Nhiệm vụ tìm ra xu hướng ngắn hạn của bất kỳ tài sản tài chính nào có thể gây khó khăn, đặc biệt là khi các nhà giao dịch cố gắng nhìn vào biểu đồ giá của tài sản để được hướng dẫn. Biến động giá hàng ngày được nhìn thấy trên biểu đồ có thể xuất hiện đột ngột và có thể khiến cho việc xác định biến động giá nào là quan trọng và sẽ ảnh hưởng đáng kể đến hướng an ninh.
May mắn cho các nhà giao dịch, một số kỹ thuật biểu đồ và phân tích kỹ thuật đã được phát triển, trong đó cố gắng lọc tiếng ồn ngẫu nhiên và tập trung vào các động thái quan trọng đóng vai trò là động lực của xu hướng tài sản. Một phương pháp đặc biệt để lọc tiếng ồn này, cũng là trọng tâm của bài viết này, được gọi là biểu đồ Kagi. Mặc dù nó không phải là công cụ kỹ thuật phổ biến nhất hoặc được biết đến rộng rãi, nhưng nó có thể là một công cụ để thêm vào bộ công cụ của bạn.
Xây dựng biểu đồ Kagi
Biểu đồ Kagi bao gồm một loạt các đường thẳng đứng tham chiếu hành động giá của tài sản, thay vì neo theo thời gian như các biểu đồ phổ biến hơn như đường, thanh hoặc nến.
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ Kagi bên dưới, điều đầu tiên mà các nhà giao dịch sẽ nhận thấy là các đường trên biểu đồ Kagi có độ dày khác nhau tùy thuộc vào giá của tài sản đang làm gì. Đôi khi các đường kẻ mỏng, trong khi ở những thời điểm khác, các đường kẻ sẽ dày và đậm. Độ dày khác nhau của các đường và hướng của chúng là khía cạnh quan trọng nhất của biểu đồ Kagi vì đây là những gì thương nhân sử dụng để tạo tín hiệu giao dịch.
MetaStock
Hình 1
Kagis và chân nến
Các dòng khác nhau xuất hiện trên biểu đồ Kagi thoạt nhìn có vẻ áp đảo, vì vậy hãy xem qua một ví dụ lịch sử sử dụng Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) trong khoảng thời gian từ ngày 8 đến ngày 1 tháng 12 năm 2006. Chúng tôi tin rằng ví dụ này sẽ giúp ích nhiều dễ hiểu hơn về cách tạo ra loại biểu đồ thú vị này. Chúng tôi cũng đã đính kèm biểu đồ nến thông thường vào một số biểu đồ Kagi để minh họa giá của tài sản cơ bản đã làm gì để gây ra thay đổi nhất định cho biểu đồ Kagi.
Như bạn có thể thấy trong Hình 2, giá cổ phiếu AAPL bắt đầu giảm ngay sau ngày bắt đầu biểu đồ của chúng tôi. Khi giá giảm, một đường thẳng đứng được tạo ra và đáy của đường thẳng đứng này bằng với giá đóng cửa thấp nhất. Nếu mức đóng của kỳ tiếp theo thấp hơn mức hiện tại trên dòng, thì dòng sẽ được mở rộng bằng với mức thấp mới. Đường này sẽ không thay đổi hướng cho đến khi giá di chuyển trên đáy của đường Kagi nhiều hơn số tiền hoàn lại đặt trước, thường được đặt ở mức 4%, mặc dù tham số này có thể thay đổi tùy thuộc vào bảo mật hoặc sở thích của người giao dịch.
MetaStock
Hình 2
Sự đảo ngược
Vào ngày 1 tháng 6 năm 2006, cổ phiếu AAPL đã đóng cửa trên mức thấp Kagi 4, 02% - nhiều hơn số tiền đảo ngược 4% cần thiết để thay đổi hướng của biểu đồ (4%). Như bạn có thể thấy từ biểu đồ bên dưới, sự đảo ngược được hiển thị bằng một đường ngang nhỏ bên phải theo sau là một đường thẳng đứng theo hướng đảo ngược. Đường Kagi đang tăng sẽ duy trì theo hướng tăng cho đến khi nó xuống dưới mức cao hơn 4%.
MegaStock
Hình 3
Sự đảo ngược được nhiều nhà giao dịch hoan nghênh vì đây là tín hiệu Kagi tăng đầu tiên được tạo ra kể từ khi biểu đồ được tạo ra vào đầu tháng Năm. Tuy nhiên, thật không may cho những con bò đực, động thái này không bền vững khi những con gấu phản ứng và đẩy giá xuống dưới mức cao của dòng Kagi nhiều hơn số tiền đảo ngược 4%. Sự đảo chiều đi xuống được hiển thị trên biểu đồ dưới dạng một đường ngang khác ở bên phải theo sau là một đường di chuyển theo hướng đi xuống.
Như bạn có thể thấy trong Hình 4 bên dưới, những con bò và gấu đã dành vài tuần sau đó để chiến đấu theo hướng của cổ phiếu Apple, khiến biểu đồ Kagi đảo ngược nhiều lần. Ba trong số các động thái cao hơn xảy ra giữa tháng Sáu và tháng Bảy cao hơn 4% so với mức thấp của biểu đồ, khiến biểu đồ Kagi đảo ngược hướng. Những động thái này thể hiện một tình cảm ngày càng tăng, nhưng chúng không đủ mạnh để đảo ngược hoàn toàn xu hướng.
(Để tìm hiểu thêm, hãy đọc: Rút lui hoặc đảo ngược: Biết sự khác biệt và hỗ trợ và đảo ngược kháng cự .)
MegaStock
hinh 4
Dòng dày
Số lượng các đảo ngược sai lầm bắt đầu cho thấy các nhà giao dịch rằng sự quan tâm tăng giá đối với cổ phiếu đang tăng lên, nhưng xu hướng thực sự vẫn nằm trong sự kiểm soát của những con gấu. Câu chuyện này đã thay đổi vào ngày 20 tháng 7 năm 2006, do khoảng cách lớn hơn đáng kể so với mức 4% cần thiết để đảo ngược hướng của biểu đồ. Trên thực tế, mức tăng đủ lớn để gửi giá cao hơn mức cao trước đó được vẽ trên biểu đồ Kagi, được hiển thị bằng đường ngang gần đây nhất được vẽ gần 59 đô la. Việc di chuyển lên trên mức cao Kagi trước đó giống như mức được hiển thị trong hình bên dưới khiến cho đường biểu đồ Kagi trở nên đậm.
MegaStock
Hình 5
Một sự thay đổi từ một dòng mỏng sang một dòng in đậm hoặc ngược lại, được sử dụng bởi các nhà giao dịch để tạo tín hiệu giao dịch. Tín hiệu mua được tạo ra khi đường Kagi tăng lên trên mức cao trước đó, chuyển từ mỏng sang dày. Tín hiệu bán được tạo ra khi đường Kagi giảm xuống dưới mức thấp trước đó và đường chuyển từ dày sang mỏng. Như bạn có thể thấy trong Hình 6, biểu đồ Kagi đảo ngược hướng sau khi tăng mạnh, nhưng một sự đảo ngược đơn giản không làm thay đổi độ dày của đường hoặc tạo tín hiệu giao dịch. Trong ví dụ này, những con gấu không thể gửi giá dưới mức thấp trước đó trên biểu đồ Kagi.
Khi đà tăng tiếp tục trở lại vào giữa tháng 8, giá đã quay trở lại theo hướng tăng, tạo ra một mức giá thấp mới sẽ được sử dụng để tạo tín hiệu bán trong tương lai. Cuối cùng, những chú bò đã không thể đẩy giá cổ phiếu Apple xuống dưới mức thấp, khiến biểu đồ Kagi vẫn ở trạng thái tăng trong phần còn lại của giai đoạn thử nghiệm. Việc thiếu tín hiệu bán cho phép các nhà giao dịch được hưởng lợi từ xu hướng tăng mạnh mà không bị loại bỏ bởi biến động giá ngẫu nhiên.
MegaStock
Hình 6
Một ví dụ dài hạn
Bây giờ chúng ta đã hiểu về những gì tạo ra tín hiệu giao dịch khi sử dụng biểu đồ Kagi, chúng ta hãy xem một ví dụ lịch sử dài hạn hơn bằng cách sử dụng biểu đồ của Apple Computer (30 tháng 4 năm 2005 - 31 tháng 12 năm 2006). Lưu ý cách di chuyển trên mức cao trước đó làm cho đường kẻ đậm, trong khi di chuyển xuống dưới mức thấp làm cho đường trở nên mỏng trở lại. Độ dày thay đổi là chìa khóa để xác định tín hiệu giao dịch vì biến động này minh họa cho việc những con bò hay gấu có kiểm soát được động lượng hay không. Hãy nhớ rằng một sự thay đổi từ mỏng sang dày được các nhà giao dịch sử dụng như một dấu hiệu mua, trong khi một sự thay đổi từ dày sang mỏng cho thấy đà giảm đang chiếm ưu thế và đó có thể là thời điểm tốt để xem xét bán.
MegaStock
Hình 7
Điểm mấu chốt
Biến động giá cả ngày có thể khiến các nhà giao dịch trên thị trường tài chính vô cùng khó khăn trong việc xác định xu hướng thực sự của một tài sản. May mắn cho các nhà giao dịch, các phương pháp như biểu đồ Kagi đã giúp chấm dứt tập trung vào các động thái giá không quan trọng, không ảnh hưởng đến động lực trong tương lai. Lúc đầu, biểu đồ Kagi có vẻ giống như một chuỗi các dòng được đặt ngẫu nhiên khó hiểu, nhưng trên thực tế, chuyển động của mỗi dòng phụ thuộc vào giá và có thể được sử dụng để tạo tín hiệu giao dịch rất có lợi. Kỹ thuật biểu đồ này tương đối xa lạ với các nhà giao dịch hoạt động chính, nhưng với khả năng xác định xu hướng thực sự của một tài sản, sẽ không ngạc nhiên khi thấy số lượng nhà giao dịch dựa vào biểu đồ này tăng lên khi đưa ra quyết định của họ trong thương trường.
