Di chuyển chính
Nhìn lại nửa đầu năm 2019, tôi sẽ nói dối nếu tôi nói bất cứ điều gì khác ngoài đó là một năm cực kỳ thành công trên thị trường chứng khoán. Một trong những khía cạnh đáng khích lệ nhất của việc tăng cao này là chiều rộng của sự tăng giá. Mỗi lĩnh vực trong S & P 500 - ngoại trừ năng lượng, tăng 7, 73% - nằm trong lãnh thổ tích cực với hai chữ số trong năm.
Bạn có thể thấy điều này trên biểu đồ so sánh ngành bên dưới, sử dụng các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên ngành (ETF) sau đây được quản lý bởi State Street Global Advisors:
- Công nghệ Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLK) Bất động sản Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLRE) Tùy ý người tiêu dùng Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLY) Chọn ngành SPDR Quỹ (XLI) Chọn người tiêu dùng Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLP) Chọn ngành SPDR Quỹ (XLP)) Tiện ích Chọn Tài liệu Quỹ SPDR của ngành (XLU) Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLB) Chăm sóc sức khỏe Chọn Quỹ SPDR của ngành (XLV) Chọn năng lượng Quỹ SPDR của ngành (XLE)
Có lẽ khía cạnh thú vị nhất của biểu đồ này là mức tăng của mọi lĩnh vực trong suốt tháng 6 và đầu tháng 7. Thị trường chứng khoán đang đạt được đà tăng. Điều này cho tôi biết rằng - trừ khi chúng ta thấy một số tin tức tiêu cực đáng ngạc nhiên trong mùa thu nhập sắp tới - xu hướng tăng trên Phố Wall sẽ tiếp tục trong quý 3.
S & P 500
Cả S & P 500 và Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones đều bước vào kỳ nghỉ lễ quốc khánh ở mức cao nhất từ trước đến nay. S & P 500 hiện đang ở mức 2.995, 82 và chỉ số Dow đang ở mức 26.966.
Tôi sẽ quan tâm để xem điều gì sẽ xảy ra vào ngày mai khi thị trường mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ. Vì thị trường sẽ chỉ mở cửa một ngày trước khi đóng cửa vào cuối tuần, tôi sẽ không ngạc nhiên khi thấy cả S & P 500 và Dow hợp nhất với khối lượng tương đối thấp - giống như họ thường làm vào ngày sau Lễ Tạ ơn. Rốt cuộc, có một cơ hội tốt mà nhiều nhà giao dịch sẽ chọn để tận dụng kỳ nghỉ cuối tuần kéo dài.
Một điều có thể phá vỡ các kế hoạch cuối tuần kéo dài của Phố Wall là một bất ngờ lớn từ Cục Thống kê Lao động (BLS) khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp và số thu nhập trung bình mỗi giờ.
Các nhà phân tích đồng thuận đang tìm kiếm 164.000 việc làm mới đã được tạo ra trong tháng Sáu. Dựa trên bảng lương phi nông nghiệp của ADP đã bỏ lỡ vào thứ Tư - cho thấy 102.000 việc làm mới so với 140.000 dự kiến - không ai sẽ quá ngạc nhiên nếu số BLS thấp hơn một chút so với dự kiến, nhưng một sai lầm lớn đối với nhược điểm có thể gây ra nhiều biến động hơn.
:
Giao dịch báo cáo bảng lương phi nông nghiệp
Các chỉ số chính để theo dõi thị trường chứng khoán và nền kinh tế
5 báo cáo ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ
Các chỉ số rủi ro - Nợ ký quỹ
Tôi luôn tìm kiếm sự xác nhận về tình cảm của thương nhân trên Phố Wall. Nếu tôi có thể xác nhận các nhà giao dịch đang tăng giá, tôi cảm thấy tin tưởng hơn vào triển vọng tăng giá của mình. Ngược lại, nếu tôi có thể xác nhận các nhà giao dịch đang giảm giá, tôi cảm thấy tin tưởng hơn vào triển vọng giảm giá của mình. Rốt cuộc, thương nhân lái xe giá.
Một trong những cách yêu thích của tôi để xem các nhà giao dịch tăng giá như thế nào là xem các nhà giao dịch đang vay bao nhiêu tiền để mua các cổ phiếu mà họ đang giao dịch. Thương nhân có thể vay tới 50% giá mua cổ phiếu - theo Quy định T của Hội đồng Dự trữ Liên bang. Vì vậy, nếu một cổ phiếu có giá 100 đô la, bạn chỉ phải sử dụng 50 đô la tiền của chính mình để mua cổ phiếu. Bạn có thể mượn $ 50 khác.
Vay tiền để mua cổ phiếu được gọi là mua ký quỹ và số tiền bạn đã vay để mua cổ phiếu được gọi là "nợ ký quỹ". Theo dõi tổng số nợ ký quỹ được sử dụng để mua cổ phiếu có thể cho bạn cảm giác tốt về mức độ tự tin của các nhà giao dịch. Thương nhân tự tin có xu hướng vay nhiều hơn. Thương nhân thần kinh có xu hướng vay ít hơn.
Nợ ký quỹ đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 668.940.000.000 đô la vào tháng 5 năm 2018. Sau đó, nó bắt đầu hợp nhất vào giữa năm 2018. Tuy nhiên, vào cuối năm 2018, nợ ký quỹ bắt đầu rút lui, giảm xuống còn 607.645.000.000 đô la vào tháng 10 và sau đó giảm xuống mức thấp gần đây là 554.285.000.000 đô la vào tháng 12 năm 2018.
Kể từ tháng 12 năm 2018, mức nợ ký quỹ đã nảy qua lại khi chúng đã tăng lên mức thấp gần đây. Điều thú vị là, nợ ký quỹ đã giảm xuống 568.751.000.000 đô la trong tháng 5 - xa hơn so với chỉ số đã rút lại trong đợt giảm giá gần đây nhất vào tháng 3 - theo dữ liệu được công bố gần đây từ Cơ quan quản lý ngành tài chính (FINRA).
Sự kéo lùi này trong các khoản nợ ký quỹ hoàn toàn phù hợp với sự thoái lui của S & P 500 khi nó hoàn thành mô hình đảo chiều giảm giá đầu và vai vào cuối tháng Năm. Biết rằng S & P 500 đã phục hồi và tiếp tục thiết lập mức cao mới mọi thời đại vào tháng 6 cho tôi biết rằng số nợ ký quỹ trong tháng 6 có thể sẽ cao hơn nhiều, vì các nhà giao dịch có thể đã vay nhiều hơn để tận dụng lợi thế của cuộc biểu tình.
FINRA công bố dữ liệu nợ ký quỹ một tháng sau khi thực tế. Đó là lý do tại sao chúng ta chỉ nhìn thấy dữ liệu cho tháng Năm. Chúng ta sẽ phải đợi đến tuần cuối cùng của tháng 7 để xác nhận những gì tôi mong đợi sẽ thấy trong dữ liệu của tháng Sáu. Đây là một dấu hiệu đầy hứa hẹn cho S & P 500.
:
Tôi có thể vay bao nhiêu với tài khoản ký quỹ?
Sự khác biệt giữa Tỷ suất lợi nhuận gộp và Tỷ suất lợi nhuận ròng
Tại sao các tín hiệu giàu có kỷ lục của nhà đầu tư gặp rắc rối trước mắt
Tóm lại - Pháo hoa trên Phố Wall
Chúng ta đã thấy rất nhiều pháo hoa trên thị trường chứng khoán năm nay. Thưởng thức pháo hoa bên ngoài tối nay, và sẵn sàng cho nhiều thứ khác đến trên Phố Wall.
