Rủi ro vi mô là gì?
Rủi ro vi mô là một loại rủi ro chính trị đề cập đến các hành động chính trị ở một quốc gia sở tại có thể ảnh hưởng xấu đến các hoạt động nước ngoài được lựa chọn. Rủi ro vi mô có thể đến từ các sự kiện có thể có hoặc không nằm trong sự kiểm soát của chính phủ trị vì.
Hiểu rủi ro vi mô
Ví dụ, căng thẳng ngoại giao với Quốc gia A đã khiến công dân của Quốc gia B phá hoại tất cả các công ty có trụ sở tại Quốc gia A ở Quốc gia B. Trong ví dụ này, chỉ các hoạt động từ Quốc gia A phải đối mặt với các tình huống bất lợi. Hoạt động từ các quốc gia khác không bị ảnh hưởng.
Rủi ro chính trị
Tất cả điều này thuộc nhóm chung của rủi ro chính trị. Rủi ro chính trị là rủi ro lợi nhuận của một khoản đầu tư có thể phải chịu do những thay đổi chính trị hoặc sự bất ổn trong một quốc gia. Sự bất ổn ảnh hưởng đến lợi nhuận đầu tư có thể xuất phát từ sự thay đổi trong chính phủ, các cơ quan lập pháp, các nhà hoạch định chính sách đối ngoại khác hoặc kiểm soát quân sự. Rủi ro chính trị còn được gọi là "rủi ro địa chính trị" và trở thành một yếu tố khi thời gian đầu tư dài hơn.
Các công ty hoạt động quốc tế, được gọi là các doanh nghiệp đa quốc gia, có thể mua bảo hiểm rủi ro chính trị để loại bỏ hoặc giảm thiểu một số rủi ro chính trị. Điều này cho phép ban lãnh đạo và nhà đầu tư tập trung vào các nguyên tắc kinh doanh cơ bản trong khi biết được những tổn thất từ rủi ro chính trị được tránh hoặc hạn chế. Các hành động điển hình bao gồm chiến tranh và khủng bố.
Một khái niệm liên quan là rủi ro quốc gia, trong đó đề cập đến một tập hợp rủi ro liên quan đến đầu tư vào một quốc gia cụ thể. Rủi ro quốc gia thay đổi từ quốc gia này sang quốc gia khác và có thể bao gồm rủi ro chính trị, rủi ro tỷ giá, rủi ro kinh tế và rủi ro chuyển nhượng. Cụ thể, rủi ro quốc gia biểu thị rủi ro rằng chính phủ nước ngoài sẽ vỡ nợ trái phiếu hoặc các cam kết tài chính khác. Theo nghĩa rộng hơn, rủi ro quốc gia là mức độ bất ổn chính trị và kinh tế ảnh hưởng đến chứng khoán của các tổ chức phát hành kinh doanh tại một quốc gia cụ thể.
Rủi ro quốc gia là rất quan trọng để xem xét khi đầu tư bên ngoài Hoa Kỳ. Bởi vì các yếu tố như sự bất ổn chính trị có thể gây ra bất ổn lớn trên thị trường tài chính, rủi ro quốc gia có thể làm giảm lợi tức đầu tư (ROI) của chứng khoán. Các nhà đầu tư có thể bảo vệ chống lại một số rủi ro của quốc gia, như rủi ro tỷ giá hối đoái, bằng cách phòng ngừa rủi ro, nhưng các rủi ro khác, như bất ổn chính trị, không có một hàng rào hiệu quả.
Một số rủi ro vi mô, quốc gia và chính trị có thể được tìm thấy trong hồ sơ của một công ty với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) hoặc bản cáo bạch nếu đó là một quỹ tương hỗ. Gần như tất cả các công ty đa quốc gia phải đối mặt với những rủi ro này, và nhiều người trong số họ đảm bảo mức độ họ có thể chống lại họ.
