Ý nghĩa đảo ngược là gì?
Đảo ngược trung bình là một lý thuyết được sử dụng trong tài chính cho thấy rằng giá tài sản và lợi nhuận lịch sử cuối cùng sẽ trở lại mức trung bình hoặc mức trung bình dài hạn của toàn bộ dữ liệu. Điều này có nghĩa là có thể liên quan đến một mức trung bình có liên quan khác, chẳng hạn như tăng trưởng kinh tế hoặc lợi nhuận trung bình của một ngành.
Khái niệm cơ bản về sự đảo ngược ý nghĩa
Lý thuyết này đã dẫn đến nhiều chiến lược đầu tư liên quan đến việc mua hoặc bán cổ phiếu hoặc chứng khoán khác có hiệu suất gần đây khác biệt rất nhiều so với mức trung bình lịch sử của chúng. Tuy nhiên, một sự thay đổi về lợi nhuận cũng có thể là một dấu hiệu cho thấy một công ty không còn có triển vọng giống như trước đây, trong trường hợp đó ít có khả năng điều đó có nghĩa là sự đảo ngược sẽ xảy ra.
Tỷ lệ phần trăm lợi nhuận và giá cả không phải là biện pháp duy nhất được xem xét có nghĩa là hoàn nguyên; lãi suất hoặc thậm chí tỷ lệ thu nhập giá (P / E) của một công ty có thể bị hiện tượng này.
Một sự đảo ngược về giá trị trung bình liên quan đến việc lùi lại bất kỳ điều kiện nào trở lại trạng thái trước đó. Trong trường hợp đảo ngược trung bình, suy nghĩ là bất kỳ giá nào đi xa khỏi định mức dài hạn sẽ lại quay trở lại, trở lại trạng thái đã hiểu. Lý thuyết này tập trung vào sự đảo ngược chỉ những thay đổi tương đối cực đoan, vì sự tăng trưởng bình thường hoặc những biến động khác là một phần dự kiến của mô hình.
Chìa khóa chính
- Sự đảo ngược trung bình trong tài chính cho thấy giá tài sản và lợi nhuận lịch sử cuối cùng trở lại mức trung bình hoặc trung bình dài hạn của họ. Lý thuyết đảo ngược trung bình đã dẫn đến nhiều chiến lược đầu tư từ giao dịch chứng khoán sang định giá. Giao dịch đảo chiều cố gắng tận dụng những thay đổi cực đoan trong giá của một bảo mật cụ thể, giả sử rằng nó sẽ trở lại trạng thái trước đó.
Sử dụng lý thuyết đảo ngược trung bình
Lý thuyết đảo chiều trung bình được sử dụng như một phần của phân tích thống kê về điều kiện thị trường và có thể là một phần của chiến lược giao dịch tổng thể. Nó áp dụng tốt cho các ý tưởng mua thấp và bán cao, bằng cách hy vọng xác định hoạt động bất thường, về mặt lý thuyết, sẽ trở lại một mô hình bình thường. Sự đảo ngược trung bình cũng đã được sử dụng trong định giá quyền chọn để mô tả quan sát rằng sự biến động của một tài sản sẽ dao động quanh một số trung bình dài hạn.
Giao dịch đảo chiều có nghĩa là cố gắng tận dụng những thay đổi cực đoan trong việc định giá của một chứng khoán cụ thể, giả định rằng nó sẽ trở lại trạng thái trước đó. Lý thuyết này có thể được áp dụng cho cả mua và bán, vì nó cho phép một nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ những biến động bất ngờ và để tiết kiệm mức thấp bất thường.
Tuy nhiên, sự trở lại của một mô hình bình thường không được đảm bảo, vì mức cao hoặc mức thấp bất ngờ có thể cho thấy sự thay đổi trong định mức. Những sự kiện như vậy có thể bao gồm, nhưng không giới hạn ở những phát hành hoặc phát triển sản phẩm mới ở mặt tích cực, hoặc thu hồi và kiện cáo về mặt tiêu cực. Một tài sản có thể trải qua một sự đảo ngược có nghĩa là ngay cả trong trường hợp cực đoan nhất. Nhưng như với hầu hết các hoạt động thị trường, có rất ít sự đảm bảo về việc các sự kiện cụ thể sẽ hoặc không ảnh hưởng đến sự hấp dẫn chung của chứng khoán cụ thể.
