Phân tích kỹ thuật - thực hành đưa ra kiến thức từ biểu đồ chứng khoán - gần như không giới hạn về độ phức tạp và tiềm năng cho sự phức tạp hơn nữa. Bạn cũng có thể tự hỏi tại sao mọi người sẽ làm cho việc chọn cổ phiếu rất phức tạp. Tại sao không chỉ dựa vào các chỉ số cơ bản, như giá cổ phiếu tăng hay giảm? Vâng, những người sử dụng phân tích kỹ thuật về cơ bản đang cố gắng chứng minh rằng ngôn ngữ soạn sẵn được tìm thấy trong các từ chối ở khắp mọi nơi: "Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai."
Một trong những công cụ tinh vi hơn được sử dụng trong phân tích kỹ thuật là bộ dao động giá phần trăm, đo động lượng. Để tìm ra dao động giá phần trăm là gì và tại sao chúng ta quan tâm, chúng ta phải bắt đầu với khái niệm trung bình di chuyển theo cấp số nhân (EMA), điều này rất quan trọng đối với nhiều khía cạnh của phân tích kỹ thuật.
Trung bình di chuyển theo cấp số nhân
Trung bình di chuyển theo cấp số nhân của một cổ phiếu không có gì nhiều hơn giá đóng cửa trung bình của nó trong một số ngày nhất định, với những ngày gần đây có trọng số nặng hơn - trên thực tế. Điều đó trái ngược với một trung bình di chuyển đơn giản, trong đó mỗi ngày trong khoảng thời gian đều bằng nhau.
Khi nào một mức tăng ngẫu nhiên hoặc giảm giá trong giá cổ phiếu trở thành hoặc báo hiệu một xu hướng? Nói cách khác, bạn nên sử dụng bao nhiêu ngày để tính trung bình di chuyển theo cấp số nhân? Khoảng thời gian càng dài, hành trình của trung bình di chuyển theo cấp số nhân sẽ càng có phương pháp và dần dần. Thời gian càng ngắn, biểu đồ của đường trung bình theo cấp số nhân sẽ càng giống với biểu đồ giá hàng ngày chưa hoàn thành của cổ phiếu. Trung bình di chuyển theo cấp số nhân cần được tính toán trong một khoảng thời gian có độ dài phù hợp để tối đa hóa dữ liệu có ý nghĩa trong khi giảm thiểu chuyển động ngẫu nhiên.
Truyền thống và quy ước đã coi 26 ngày là ranh giới phân chia giữa ngắn hạn và "trung gian nhỏ" trong thị trường chứng khoán, với thời hạn "rất ngắn" kéo dài từ năm đến 13 ngày. Có lẽ đó là tùy ý, nhưng nó cho chúng ta một điểm khởi đầu và một số logic cơ bản để làm việc với các đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân với các độ dài khác nhau.
Tính toán dao động giá phần trăm
Dao động giá phần trăm chỉ đơn giản là trung bình di chuyển theo hàm mũ 9 ngày, giảm và sau đó chia cho trung bình di chuyển theo hàm mũ 26 ngày.
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác Dao động tỷ lệ phần trăm giá = EMA26 − ngày EMA9 − ngày −ema26 ngày trong đó: EMA = trung bình di chuyển theo cấp số nhân của giá đóng cửa chứng khoán
Điều này không nhằm mục đích thao túng đại số đơn thuần - trừ và chia cho riêng họ. Ý tưởng là xem xét mức trung bình ngắn hạn so với mức trung bình dài hạn, trong khi vẫn không bị ảnh hưởng bởi những tác động của những chuyển động đột ngột gần đây. Về cơ bản, chúng tôi đang xem mức trung bình chín ngày là một phần của mức trung bình 26 ngày; do đó, tỷ lệ dao động giá.
Hãy nhìn vào biểu đồ sau đây. Nó cho thấy bộ dao động giá phần trăm cho Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), sử dụng các tham số được liệt kê ở trên. Đường màu đen là phần trăm dao động giá. Đường màu đỏ biểu thị đường trung bình di chuyển theo hàm mũ trong chín ngày, trong khi biểu đồ màu xanh biểu thị sự khác biệt giữa đường màu đỏ và màu đen.
Trong thực tế, kết quả của phép tính sẽ giống như "+ 10%", điều đó có nghĩa là trung bình di chuyển theo cấp số nhân của bảo mật cơ bản trong chín ngày vượt quá 10% so với đối tác 26 ngày. Một số dương cho thấy một xu hướng tăng và tín hiệu để mua.
Nhân tiện, trung bình di chuyển theo cấp số nhân chín và 26 ngày không được quy định bởi Kinh thánh. Một số nhà phân tích sử dụng 12 và 26 ngày, một số sử dụng 10 và 30 và những người khác sử dụng các kết hợp khác. Dù các nhà phân tích chọn độ dài nào, họ không nên khác nhau nhiều từ 9 và 26 ngày, đó là độ dài được chấp nhận chung xác định thời hạn rất ngắn và trung hạn nhỏ. Một bộ dao động giá phần trăm được tính toán với các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 10 và 26 ngày sẽ có giá trị gần với một giá trị được tính với các đường trung bình di chuyển theo hàm mũ 9 và 30 ngày. Các bộ dao động chắc chắn sẽ không đủ khác nhau để biến quyết định mua thành bán.
Chỉ số thanh lịch
Một lợi thế của bộ dao động tỷ lệ phần trăm là đó là một số lượng không thứ nguyên, một số thuần túy không cố định với một giá trị như giá của cổ phiếu cơ sở hoặc bảo mật khác. Ngoài ra, do bộ dao động giá phần trăm so sánh hai trung bình di chuyển theo cấp số nhân, nó cho phép người dùng so sánh các chuyển động qua các khung thời gian khác nhau. Giá của chứng khoán tự nó trở nên gần như quan trọng thứ yếu. Không giống như nhiều công cụ phân tích phổ biến khác, bộ dao động tỷ lệ phần trăm đo lường sự khác biệt về giá tương đối, không phải là công cụ tuyệt đối.
Đối với các nhà phân tích chọn sử dụng bộ dao động tỷ lệ phần trăm, giá trị nằm ngoài phạm vi từ -10% đến + 10% được cho là cho thấy một cổ phiếu bị bán quá mức hoặc quá mua, tương ứng.
Giá trị của bộ dao động giá phần trăm cũng là một chỉ số về biến động cổ phiếu, với tỷ lệ phần trăm cao hơn cho thấy sự biến động cao hơn. Biến động là một điều kiện mong muốn trong một số trường hợp và một điều không mong muốn ở những trường hợp khác, nhưng lý thuyết cho rằng bộ dao động giá phần trăm được sử dụng tốt nhất kết hợp với tín hiệu mua hoặc bán. Một bộ dao động giá phần trăm (dương) cao nên khuyến khích các nhà đầu tư chỉ mua khi được kết hợp với tín hiệu đã tồn tại thông qua một số phương tiện khác. Tương tự, một bộ dao động giá phần trăm thấp (âm) sẽ tự mình thúc đẩy hành động nhỏ, nhưng nó có thể củng cố quyết định bán khi có tín hiệu bán.
Điểm mấu chốt
Giá trị của bộ dao động giá phần trăm là khả năng hợp nhất các xu hướng có độ dài ngắn và trung gian thành một tỷ lệ thanh lịch duy nhất. Về mặt bản thân, nó có giá trị hạn chế, nhưng khi kết hợp với kiến thức về thị trường, sự đánh giá cao các nguyên tắc cơ bản và sự hiểu biết về sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ, việc sử dụng thận trọng tỷ lệ dao động có thể trả phần thưởng hữu hình cho nhà đầu tư sáng giá.
