Giao dịch đủ điều kiện là gì
Giao dịch đủ điều kiện là một giao dịch trong đó một công ty vốn (CPC) mua các tài sản quan trọng, ngoài tiền mặt, chẳng hạn như một doanh nghiệp tư nhân hoặc doanh nghiệp. Các tài sản quan trọng đề cập đến một hoặc nhiều tài sản hoặc doanh nghiệp mà khi có được kết quả trong CPC đáp ứng các yêu cầu niêm yết tối thiểu của trao đổi. Một công ty vốn là một công ty niêm yết với giám đốc và vốn có kinh nghiệm, nhưng không có hoạt động thương mại. Về cơ bản, nó là một công ty vỏ bọc với mục đích duy nhất là sau đó mua lại một công ty tư nhân thông qua một giao dịch đủ điều kiện. Các giám đốc của CPC tập trung vào việc mua lại một công ty tư nhân mới nổi và sau khi hoàn tất việc mua lại, công ty đó có quyền truy cập vào vốn và niêm yết được chuẩn bị bởi công ty vốn. Công ty tư nhân sau đó trở thành công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của CPC. Các giao dịch đủ điều kiện phải được CPC hoàn thành trong vòng 24 tháng sau ngày niêm yết đầu tiên của CPC.
Giao dịch đủ điều kiện
Giao dịch đủ điều kiện có thể được cấu trúc như một cổ phần để trao đổi cổ phiếu; một sự hợp nhất, trong đó công ty tư nhân và CPC thành lập một công ty; kế hoạch sắp xếp, trong đó cấu trúc vốn của công ty tư nhân phức tạp hoặc duy nhất và cần có sự chấp thuận của tòa án và cổ đông; hoặc mua tài sản, trong đó CPC mua tài sản từ bên thứ ba để đổi lấy tiền mặt và / hoặc chứng khoán của CPC. Trong mỗi trường hợp, các cổ đông của công ty tư nhân trở thành chủ sở hữu bảo mật của CPC.
Giao dịch đủ điều kiện để công khai
Các công ty vốn và các giao dịch đủ điều kiện liên quan, là phương thức được sử dụng thường xuyên nhất để công khai trên Sàn giao dịch liên doanh TSX ở Canada. Phương pháp công khai này hiệu quả hơn so với chào bán công khai ban đầu bởi vì, không giống như trong IPO, các công ty tư nhân không bắt buộc phải trả chi phí trả trước khi tiếp thị cổ phiếu cho các nhà đầu tư tiềm năng. Bởi vì, về bản chất, công ty vốn sẽ không có hoạt động kinh doanh riêng, bất kỳ ngành thương mại nào mà công ty tư nhân tham gia trở thành hoạt động kinh doanh của CPC.
Các giao dịch đủ điều kiện thường chính thức bắt đầu khi các cổ đông và CPC tạo Thư Ý định (LOI) nêu rõ các điều khoản của thỏa thuận. Thông thường, CPC phải bao gồm một kế hoạch tài trợ cho giao dịch trong mỗi LOI.
