Có một số chỉ số biến động có sẵn cho các nhà giao dịch chứng khoán và nhà phân tích sử dụng khi xác định điểm vào và điểm ra cho giao dịch. Sự biến động thường được sử dụng như một yếu tố ngăn chặn một giao dịch rủi ro, nhưng sự sợ hãi hoặc tự mãn trên thị trường gia tăng có thể tạo ra một nền tảng giao dịch đặc biệt cho các nhà đầu tư có kinh nghiệm. Một số công cụ được sử dụng phổ biến nhất để xác định độ biến động là chỉ số biến động (VIX), chỉ báo phạm vi trung bình thực (ATR) và Dải bollinger.
Chỉ số biến động
Chỉ số biến động theo dõi một loạt các tùy chọn đặt và gọi trên S & P 500 Index và nhằm mục đích hoạt động như một công cụ dự báo biến động thị trường trong ít nhất 30 ngày tới. Bởi vì các tổ chức lớn chiếm phần lớn giao dịch trong các tùy chọn S & P Index, giao dịch của họ trong thị trường quyền chọn được sử dụng bởi các nhà giao dịch khác để giúp họ có được sự biến động của thị trường trong những ngày tới.
VIX cho thấy số đọc từ 18 đến 35 trong phần lớn thời gian, nhưng nó đã xuống thấp đến 10 và cao tới 85. Giá trị VIX cao hơn 30 cho thấy độ biến động tăng, trong khi các giá trị dưới 20 cho thấy độ biến động thấp.
Các công cụ phái sinh theo dõi VIX được giao dịch nhiều. Phiên bản được sử dụng của các sản phẩm này là một số giao dịch biến động nhất hiện có, các mặt hàng như Proshares TR 2x sử dụng Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) và đối tác của nó là SVXY. Một số người trong thế giới giao dịch gọi những phương tiện giao dịch rất dễ bay hơi này là 'những người góa bụa', và không nên giao dịch những thứ này mà không có kinh nghiệm đáng kể.
Trung bình True Range
Chỉ báo ATR, được phát triển bởi J. Welles Wilder Jr., tính toán cái mà Wilder gọi là "phạm vi thực" và sau đó tạo ATR dưới dạng trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) trong 14 ngày của phạm vi thực. Phạm vi thực được tìm thấy bằng cách sử dụng ba phương trình sau:
Đúng phạm vi = Cao hiện tại trừ đi thấp của ngày hiện tại
Đúng phạm vi = Mức cao của ngày hiện tại trừ ngày đóng cửa của ngày hôm trước
Đúng phạm vi = Đóng ngày trước trừ đi mức thấp của ngày hiện tại
ATR sau đó được tạo như một EMA có giá trị cao nhất được tìm thấy khi ba phương trình được giải. ATR lớn hơn cho thấy độ biến động cao hơn. Các thương nhân sử dụng công cụ này để xác định khi nào họ nên tham gia giao dịch, xem xét các đường trung bình di chuyển theo cấp số nhân, khi được sử dụng cùng với khối lượng giao dịch.
Dải Bollinger
Dải bollinger đo hai độ lệch chuẩn trên và dưới mức trung bình 20 ngày và các đường biểu đồ thể hiện các mức này trên biểu đồ, cùng với một đường giữa hai dải cho thấy đường trung bình động 20 ngày. Việc mở rộng các dải cho thấy sự biến động của thị trường tăng lên, và việc thu hẹp các dải cho thấy độ biến động giảm. Thông thường khi một cây nến hoặc điểm đánh dấu giao dịch khác chạm vào dải trên cùng, nó là một ứng cử viên tiềm năng cho sự thoái lui.
Điểm mấu chốt
Biến động trên thị trường chứng khoán trải qua các chu kỳ cao và thấp. Các nhà phân tích theo dõi hướng chuyển động của thị trường khi có sự biến động mạnh như một dấu hiệu khả dĩ của xu hướng thị trường trong tương lai. Sử dụng các chỉ số này, họ có thể xác định khi nào một giao dịch có thể sinh lãi hoặc đơn giản là quá rủi ro để tham gia.
