không muốn sử dụng loại điểm dừng này trước một thông báo tin tức lớn. Bạn cũng nên tránh phương pháp này khi giao dịch các cặp rất biến động như GBP / JPY. Ví dụ, vào ngày 14 tháng 12 năm 2005, GBP / JPY đã mở tại 212, 36 và sau đó giảm xuống còn 206, 91 trước khi đóng cửa ở mức 208.10 (Hình 4). Một nhà giao dịch có điểm dừng dưới mức 210, 00 có thể đã mất một khoản tiền kha khá.
Hình 4 - Nguồn: FXTrek Intellichart
Dừng chỉ số
Dừng chỉ báo là một phương pháp dừng theo dõi logic và có thể được sử dụng trên bất kỳ khung thời gian nào. Ý tưởng là làm cho thị trường cho bạn thấy một dấu hiệu của sự yếu kém (hoặc sức mạnh, nếu ngắn) trước khi bạn thoát ra. Lợi ích chính của điểm dừng này là sự kiên nhẫn. Bạn sẽ không bị loại khỏi giao dịch vì bạn có một yếu tố đưa bạn ra khỏi thị trường. Giống như các kỹ thuật khác được mô tả ở trên, nhược điểm là rủi ro. Luôn luôn có một cơ hội thị trường sẽ giảm mạnh trong khoảng thời gian mà nó đang vượt qua bên dưới kích hoạt dừng của bạn.
Tuy nhiên, về lâu dài, phương pháp thoát này có ý nghĩa hơn là cố gắng chọn một đỉnh để thoát dài hoặc đáy của bạn để thoát ngắn. Đã bao nhiêu lần bạn thoát khỏi một giao dịch vì RSI vượt qua dưới 70, chỉ để thấy xu hướng tăng tiếp tục trong khi RSI dao động quanh 70? Trong Hình 5, chúng tôi đã sử dụng chỉ số RSI để minh họa phương pháp này trên biểu đồ hàng giờ GBP / USD, nhưng nhiều chỉ số khác có thể được sử dụng. Các chỉ số tốt nhất để sử dụng cho kích hoạt dừng là các chỉ số được lập chỉ mục như RSI, ngẫu nhiên, tỷ lệ thay đổi hoặc chỉ số kênh hàng hóa.
Hình 5 - Nguồn: FXTrek Intellichart
Điểm mấu chốt
Với giao dịch, bạn luôn chơi một trò chơi xác suất, điều đó có nghĩa là mọi nhà giao dịch đôi khi sẽ sai. Điều quan trọng đối với tất cả các nhà giao dịch là hiểu được phong cách giao dịch, giới hạn, thành kiến và xu hướng của họ, vì vậy họ có thể sử dụng các điểm dừng một cách hiệu quả.
