Thành viên là gì?
Thành viên là một công ty môi giới (hoặc môi giới) đã được cấp tư cách thành viên trên một sàn giao dịch chứng khoán hoặc hàng hóa có tổ chức. Theo Encyclopedia Britannica, có 1.366 ghế trên sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE), một giới hạn được đặt ra vào năm 1953.
Hiểu một thành viên
Một đại lý môi giới hoặc nhà môi giới trở thành thành viên của NYSE hoặc Nasdaq bằng cách điền vào các biểu mẫu thích hợp và gửi séc cho tổ chức.
Thành viên NYSE
Bất kỳ đại lý môi giới mới nào đã đăng ký và có trụ sở tại Hoa Kỳ là thành viên của một tổ chức tự quản lý (SRO) và có kết nối thành lập với một công ty thanh toán bù trừ đều có thể trở thành thành viên của NYSE. Một đại lý môi giới phải gửi đơn đăng ký thành viên, thỏa thuận và các hình thức thích hợp khác cho các dịch vụ quan hệ khách hàng, mua giấy phép giao dịch và gửi một bản sao có chữ ký của xác nhận của công ty ứng viên và lệ phí nộp đơn cho NYSE. Một nhà môi giới trở thành thành viên bằng cách điền vào biểu mẫu NYSE thích hợp, chẳng hạn như thỏa thuận đại diện cho vay chứng khoán, đơn xin giấy phép giao dịch vốn cổ phần hoặc đơn xin giấy phép giao dịch vốn cổ phần một ngày và gửi qua séc cho NYSE.
Thành viên Nasdaq
Một công ty là thành viên FINRA, Sở giao dịch chứng khoán Philadelphia (PHLX) hoặc Bernie Exchange (BX) trở thành thành viên của Nasdaq bằng cách hoàn thành đơn đăng ký và thỏa thuận thành viên của Nasdaq cùng với thỏa thuận dịch vụ Nasdaq và gửi cả séc với giá 2.000 USD. Các công ty thương mại độc quyền là thành viên của một tổ chức khác đã nộp đơn đăng ký và thỏa thuận thành viên đầy đủ của Nasdaq cùng với một tài liệu thông tin bổ sung, thỏa thuận dịch vụ Nasdaq và danh sách kiểm tra thủ tục giám sát. Tất cả các tài liệu phải được gửi với một tấm séc $ 2.000 đến Nasdaq.
Ưu điểm và nhược điểm của Tư cách thành viên NYSE và Nasdaq
Do sự toàn cầu hóa của thị trường tài chính ngày càng tăng, cả Nasdaq và NYSE đều đang thiết lập quan hệ đối tác với các sàn giao dịch chứng khoán khác: Nasdaq hợp tác với Sở giao dịch chứng khoán Luân Đôn (LSE) và Nasdaq OMX 100 Index; NYSE hợp tác với Sở giao dịch chứng khoán Tokyo và Euronext.
Vì một thành viên Nasdaq phải đáp ứng các yêu cầu tối thiểu thấp hơn để đủ điều kiện niêm yết, các công ty nhỏ hơn được liệt kê trên một sàn giao dịch lớn thêm uy tín cho các sản phẩm và dịch vụ của họ. Nasdaq cũng có phí niêm yết thấp hơn. Ví dụ: phí niêm yết của Nasdaq cho đợt chào bán công khai ban đầu (IPO) bằng một nửa so với NYSE. Ngoài ra, Nasdaq có giao dịch điện tử hoàn toàn với khả năng thực thi nhanh hơn, ngày càng trở thành chuẩn mực trên các sàn giao dịch trên toàn thế giới. NYSE vẫn sử dụng các chuyên gia làm việc trên sàn mua và bán cổ phiếu.
Tuy nhiên, các thương nhân coi các thành viên của Nasdaq ít thành lập hơn và ít tài chính hơn. Vì NYSE đã hơn 200 năm tuổi và được coi là có uy tín hơn, các công ty như Nortel và E * Trade đã chuyển từ Nasdaq sang NYSE.
