Mục lục
- 1. Thị trường trở về mức trung bình
- 2. Đối diện dư thừa
- 3. Dư thừa không bao giờ là vĩnh viễn
- 4. Sửa chữa Đừng đi Sideways
- 5. Mua nhiều hơn ở trên, ít hơn ở dưới
- 6. Sợ hãi và tham lam mạnh mẽ hơn
- 7. Thị trường: Mạnh nhất so với yếu nhất
- 8. Chợ gấu có ba giai đoạn
- 9. Chuyên gia và dự báo tâm trí
- 10. Thị trường Bull vui hơn
- Điểm mấu chốt
Bob Farrell đã dành nhiều thập kỷ làm trưởng phòng nghiên cứu tại Merrill Lynch, tự khẳng định mình là một trong những nhà phân tích thị trường hàng đầu ở Phố Wall. Những hiểu biết của ông về phân tích kỹ thuật và xu hướng thị trường chung đã được phong thánh là "10 quy tắc thị trường cần nhớ" và đã được phân phối rộng rãi kể từ đó. Ở đây, chúng tôi xem xét các tiên đề vượt thời gian này và làm thế nào chúng có thể giúp bạn đạt được lợi nhuận tốt hơn.
Chìa khóa chính
- Các nhà đầu tư nên nhớ rằng giá không bao giờ giữ nguyên và điều chỉnh là không thể tránh khỏi. Sự dư thừa không bao giờ là vĩnh viễn và cố gắng sử dụng các điểm dừng để loại bỏ cảm xúc trong giao dịch. Đừng đi theo bầy đàn, nhưng hãy nhớ rằng nỗi sợ hãi và lòng tham cần phải lùi lại để kỷ luật. Xem xét các chỉ số thay thế để theo dõi sức khỏe của thị trường. Hãy đưa ra lời khuyên và dự báo của chuyên gia với một hạt muối.
1. Thị trường trở lại mức trung bình theo thời gian
Cho dù họ phải đối mặt với sự lạc quan cực độ hay sự bi quan, cuối cùng thị trường sẽ trở lại với mức độ định giá dài hạn hơn. Theo lý thuyết này, lợi nhuận và giá sẽ quay trở lại khi họ đảo chiều, thường đưa thị trường trở lại trạng thái trước đó. Vì vậy, khi nói đến các nhà đầu tư cá nhân, bài học rất rõ ràng: Lập một kế hoạch và bám sát nó. Cố gắng cân nhắc tầm quan trọng của mọi thứ khác đang diễn ra xung quanh bạn và sử dụng khả năng phán đoán tốt nhất của bạn. Đừng để bị ném bởi những cuộc trò chuyện hàng ngày và hỗn loạn của thị trường.
2. Dư thừa dẫn đến vượt quá đối diện
Giống như một chiếc ô tô đang quay vòng được điều khiển bởi một thanh niên thiếu kinh nghiệm, chúng ta có thể mong đợi sự quá tải khi thị trường tăng vọt. Hãy nhớ rằng, một sự điều chỉnh được thể hiện bằng một động thái hơn 10% giá cao nhất của một tài sản, do đó, sự quá tải có thể có nghĩa là những chuyển động lớn hơn. Trong một sự sụp đổ thị trường, các nhà đầu tư được trao cơ hội mua thực sự tuyệt vời. Nhưng họ có xu hướng không chính xác trong cả hai hướng đi lên hoặc hướng xuống và giao dịch có thể xảy ra ở mức không thể tin được. Các nhà đầu tư điều chỉnh sẽ cảnh giác với điều này và sẽ có sự kiên nhẫn và bí quyết để thực hiện hành động đo lường để bảo vệ vốn của họ.
3. Dư thừa không bao giờ là vĩnh viễn
Xu hướng của ngay cả những nhà đầu tư thành công nhất là tin rằng khi mọi thứ đang có lợi cho họ, lợi nhuận là vô hạn. Điều đó không đúng, và không có gì tồn tại mãi mãi, đặc biệt là trong thế giới tài chính. Cho dù bạn đang đi trên thị trường thấp, đại diện cho cơ hội mua hàng, hoặc tăng cao để họ có thể kiếm tiền bằng cách bán, đừng đếm gà của bạn trước khi chúng nở hết. Rốt cuộc, bạn có thể phải thực hiện một động thái tại một số điểm, bởi vì như hai quy tắc đầu tiên chỉ ra, thị trường trở lại trung bình.
Thị trường luôn đảo ngược với giá trị trung bình.
4. Điều chỉnh thị trường Đừng đi vào các ngày
Thị trường di chuyển Sharply có xu hướng điều chỉnh mạnh, điều này có thể ngăn cản các nhà đầu tư dự tính bước đi tiếp theo của họ trong sự yên tĩnh. Bài học ở đây là phải quyết đoán trong giao dịch thị trường chuyển động nhanh và dừng các giao dịch của bạn để tránh phản ứng cảm xúc.
Dừng lệnh giúp các nhà giao dịch theo hai cách khi giá tài sản vượt quá một điểm cụ thể. Bằng cách xác định một điểm vào hoặc thoát cụ thể, họ có thể giúp các nhà đầu tư hạn chế số tiền họ mất hoặc giúp họ chốt được lợi nhuận khi giá cả xoay theo hai hướng.
5. Mua công khai nhiều nhất ở đầu và ít nhất ở phía dưới
Nhà đầu tư điển hình đọc những tin tức mới nhất trên điện thoại di động, xem các chương trình thị trường và tin vào những gì anh ta nói. Thật không may, vào thời điểm báo chí tài chính bắt đầu đưa tin về một động thái giá nhất định, động thái đó đã hoàn tất và việc đảo ngược thường diễn ra. Đây chính xác là thời điểm John Q quyết định mua ở phía trên hoặc bán ở phía dưới.
Sự cần thiết phải là một người thay thế được nhấn mạnh bởi quy tắc này. Tư duy độc lập luôn vượt trội hơn so với tâm lý bầy đàn.
6. Sợ hãi và tham lam: Mạnh mẽ hơn giải quyết lâu dài
Cảm xúc cơ bản của con người có lẽ là kẻ thù lớn nhất của đầu tư thành công. Nhưng cho dù bạn là nhà đầu tư dài hạn hay nhà giao dịch hàng ngày, cách tiếp cận kỷ luật đối với giao dịch là chìa khóa cho lợi nhuận. Bạn phải có một kế hoạch giao dịch với mọi giao dịch. Bạn phải biết chính xác ở cấp độ nào bạn là người bán cổ phiếu của bạn ở mức tăng và giảm.
Biết khi nào nên thoát khỏi một giao dịch khó khăn hơn nhiều so với việc biết khi nào nên tham gia. Biết khi nào nên chốt lãi hoặc cắt lỗ là rất dễ để hiểu một cách trừu tượng, nhưng khi bạn nắm giữ một bảo mật nhanh chóng di chuyển, sợ hãi và tham lam hành động nhanh chóng để tách bạn khỏi thực tế và tiền bạc của bạn.
7. Thị trường: Mạnh mẽ khi rộng, yếu khi thu hẹp
Mặc dù có nhiều thứ để đạt được từ việc tập trung vào các chỉ số trung bình phổ biến, sức mạnh của một động thái thị trường được xác định bởi sức mạnh cơ bản của thị trường nói chung. Vì vậy, trung bình rộng hơn cung cấp một sức mạnh tốt hơn của sức mạnh của thị trường. Đó là lý do tại sao nó có thể trả hết để tuân theo các chỉ số khác nhau, ít nhất là những người vượt ra ngoài các nghi phạm thông thường như S & P 500.
Cân nhắc xem chỉ số Wilshire 5000 hoặc một số chỉ số Russell để có được sự đánh giá tốt hơn về sức khỏe của bất kỳ động thái thị trường nào. Chỉ số Wilshire 5000 bao gồm khoảng 6.800 công ty có trụ sở tại Hoa Kỳ được giao dịch trên một sàn giao dịch của Mỹ và có giá cả cho công chúng. Các chỉ số Russell như Russell 1000 và Russell 3000 được đánh giá theo giới hạn thị trường và cũng cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường chứng khoán Mỹ.
8. Chợ gấu có ba giai đoạn
Kỹ thuật viên thị trường tìm thấy mô hình phổ biến trong cả hành động thị trường tăng và giảm. Mẫu gấu điển hình, như được mô tả ở đây, trước tiên liên quan đến việc bán tháo mạnh. Trong một thị trường gấu, giá có xu hướng giảm 20% trở lên. Trong hầu hết các trường hợp, thị trường gấu liên quan đến toàn bộ chỉ số. Loại thị trường này thường được gây ra bởi hoạt động kinh tế yếu hoặc chậm.
Tiếp theo là những gì được gọi là cuộc biểu tình của kẻ hút. Các nhà đầu tư có thể bị lôi kéo vào thị trường bằng cách tăng giá nhanh chóng trước khi điều chỉnh mạnh về nhược điểm một lần nữa. Những cuộc biểu tình này, có thể là kết quả của sự đầu cơ và cường điệu, không kéo dài rất lâu. Nhưng ai là kẻ hút? Các nhà đầu tư, tất nhiên. Họ được gọi là kẻ hút vì họ có thể mua ở mức cao tạm thời, nhưng cuối cùng lại mất tiền khi giá tài sản giảm.
Giai đoạn cuối cùng của thị trường gấu là sự nghiền nát đến mức mà việc định giá hợp lý hơn và tình trạng trầm cảm chiếm ưu thế liên quan đến đầu tư nói chung.
9. Hãy chú ý đến các chuyên gia và dự báo
Đây không phải là phép thuật. Khi mọi người muốn mua đã mua, không còn người mua nữa. Tại thời điểm này, thị trường phải quay đầu thấp hơn. Tương tự, khi tất cả những người muốn bán, không còn người bán nữa. Vì vậy, khi các chuyên gia thị trường và các dự báo đang bảo bạn bán, bán, bán, mua, mua, hãy chắc chắn rằng mọi người đều nhảy vào bandwagon đó, đến mức không còn gì để bán hay mua. Tại thời điểm bạn nhảy vào, một cái gì đó khác có khả năng xảy ra.
10. Thị trường Bull vui hơn thị trường gấu
Điều này đúng với hầu hết các nhà đầu tư vì giá tiếp tục tăng trong những khoảng thời gian này. Ai không thích nhìn thấy lợi nhuận của họ tăng? Chà, trừ khi bạn là một người bán ngắn. Bán ngắn là khi bạn bán một tài sản mà bạn không sở hữu. Các thương nhân sử dụng chiến lược này bán chứng khoán vay với hy vọng giá sẽ giảm. Người bán sau đó phải trả lại một lượng cổ phần bằng nhau trong tương lai.
Điểm mấu chốt
Không ai nói đầu tư là dễ dàng. Có rất nhiều nguy cơ, và rất nhiều thứ để tham gia. Cho dù bạn là người giao dịch mới hay ai đó đang theo dõi thị trường trong một thời gian dài, thật dễ dàng để bị cuốn vào những biến động của tin tức thị trường, cảm xúc và miễn phí cho tất cả các thị trường. Nhưng nếu bạn làm theo những bí mật đã được kiểm chứng thời gian của Bob Ferrell, cuối cùng bạn có thể trở thành người chiến thắng.
