Vanguard Total Market Market ETF (VTI) theo dõi hiệu suất của CRSP US Total Market Index. Quỹ đã trả lại 7, 3% kể từ khi thành lập vào năm 2001 (tính đến tháng 11 năm 2019). Quỹ này là một chỉ số trọng số vốn hóa thị trường, đo lường toàn bộ thị trường vốn cổ phần có thể đầu tư của Hoa Kỳ. Nó bao gồm các công ty nhỏ, vừa và lớn. Quỹ được quản lý một cách thụ động và sử dụng chiến lược lấy mẫu chỉ số.
Chìa khóa chính
- Vanguard Total Stock Market ETF là một quỹ giao dịch trao đổi đa dạng (ETF) đa dạng, nắm giữ hơn 3.600 cổ phiếu. Lĩnh vực hàng đầu của ETF là công nghệ, với tỷ trọng 21, 2%, trong khi Microsoft, Apple và Google là ba công ty hàng đầu, chiếm 9, 5% quỹ ETF. Nó có tỷ lệ chi phí thấp (0, 03%) và theo dõi thị trường chứng khoán rộng lớn hơn rất nhiều (beta 1), khiến nó trở thành một cách chi phí thấp để tiếp xúc với thị trường chứng khoán Mỹ.
Quỹ này có hơn 3.600 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình, một số tiền lớn cho một quỹ ETF. Giới hạn thị trường trung bình của nắm giữ quỹ là 76, 9 tỷ đô la. Tỷ lệ giá trung bình trên thu nhập (P / E) của danh mục đầu tư là 20, 9, với tỷ lệ giá trên sổ sách (P / B) là 3.0. Tỷ lệ P / E lấy giá trị thị trường hiện tại của cổ phiếu của các công ty chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Tỷ lệ P / B lấy giá cổ phiếu chia cho tổng nợ phải trả trừ đi tài sản vô hình và nợ phải trả.
Lĩnh vực công nghệ có tỷ trọng cao nhất trong quỹ với 21, 2%, tiếp theo là lĩnh vực tài chính với tỷ trọng 19, 8%. Lĩnh vực dịch vụ tiêu dùng đứng thứ ba với tỷ trọng 13, 4%.
Microsoft (MSFT) là tổ chức lớn nhất với tỷ trọng 3, 6%, tiếp theo là Apple (AAPL) với tỷ trọng 3, 4%. Google (GOOG) là tổ chức lớn thứ ba với tỷ trọng 2, 5%, trong khi Amazon.com (AMZN) được xếp thứ ba với tỷ trọng 2, 5%. 10 cổ phiếu hàng đầu có tỷ trọng kết hợp là 19, 4%.
Nét đặc trưng
Vanguard Total Stock Market ETF là một quỹ mở do Vanguard phát hành và được tư vấn bởi Tập đoàn đầu tư Vanguard Equity. Quỹ này là một quỹ chỉ số thụ động và do đó có tỷ lệ chi phí thấp đáng kể là 0, 03%. Quỹ có tỷ lệ doanh thu rất thấp 3, 4%, có nghĩa là có chi phí giao dịch hạn chế để thay đổi nắm giữ của quỹ. Tỷ lệ chi phí không bao gồm bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí môi giới. Tỷ lệ chi phí thấp có lợi cho các nhà đầu tư dài hạn trong quỹ.
Cổ phiếu đang giao dịch quanh mức $ 159 vào tháng 11 năm 2019. Quỹ này có khối lượng trung bình hàng ngày là 2, 4 triệu cổ phiếu, cho thấy có rất nhiều thanh khoản trong ETF. Giao dịch cổ phiếu VTI trên thị trường chứng khoán New York. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu mà không có hoa hồng thông qua Dịch vụ môi giới Vanguard.
Sự phù hợp và khuyến nghị
VTI là một quỹ cực kỳ đa dạng. Số lượng nắm giữ lớn của nó phản ánh toàn bộ vũ trụ chứng khoán Mỹ có thể đầu tư. Quỹ đã tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể biến động nhiều hơn so với nắm giữ vốn hóa trung bình hoặc lớn. Quỹ có beta là 1 khi so sánh với thị trường lớn hơn. Quỹ đã tiếp xúc với rủi ro hệ thống, đó là rủi ro vốn có trên toàn bộ thị trường. Một sự suy thoái lớn hơn trong nền kinh tế Mỹ hoặc nền kinh tế thế giới có khả năng ảnh hưởng đến giá trị của quỹ.
Quỹ đã hoạt động tốt gần đây sau đợt tăng giá lớn hơn cho cổ phiếu. VTI có lợi nhuận một năm là 13, 58% với lợi nhuận năm năm là 10, 3%. ETF này dường như là một bảo đảm vững chắc để nắm giữ danh mục đầu tư tăng trưởng vì nó phản ánh vũ trụ lớn hơn của chứng khoán Mỹ trong một quỹ duy nhất có chi phí thấp. Các nhà đầu tư cần bao gồm các tài sản khác không tương quan với thị trường chứng khoán để họ có thể cân bằng danh mục đầu tư của mình. Theo nguyên lý của lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, việc nắm giữ các tài sản không tương quan có thể giúp giảm thiểu rủi ro danh mục đầu tư.
