Cổ phiếu của Micron Technology, Inc. (MU) đang giao dịch thấp hơn vào sáng thứ Sáu sau khi công ty đánh bại ước tính EPS quý hai tài chính bằng tám xu trong khi doanh thu vượt kỳ vọng với mức lãi nhỏ, tăng 58, 2% so với năm trước. Các kết quả và hướng dẫn quý ba cao hơn đã thất bại trong việc khuấy động lãi suất, điều này có ý nghĩa sau một bước tiến thẳng đứng đã nâng cổ phiếu của gã khổng lồ bộ nhớ lên gần 70% kể từ tuần thứ hai của tháng Hai.
Làn sóng biểu tình đã kích hoạt các bài đọc kỹ thuật quá mua đồng thời Mỹ đang tham gia vào một cuộc chiến thương mại với Trung Quốc, khiến ngành bán dẫn bị trả thù có thể làm suy yếu lợi nhuận năm 2018. Quyết định của Tổng thống Trump ngăn chặn việc mua lại các nhà sản xuất chip địa phương của các cường quốc nước ngoài làm phức tạp phương trình này bởi vì nó có thể tăng tốc độ phát triển chip fab của Trung Quốc, thêm một đối thủ cạnh tranh chi phí thấp vào bối cảnh thị trường.
Biểu đồ dài hạn MU (1999 - 2018)
Một xu hướng tăng nhẹ đã đi thẳng đứng ở đỉnh cao của thị trường tăng giá nhiên liệu internet vào đầu năm 2000, nâng lên mức cao nhất mọi thời đại ở mức 97, 50 đô la và sau đó sụp đổ khi bong bóng vỡ, mất gần 70 điểm trong ba tháng trước khi tìm thấy hỗ trợ vào giữa $ 30 Giá cổ phiếu đã phá vỡ mức đó sau vụ tấn công ngày 11 tháng 9, giảm xuống mức thấp nhất trong chín năm ở mức $ 6, 60 vào tháng 2 năm 2003, hơn bốn tháng sau khi thị trường gấu kết thúc.
Cổ phiếu hoạt động kém hiệu quả thông qua thị trường tăng trưởng giữa thập kỷ, tụt xuống dưới mức.382 mức thoái lui của thị trường gấu Fibre trong quý đầu năm 2004. Nó đã giảm xuống một con số một lần nữa vào năm 2005, tăng ở mức 9, 32 đô la và tăng cao hơn vào năm 2006 trên mức cao năm 2004. Cuộc biểu tình đó đã thất bại trong việc thu hút động lực mua, đình trệ ở thanh thiếu niên trong khi đánh dấu mức cao nhất trong bảy năm tiếp theo.
Sự sụt giảm mạnh xuống mức thấp 16 năm đã chấm dứt sự sụt giảm nhiều năm vào cuối năm 2008, nhường chỗ cho hành động hỗn hợp thu hẹp vào năm 2013, khi cổ phiếu bùng nổ trong một xu hướng tăng mạnh. Cuộc biểu tình đã đứng đầu vào giữa năm 30 đô la vào năm 2014, trong khi đợt giảm giá sau đó đã giảm phần lớn lợi nhuận xuống mức thấp năm 2016. Những người mua tích cực sau đó nắm quyền kiểm soát, hoàn thành một bước đột phá lịch sử đã đạt đến ngưỡng kháng cự hài hòa tại mức thoái lui Fibre.618 của xu hướng giảm sau bong bóng hồi đầu tháng này.
Biểu đồ ngắn hạn MU (2016 - 2018)
Sự suy giảm vào tháng 1 năm 2016 đã kết thúc ở các chữ số đơn cao, trong khi mô hình cơ sở bốn tháng ở mức đó đã kích hoạt sự tái sinh lớn của lợi ích mua, với xu hướng tăng vào năm 2018 khắc lên một bước tiến năm sóng Elliott. Mô hình này thường tạo ra một làn sóng thứ năm và cuối cùng gần như parabol, phù hợp với hành động giá của Micron kể từ tháng 2 năm 2018. Tuy nhiên, cao trào này thường tạo ra một làn sóng phản đối dữ dội không kém có thể chấm dứt xu hướng tăng dài hạn.
Việc rút lại để kiểm tra hỗ trợ đột phá quanh mức cao năm 2017 ở mức 50 đô la cũng sẽ lấp đầy khoảng trống ngày 6 tháng 3 và đạt mức trung bình di chuyển theo hàm mũ 50 ngày (EMA), cho thấy mục tiêu giảm xuống khoảng 18 điểm dưới bản in mở đầu sáng nay. Tuy nhiên, đó chỉ là suy đoán tại thời điểm này, bởi vì hành động giá ngắn hạn có thể chịu được sự sụt giảm xuống $ 55 mà không đặt ra các tín hiệu bán dài hạn. Mặc dù vậy, mức 50 đô la trông giống như đường tăng trong cát nếu mặt tiêu cực của mô hình Elliott diễn ra.
Khối lượng cân bằng (OBV) đã khớp với hành động giá cho đến thập kỷ này, đạt mức cao mới trong năm 2014 và bước vào một làn sóng phân phối lớn, giữ vững trên mức thấp trước năm 2016. Nó đã bùng phát với giá vào tháng 9 năm 2017 và đã đi thẳng cho đến năm 2018, phù hợp với sự nhiệt thành tăng trưởng của parabol. Có rất nhiều chỗ để kiếm lợi nhuận trong kịch bản này trước khi gấu có cơ hội giành quyền kiểm soát băng ticker. (Để biết thêm, hãy xem: Thu nhập của Báo cáo Micron so với mức cao nhất mọi thời đại của nó .)
Điểm mấu chốt
Cổ phiếu Công nghệ Micron có thể đã hoàn thành một bước tiến năm sóng Elliott kết thúc xu hướng tăng dài hạn, nhưng những người đầu cơ giá sẽ vẫn chịu trách nhiệm miễn là giá giữ trên mức hỗ trợ đột phá gần $ 50. (Để đọc thêm, hãy xem: Cổ phiếu Chip ở mức cao kỷ lục vẫn là một giá rẻ .)
