Tập đoàn Dow của Tập đoàn McDonald (MCD) đã mất điểm vào thứ Tư, bỏ lỡ cuộc biểu tình do Fed thúc đẩy sau khi đánh bại ước tính lợi nhuận quý IV. Gã khổng lồ thức ăn nhanh cũng đáp ứng kỳ vọng doanh thu hàng quý, nhưng doanh thu hàng năm giảm 3, 3% khiến các cổ đông tiềm năng đứng ngoài cuộc, lo lắng rằng McDonald đã vắt kiệt đồng xu cuối cùng trong một cuộc cải tổ nhiều năm đã mang lại lợi nhuận cao hơn.
Cổ phiếu vượt trội so với điểm chuẩn rộng trong năm 2018, đạt mức lợi nhuận 3% hàng năm và đảo ngược trong vòng hai điểm của mức cao nhất mọi thời đại của tháng 11 tuần trước. Các tin tức thu nhập đã kích hoạt rất nhiều khói nhưng lửa nhỏ, khắc một phạm vi chín điểm trước khi mất 40 cent khi chuông kết thúc. Tuy nhiên, khối lượng cao hơn mức trung bình được thêm vào mô hình giảm giá đã giảm chỉ số phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) xuống mức thấp trong tháng 12, từ bỏ toàn bộ sức mua năm 2019.
Đáng ngại hơn, các bài đọc sức mạnh tương đối dài hạn đã chuyển sang phía bán vào tháng 1, dự đoán rằng cổ phiếu sẽ không bị phá vỡ mặc dù gần với mức cao mới. Hiện tại, điều đó có nghĩa là xem mức thấp hôm thứ Tư ở mức 178, 67 đô la vì vi phạm cũng sẽ phá vỡ hỗ trợ trung bình di chuyển theo hàm mũ (EMA) trong 50 ngày kể từ ngày 7 tháng 1, tăng tỷ lệ cược cho thử nghiệm ở mức thấp trong tháng 12 trong khi có khả năng hoàn thành đỉnh giảm giá gấp đôi mẫu.
Biểu đồ hàng tháng của MCD (2007 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã vượt qua mức cao nhất năm 2000 ở mức 49, 56 đô la vào năm 2007 và bị đình trệ vào giữa những năm 60 đô la trong quý đầu năm 2008. Nó đã chạm khắc một mô hình kim cương trên đỉnh hỗ trợ mới trong sự sụp đổ kinh tế, thể hiện khả năng phục hồi bất thường góp phần vào thứ cấp đột phá vào năm 2010. Sự tăng trưởng đó đã đạt mức tăng ấn tượng vào đầu năm 2012, đứng đầu ở mức 102, 22 đô la và bán vào giữa những năm 80 đô la, đánh dấu mức thấp nhất thấp nhất trong sáu năm qua.
Những nỗ lực đột phá trong năm 2013, 2014 và 2015 đã thất bại, nhưng sức mua tăng vọt sau khi giới thiệu thực đơn Bữa sáng cả ngày cực kỳ phổ biến. Hành động giá cuối cùng đã xóa kháng cự vào tháng 10 năm 2015, một lần nữa bỏ qua các cơn gió thị trường rộng lớn và bị đình trệ trên $ 130 vào tháng 5 năm 2016. Một đợt giảm giá có trật tự đã tìm thấy những người mua cam kết trong quý IV, trong khi một cuộc biểu tình vào tháng 1 năm 2018 đã cho phép tái tổ chức thành công làm tăng dòng tiền nhượng quyền.
Cổ phiếu đã bán hết với thị trường rộng lớn vào tháng 2 năm 2018 và tìm thấy hỗ trợ trong 140 đô la một tháng sau đó, mang lại mô hình cơ sở tám tháng trong 150 đô la và 160 đô la. Một đột phá cơ sở tháng mười đã đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức $ 190, 88 vào tháng 11 trước khi chuyển đuôi trong tình trạng bất ổn cuối năm 22 điểm. Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng hiện đã chuyển sang chu kỳ bán đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2018, mặc dù đã bật vào tháng 1, dự đoán điểm yếu tương đối vào quý thứ hai hoặc thứ ba.
Bảng xếp hạng hàng tuần của MCD (2015 - 2019)
TradingView.com
Hành động giá kể từ năm 2015 đã khắc một mô hình tăng năm sóng Elliott bước vào sóng thứ năm (sóng tăng thứ ba) vào tháng 2 năm 2018. Sự thúc đẩy mua đó đã đảo ngược vào tháng 11 sau khi thêm 44 điểm. Làn sóng đầu tiên giữa tháng 8 năm 2015 và tháng 5 năm 2016 cũng đã thêm 44 điểm, làm tăng tỷ lệ cược rằng xu hướng tăng ba năm đã kết thúc vì các mẫu Elliott cổ điển thường chạm khắc hai sóng tăng kích thước giống hệt nhau.
Tuy nhiên, đây chỉ là phỏng đoán chứ không phải thực tế tại thời điểm này bởi vì hành động giá vẫn đang giữ mức phá vỡ tháng 11 trên mức cao nhất tháng 1 năm 2018. Nó đã thử nghiệm và phá vỡ hỗ trợ vào tháng 12 nhưng đã vượt qua mức đó vào tháng 1, trong khi báo cáo thu nhập của tuần này đã kích hoạt thử nghiệm thứ hai. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của mức thấp vào thứ Tư bởi vì một đột phá thất bại cũng sẽ thêm bằng chứng cho thấy cuộc biểu tình Elliott đã kết thúc.
Ngoài ra, cổ phiếu đã vào chế độ phân phối ba tuần trước đỉnh điểm của cuộc biểu tình vào tháng 11 và đang kiểm tra mức thấp của tháng 12 sau khi giảm điểm số lượng lớn nhưng nhỏ vào thứ Tư. Thất bại trong việc đạt được điểm vào một ngày, Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones tăng gần 2% cũng đánh dấu sự phân kỳ giảm giá, đặc biệt là với thu nhập tích cực và bình luận lạc quan. Được kết hợp với nhau, thận trọng tiếp tục được khuyến khích mặc dù cổ phiếu gần với mức cao mới.
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu của McDonald có thể đã hoàn thành một xu hướng tăng trong nhiều năm và giờ có thể sẽ bước vào một thời kỳ dài kém hiệu quả.
