Các nhà đầu tư cá nhân hiện có quyền truy cập chưa từng có vào thông tin và thị trường đầu tư. Số liệu thống kê bảo mật chi tiết và tin tức thời gian thực dễ dàng có được trực tuyến, đã san bằng sân chơi thông tin giữa Phố Wall và Phố chính. Nhưng ngay cả khi các nhà đầu tư cá nhân liên tục được khuyến khích "tự làm", họ có thể quản lý các khoản đầu tư của mình cũng như các chuyên gia và không cần sự trợ giúp của các cố vấn được trả lương không? Quan trọng hơn, các nhà đầu tư cá nhân có nên đi một mình? Đây là những câu hỏi thách thức đòi hỏi phải tự đánh giá trung thực để trả lời. Chúng ta hãy xem làm thế nào bạn là một nhà đầu tư có thể giải quyết vấn đề này và đưa ra ý kiến về vấn đề này.
Hiệu suất của nhà đầu tư cá nhân
Các nghiên cứu đã chỉ ra hồ sơ theo dõi cho các nhà đầu tư cá nhân là không đáng khích lệ. DALebar, một công ty nghiên cứu tiếp thị dịch vụ tài chính hàng đầu, đã phát hành một nghiên cứu cho thấy từ năm 1990 đến 2010, Chỉ số S & P 500 không được quản lý kiếm được trung bình 7, 81% mỗi năm. Trong cùng thời gian đó, nhà đầu tư cổ phần trung bình kiếm được 3, 49% hàng năm.
Chìa khóa chính
- Số liệu thống kê bảo mật chi tiết và tin tức thời gian thực dễ dàng có được trực tuyến, đã san bằng sân chơi thông tin giữa Phố Wall và Phố chính. Nếu bạn xác định rằng bạn có một khuynh hướng cơ bản hợp lý, bạn có thể kiểm soát phần lớn các dấu tích cảm xúc còn lại bằng cách dựa vào một quá trình. Bạn không cần phải là một nhà phân tích tài chính, nhưng bạn cần phải thoải mái với những con số.
Sự khác biệt trong tích lũy của cải giữa hai con số này là đáng kinh ngạc. Trong 20 năm, khoản đầu tư 100.000 đô la sẽ tăng lên gần 450.000 đô la nếu gộp với 7, 81%, trong khi khoản đầu tư 100.000 đô la sẽ chỉ tăng lên 198.600 đô la nếu gộp ở mức 3, 49%! Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là sự khác biệt về hiệu suất ít liên quan đến lợi nhuận của quỹ tương hỗ vốn trung bình, vốn chỉ làm cho chỉ số ngại, nhưng bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi thực tế là các nhà đầu tư không thể quản lý cảm xúc của chính họ và chuyển vào các quỹ gần đỉnh thị trường trong khi bảo lãnh ở mức thấp của thị trường.
Spock so với đội trưởng Kirk
Một trong những chủ đề liên tục của loạt phim truyền hình gốc năm 1960 "Star Trek" liên quan đến những điểm mạnh và điểm yếu tương đối của cảm xúc so với lý trí. Thuyền trưởng Kirk, đội trưởng của Starship Enterprise , thường đưa ra quyết định dựa trên bản năng con người của mình, điều mà sĩ quan đầu tiên Vulcan hoàn toàn logic của anh ta, Spock, đôi khi thấy không hợp lý. Tuy nhiên, những quyết định "dựa trên ruột" này mang lại kết quả tích cực dường như không thể thực hiện được dựa trên phân tích lý luận. Đôi khi, cảm xúc và bản năng tỏ ra thành công, ngay cả khi đối mặt với lý trí. Thật không may, trong khi bản năng chiếm ưu thế ngoài vũ trụ, khi nói đến đầu tư, Spock sẽ đánh bại thuyền trưởng Kirk trong thời gian dài. Có những trường hợp khi đi theo linh cảm chứng tỏ có lãi, nhưng không thường xuyên lắm. Trong thời gian dài, lý trí, logic và kỷ luật sẽ đánh bại cảm xúc mọi lúc.
Vấn đề của chúng tôi là, giống như Thuyền trưởng Kirk, chúng tôi là con người. Ly dị bản thân khỏi cảm xúc là trái với bản chất của chúng ta. Tuy nhiên, trong phạm vi chúng ta có thể, đó là những gì chúng ta phải làm. Nỗi sợ hãi sẽ khiến bạn bán ngay khi giá đầu tư xuống gần mức đáy. Sự lạc quan thái quá sẽ khiến bạn phải mua ngay khi giá đang ở mức đỉnh. Kỷ luật khía cạnh cảm xúc của bạn không phải là nhiệm vụ dễ dàng, ngay cả đối với một chuyên gia được đào tạo, có kinh nghiệm. Trước khi bạn cố gắng tự làm, bạn phải đánh giá trung thực về trang điểm cảm xúc của bạn. Bạn không cần phải là Spock, nhưng bạn cũng không thể là Gà Nhỏ!
Thuộc tính cơ bản của một nhà đầu tư thành công
Giả sử bạn sở hữu hiến pháp cảm xúc phù hợp, những khả năng và nguồn lực cơ bản nào khác được yêu cầu để đưa ra quyết định đầu tư của riêng bạn thành công? Một số thành thạo toán học là điều cần thiết. Bạn không cần phải là một nhà phân tích tài chính, nhưng bạn cần phải thoải mái với những con số. Các từ trong một báo cáo hàng năm hoặc một bản cáo bạch có thể vẽ ra một bức tranh tích cực về mặt quyết đoán, nhưng các con số khó thao tác hơn. Bạn cũng cần có khả năng thực hiện các tính toán giá trị hiện tại và / hoặc tính toán giá trị trong tương lai. Bạn sẽ thấy điều này dễ thực hiện bằng cách sử dụng bất kỳ máy tính tài chính nào.
Bạn cũng cần một cách để theo dõi chính xác và đáng tin cậy hiệu suất thực tế của danh mục đầu tư tổng thể của bạn. Các nhà đầu tư thường bị bộ nhớ chọn lọc. Các lựa chọn thành công được ghi nhớ rõ ràng trong khi các lựa chọn không thành công bị lãng quên một cách thuận tiện. Tự lừa dối là không có đồng minh. Bạn phải có khả năng đánh giá trung thực những nỗ lực tự làm của mình so với các chuyên gia. May mắn thay, các nhà môi giới đang làm cho hiệu suất danh mục đầu tư đáng tin cậy dễ tiếp cận hơn đối với các nhà đầu tư cá nhân.
Tuy nhiên, trong phân tích cuối cùng, các yêu cầu của bạn sẽ dựa trên số lượng quá trình bạn quyết định tự làm. Đây không phải là một quyết định tất cả hoặc không. Bạn có thể thấy khôn ngoan khi thuê ngoài một số phần của quy trình cho người khác.
Biết giới hạn của bạn
Bạn phải đánh giá trung thực về những hạn chế của bạn để thành công trong giao dịch. Bắt đầu với một lĩnh vực mà bạn có mức độ tự tin cao và để người khác làm phần còn lại. Bạn có thể cảm thấy tự tin rằng bạn có thể đóng vai trò là cố vấn của mình nhưng cần sử dụng các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp cho các quỹ tương hỗ hoặc quản lý tiền riêng cho tài sản đầu tư của bạn. Bạn có thể cảm thấy tự tin rằng bạn có thể cấu trúc và quản lý danh mục đầu tư đa dạng của từng cổ phiếu riêng lẻ nhưng không chắc chắn bạn có thể làm tương tự với trái phiếu, điều này có thể phức tạp hơn đáng kể. Ở đây một lần nữa, bạn có thể thực hiện lựa chọn cổ phiếu của mình nhưng sử dụng các nhà quản lý bên ngoài để xử lý các khoản đầu tư thu nhập cố định của bạn. Khi thời gian trôi qua và khả năng của bạn tăng lên, bạn sẽ ở vào vị trí để đưa một số hoặc tất cả các khu vực thuê ngoài của bạn trở lại trong nhà.
Chiến thắng trò chơi thua cuộc
Chiến thắng trò chơi thua cuộc (2002) của Charles D. Ellis xuất phát từ một bài báo ông viết năm 1975. Đó là bài báo John Bogle trích dẫn là một trong những ảnh hưởng lớn trong quyết định của ông để tạo ra các quỹ tương hỗ chỉ số khi ông thành lập Tập đoàn Vanguard. Trong các phần này, Ellis tuyên bố hầu hết các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp không vượt trội so với thị trường vì họ là thị trường nhất quán. Bất kể lớp tài sản, các chuyên gia đầu tư có tay nghề cao, được đào tạo cao, thông minh cao thống trị cảnh quan thị trường. Nghĩ rằng bạn luôn có thể làm một công việc tốt hơn biên giới tin tưởng hỗn hợp này vào nỗi ám ảnh.
Tuy nhiên, những gì bạn có thể làm là cạnh tranh với các chuyên gia này bằng cách sử dụng trí tuệ tập thể của họ. Ví dụ, vài thập kỷ trước, khi McDonald là chuỗi hamburger hàng đầu và Burger King là số hai, một nghiên cứu tiếp thị tiết lộ Burger King đã phát triển một cách hiệu quả chi phí cao để quyết định nơi đặt nhà hàng mới. Trong khi McDonald sẽ chi hàng triệu đô la để xác định cẩn thận các điểm lý tưởng để xây dựng, một khi quyết định đó được đưa ra và việc xây dựng bắt đầu, Burger King sẽ xây dựng một nhà hàng mới ở bên kia đường. Bằng cách tận dụng thông minh nghiên cứu của McDonald, Burger King đã đạt được kết quả vị trí gần như giống hệt nhau với một phần chi phí.
Rất nhiều thời gian, năng lượng, sức mạnh não bộ và tài nguyên được sử dụng trên Phố Wall để tạo ra khối lượng thông tin và dữ liệu. Với internet, hầu hết các thành phần quan trọng của nghiên cứu này đều có thể truy cập miễn phí. Sử dụng chúng!
Bạn có thể làm được
Chuyên gia đấu tranh mỗi ngày để cạnh tranh hiệu quả. Tại sao, sau đó, nó sẽ dễ dàng cho bạn? Cảm xúc của bạn sẽ cố gắng phá hoại nỗ lực của bạn, và nỗ lực sẽ đòi hỏi thời gian và sự cống hiến. Bạn có thể không cần từ bỏ công việc hàng ngày, nhưng đầu tư có thể cần phải trở thành sở thích chính của bạn. Mặc dù những thách thức này, bạn có một số lợi thế.
Sức mạnh đáng kể nhất của bạn là không ai hiểu bạn hơn chính bạn. Điều này đặt bạn vào một vị trí duy nhất để điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn chính xác hơn. Bạn cũng không phải đối mặt với nhiều áp lực ngắn hạn mà các chuyên gia phải đối mặt. Mặc dù được cho là tập trung dài hạn, họ chủ yếu được đánh giá về hiệu suất gần đây và việc không thực hiện tốt trong thời gian ngắn có thể dẫn đến mất việc. Bạn đang ở trong một vị trí để có một viễn cảnh dài hạn hơn. Ngoài ra còn có một tâm lý bầy đàn trên Phố Wall. Đi ngược lại với vụ giẫm đạp thịnh hành là rất khó, ngay cả khi vụ giẫm đạp đó đi sai hướng, như với bong bóng công nghệ vào cuối những năm 1990 hoặc với cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn của năm 2007. Bạn không phải là thành viên của bầy đàn, vì vậy bạn là ở một vị trí tốt hơn để đi ngược lại dòng chảy.
Điểm mấu chốt
Trở thành cố vấn đầu tư và quản lý tiền của bạn không phải là điều dễ dàng, nhưng nó có thể được thực hiện, và nếu bạn thực sự thích đầu tư, nó có thể rất hài lòng.
