Micron Technology, Inc. (MU) báo cáo thu nhập quý ba tài chính sau tiếng chuông kết thúc vào thứ Ba, với các nhà phân tích Phố Wall dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0, 80 đô la trên doanh thu 4, 72 tỷ đô la. Cổ phiếu của gã khổng lồ chip nhớ đã tăng gần 4, 00% sau khi đánh bại ước tính quý hai vào tháng 3, mặc dù doanh thu hàng năm giảm 20, 6% và cảnh báo về khối lượng chip DRAM và NAND trong quý IV.
Lĩnh vực rộng lớn đã gặp khó khăn kể từ khi Chỉ số bán dẫn PHLX (SOX) đạt mức cao nhất mọi thời đại ở mức 1.605 vào tháng Tư, chuyển hướng và thất bại trong nhiều năm sau khi Tổng thống Trump khôi phục thuế quan của Trung Quốc. Ngành công nghiệp sẽ mất nhiều hơn nông dân Mỹ nếu các cuộc đàm phán thương mại không được phục hồi sau cuộc họp G20 tuần này giữa Trump và Xi, được củng cố bởi cam kết của Trung Quốc nhằm xây dựng công suất chip khổng lồ trong những năm tới.
Biểu đồ dài hạn MU (1993 - 2019)
TradingView.com
Cổ phiếu đã bứt phá trên mức cao năm 1988 ở mức $ 2, 60 được điều chỉnh chia tách vào năm 1993, bước vào một xu hướng phát triển mạnh mẽ đã đi lên mức cao nhất năm 1995 ở mức $ 47, 38. Nó đã tăng trên mức kháng cự trong quý đầu năm 2000, nâng lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 97, 50 đô la chỉ sáu tháng sau đó. Thị trường gấu bong bóng internet đã gây thiệt hại nặng nề cho nhà sản xuất chip, giảm giá xuống mức thấp nhất trong chín năm ở các chữ số duy nhất vào tháng 2/2003.
Một sự phục hồi vào năm 2004 đã bị đình trệ ở mức kháng cự 200 tháng, đánh dấu mức giá chấm dứt thêm hai nỗ lực phục hồi trong chín năm tới. Thất bại đầu tiên xảy ra vào năm 2006, chạm mức cao thấp hơn, trước khi suy thoái đã phá vỡ mức thấp năm 2003 vào tháng 1 năm 2008. Áp lực bán tăng tốc trong thời kỳ suy thoái kinh tế, khiến cổ phiếu xuống mức thấp nhất kể từ năm 1997 và cuối cùng chấm dứt xu hướng giảm giá 8 năm..
Cổ phiếu đã vượt qua mức trung bình động theo cấp số nhân 200 tháng (EMA) và mức cao năm 2006 trong năm 2013, tạo ra sự tăng giá ổn định trong khoảng giữa $ 30 trong năm 2015. Nó đã giảm xuống mức thấp nhất ba năm trong một chữ số vào năm 2016 nhưng đã đăng mức thấp thứ hai kể từ năm 2008, duy trì xu hướng tăng dài hạn. Điều đó đã tạo tiền đề cho một sự thúc đẩy mua mạnh đã đưa mức cao của năm 2015 trong quý IV năm 2017. Cuộc biểu tình đã đạt mức cao nhất trong 17 năm ở mức thoái lui bán ra.618 Fibonacci vào tháng 3 năm 2018 và đã thất bại trong nỗ lực đột phá vào tháng 5, hoàn thành một sự cố gấp đôi ba tháng sau đó.
Bộ dao động ngẫu nhiên hàng tháng đã vào vùng bán quá mức vào tháng 11 năm 2018 và chuyển sang chu kỳ mua vào tháng 2 năm 2019, dự đoán ít nhất sáu đến chín tháng có sức mạnh tương đối. Tuy nhiên, tín hiệu thất bại vào tháng Năm sau khi các cuộc đàm phán thương mại bị phá vỡ, và chỉ số này bây giờ lại bị hạ thấp một lần nữa. Điều này làm tăng rủi ro trong báo cáo thu nhập của tuần này bởi vì nó dự đoán rằng các cổ đông đã sẵn sàng để từ chối các vị trí một cách tình cảm, thay vì hợp lý.
Biểu đồ ngắn hạn MU (2016 - 2019)
TradingView.com
Sự sụt giảm năm 2018 đã kết thúc ở mức cao hơn 20 đô la vào tháng 12, mang lại sự phục hồi yếu kết thúc dưới mức thoái lui bán ra 50% vào tháng 2 năm 2019. Cổ phiếu đã giảm thấp hơn kể từ thời điểm đó và hiện đang củng cố khoảng năm điểm trên mức thấp nhất 2018, có khả năng đưa mức hỗ trợ đó vào chơi trong tuần lễ này. Đó là một điểm nguy hiểm để tiếp xúc lâu dài, cảnh báo các cổ đông để ngăn chặn vị trí của họ trước tin tức.
Chỉ báo phân phối tích lũy khối lượng cân bằng (OBV) đã đạt mức cao nhiều năm với giá vào tháng 6 năm 2018 và bước vào giai đoạn phân phối có trật tự, giữ mức cao trong phạm vi nhiều năm. Khả năng phục hồi này cho thấy các cổ đông trung thành và rất nhiều đánh bắt đáy, với hy vọng rằng cuộc biểu tình sẽ tiếp tục trong những tháng tới. Điều đó không sao miễn là các nhà đầu tư nhận ra rằng họ đã mua vào một kịch bản nhị phân sẽ được giải quyết thông qua các quyết định chính trị ở phía bên kia hành tinh.
Điểm mấu chốt
Micron Technology hướng đến phát hành thu nhập trong tuần này trong chế độ phòng thủ, với việc giao dịch khổng lồ chip gần mức thấp nhất 2018.
