Quy định R là gì?
Quy định R cung cấp miễn cho các ngân hàng từ tình trạng môi giới theo hướng dẫn của Phần 3 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Phần 3 của Đạo luật đã được sửa đổi bởi Đạo luật Gramm-Leach-Bliley năm 1999 và chủ yếu tập trung vào các quy định cho các đại lý môi giới và giao dịch môi giới.
Quy định R Giải thích
Quy định R cung cấp ngoại lệ cho các ngân hàng cung cấp một số dịch vụ môi giới nhất định theo Mục 3 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Quy định R cung cấp cho các ngân hàng vĩ độ rộng hơn cho các hoạt động của họ dưới trạng thái ngân hàng, cho phép họ cung cấp một số giao dịch môi giới nhất định mà không cần đăng ký làm môi giới người buôn bán.
Năm 1999, Phần 3 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 đã được sửa đổi để bao gồm các điều khoản được ban hành từ Đạo luật Gramm-Leach-Bliley (GLBA). Đạo luật này được biết đến với việc hiện đại hóa và mở rộng quản trị thị trường tài chính. Phần lớn trọng tâm từ GLBA là mở rộng các dịch vụ mà một công ty dịch vụ tài chính duy nhất có thể cung cấp.
Các điều khoản năm 1999 từ GLBA cho phép các công ty tài chính cung cấp một phạm vi dịch vụ rộng hơn. Nó cũng cho phép các công ty tài chính hợp tác tự do hơn cho việc sáp nhập liên quan đến việc mở rộng dịch vụ cho khách hàng. Trước năm 1999, các công ty dịch vụ tài chính chủ yếu bị hạn chế tập trung các sản phẩm của họ xung quanh một dịch vụ duy nhất.
Ngoại lệ cho các ngân hàng
Năm 2007, Cục Dự trữ Liên bang và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã ban hành chi tiết cuối cùng về Quy định R. Quy định R nêu ra các ngoại lệ đối với các ngân hàng tìm kiếm miễn trừ yêu cầu đăng ký của đại lý môi giới trong Đạo luật Giao dịch Chứng khoán sửa đổi năm 1934. Nó bao gồm các ngoại lệ được quy định trong Luật Chứng khoán và Giao dịch năm 1934 và cũng bổ sung một số tiêu chí bổ sung để được miễn trừ. Nhìn chung, các ngân hàng có thể nhận được miễn trừ đăng ký đại lý môi giới khi giao dịch chứng khoán là một phần của chức năng ủy thác và ủy thác, lưu ký và quét tiền gửi của ngân hàng. Miễn giảm cũng có thể liên quan đến các giao dịch chứng khoán nước ngoài và các giao dịch cho vay chứng khoán không giam giữ được thực hiện trong một năng lực đại lý. Tuy nhiên, nói chung, các ngân hàng phải hợp tác với bên thứ ba để cung cấp dịch vụ môi giới. Do đó, hoạt động của các ngân hàng nằm ngoài các khoản miễn trừ được chỉ định phải được chuyển đến đại lý môi giới đã đăng ký hợp tác của họ để giao dịch.
Trong một số trường hợp, các ngân hàng có thể chọn mua một đại lý môi giới làm công ty con để tuân thủ các quy tắc và quy định của thị trường. Việc sáp nhập của Merrill Lynch với Bank of America cung cấp một ví dụ. Merrill Lynch được Bank of America mua lại vào năm 2009. Merrill Lynch cung cấp một loạt các dịch vụ môi giới và đóng vai trò là đối tác môi giới chính của Bank of America. Khách hàng của Bank of America được giới thiệu đến Merrill Lynch để được tư vấn tài chính, giao dịch môi giới đầy đủ dịch vụ và giao dịch môi giới chiết khấu thông qua nền tảng Merrill Edge. Sự hợp tác này hỗ trợ tuân thủ Mục 3 của Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 và Quy định R.
