ĐỊNH NGH ofA của thị trường
Động lực thị trường là thước đo tâm lý thị trường tổng thể có thể hỗ trợ mua và bán cùng với và chống lại xu hướng thị trường. Có một số yếu tố thị trường và các chỉ số có thể giúp một nhà đầu tư theo đà thị trường.
Động lực thị trường giảm
Động lực thị trường có thể là một chỉ báo tốt cho xu hướng tăng và giảm. Động lượng tích cực có thể chỉ ra một xu hướng tăng tiềm năng trong khi động lượng âm có thể chỉ ra xu hướng giảm. Nói chung, động lượng thị trường có thể được xác định từ phương trình sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác M = V Vx trong đó: V = Giá mới nhấtVx = Giá đóng cửa x số ngày trước
Phương trình này có thể dẫn đến việc vẽ đường xu hướng với các giai đoạn khác nhau được sử dụng trong tính toán.
Nhìn rộng ra, động lượng có thể được đo lường trên cả hai loại tài sản và chứng khoán riêng lẻ. Có một số yếu tố có thể dẫn đến đà thị trường.
Trong chứng khoán, sự gia tăng thị trường rộng lớn trong lợi nhuận của công ty có thể giúp tạo ra động lực giá tích cực. Trong thu nhập cố định, lãi suất giảm có thể là chất xúc tác cho đà tăng giá.
Trong chứng khoán riêng lẻ, động lực thị trường cho một cổ phiếu cụ thể có thể được điều khiển bởi một số yếu tố. Động lực tích cực có thể là kết quả của việc tăng doanh thu, thu nhập hoặc doanh số. Động lực tích cực cũng có thể bị ảnh hưởng bởi việc giảm nghĩa vụ nợ của công ty và tăng dòng tiền dự kiến của công ty.
Các chỉ số động lượng thị trường
Các nhà đầu tư và biểu đồ kỹ thuật có thể theo dõi một số chỉ số thị trường để đánh giá động lượng thị trường.
Chỉ số động lượng thị trường cung cấp các chỉ số động lượng cho các lĩnh vực thị trường khác nhau. MSCI và FTSE Russell là hai công ty đã giới thiệu các chỉ số động lượng.
Các chỉ số động lượng của MSCI là một phần của chuỗi chỉ số nhân tố của công ty. Các chỉ số động lượng bao gồm Chỉ số động lượng của MSCI USA và Chỉ số động lượng của MSCI World ex USA. Các chỉ số dựa trên phương pháp luận của họ dựa trên điểm số.
FTSE Russell cũng quản lý Chỉ số nhân tố tập trung Russell 1000 được giới thiệu vào năm 2015. Với việc ra mắt chỉ số này, State Street Global Advisors cũng đã ra mắt SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO), một quỹ ETF thụ động theo dõi Chỉ số.
Trong phân tích kỹ thuật, động lượng có thể là một chỉ báo rất có lợi để theo dõi các tín hiệu giao dịch trên các chứng khoán riêng lẻ. Dưới đây là một số chỉ số động lượng phổ biến các nhà phân tích kỹ thuật làm theo.
Di chuyển trung bình: Giá trung bình di chuyển của một cổ phiếu là một trong những cách đơn giản nhất để theo đà của nó. Trung bình di chuyển là trung bình của giá của nó trong một khoảng thời gian xác định. Đường xu hướng trung bình di chuyển cao hơn báo hiệu động lượng dương trong khi đường xu hướng trung bình di chuyển giảm dần báo hiệu động lượng âm.
Giá trung bình có trọng số khối lượng (VWAP): VWAP được tính từ các mục sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác VWAP = TSTS × P trong đó: TS = Tổng số cổ phiếu BiberP = Giá cổ phiếu
VWAP cho phép một nhà giao dịch theo dõi cách một mức giá có xu hướng liên quan đến khối lượng của nó. Sự gia tăng đáng kể trong VWAP có thể là một tín hiệu tăng mạnh trong khi mức giảm đáng kể có thể là tín hiệu giảm giá mạnh. quan trọng đối với thương nhân và nhà phân tích?)
Các chỉ số khối tích cực và tiêu cực (PVI và NVI): Các chỉ số khối tích cực và tiêu cực được phát triển để cung cấp một chỉ số về mức độ ảnh hưởng của khối lượng. Chúng được tính toán như sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác PVI = PVI trước đó (YCTC − YC × PVI trước đó) trong đó: TC = Giá đóng cửa hôm nayYC = Giá đóng cửa của ngày hôm qua
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác NVI = NVI trước + (YCTC − YC × NVI trước)
Di chuyển phân kỳ trung bình di chuyển (MACD): Chỉ số MACD được tính bằng cách sử dụng trung bình di chuyển theo cấp số nhân.
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Chỉ số sức mạnh tương đối được tính theo công thức sau:
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác RSI = 100− (1 + RS) 100 trong đó: RS = Mất trung bình từ các khoảng thời gian xuống trong một khung thời gian xác định Tăng thời gian tăng trong suốt khung thời gian được chỉ định
RSI được dự định cung cấp một chỉ báo động lượng thông qua việc đánh giá mức giá thay đổi liên quan đến tốc độ và lượng thay đổi xảy ra trong một khung thời gian xác định.
