Microsoft Corp (MSFT) có thể vừa vào vùng nước nguy hiểm, với cổ phiếu của nó phá vỡ hai mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng. Điều đó có thể khiến cổ phiếu giảm gần 9% so với mức giá khoảng 92, 50 đô la vào ngày 21 tháng 3. Với hai mức hỗ trợ bị phá vỡ, cổ phiếu có thể giảm xuống một mức hỗ trợ quan trọng khác về mức thấp của đầu tháng Hai.
Chúng tôi đã lưu ý trong một bài viết của Investopedia vào ngày 16 tháng 3 rằng những con bò đực có thể đã bị quá mức về cổ phiếu MSFT. (Xem thêm: Microsoft Bulls có thể quá Bullish.) Cổ phiếu đã tăng gần 46% trong năm qua tại thời điểm đó. Ngay cả với sự sụt giảm gần đây từ mức cao, cổ phiếu vẫn không rẻ, giao dịch ở mức giá cao gấp 23 lần thu nhập một năm là 3, 94 đô la, với tốc độ tăng trưởng thu nhập chỉ 8, 37% so với ước tính năm 2018. Điều này mang lại cho cổ phiếu tỷ lệ PEG đắt đỏ gần 2, 8.
Dấu hiệu cảnh báo kỹ thuật
Dấu hiệu cảnh báo đầu tiên được đưa ra khi cổ phiếu đã phá vỡ xu hướng tăng bắt đầu sau khi sụt giảm mạnh trong tháng Hai. Cảnh báo thứ hai được đưa ra sau khi cổ phiếu phá vỡ xu hướng tăng đó và không thể tăng trở lại trên đường xu hướng. Bây giờ, cổ phiếu đã giảm xuống dưới một mức hỗ trợ kỹ thuật khác ở mức $ 91, 50. Rủi ro gia tăng khiến giá cổ phiếu của Microsoft có thể giảm xuống mức 84, 50 đô la, giảm gần 7, 5% so với giá hiện tại là 91, 30 đô la.
Sức mạnh tương đối
Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cũng có xu hướng thấp hơn trong nhiều tháng. Nó đạt đỉnh ở mức gần 89 vào cuối tháng 10 năm 2017, và đang có xu hướng thấp hơn mặc dù cổ phiếu tiếp tục tăng. Khi mức RSI tăng trên 70, cổ phiếu được coi là quá mua. Ngay cả ở mức hiện tại khoảng 43, cổ phiếu của Microsoft vẫn có thể giảm hơn nữa vì chưa đạt được mức vượt bán dưới 30.
Vẫn không rẻ
Ngay cả khi cổ phiếu giảm xuống còn 84, 50 đô la, đây thực sự không phải là một thị trường chứng khoán rất biến động, Microsoft vẫn sẽ được định giá, ở mức gần 21, 50 lần ước tính thu nhập 2019. Điều này khiến cổ phiếu Microsoft dễ bị tổn thương, bởi vì định giá vẫn còn cao.
Cổ phiếu của Microsoft còn một chặng đường dài trước khi đạt 84, 50 đô la, nhưng các dấu hiệu cảnh báo đã có, cho thấy cổ phiếu có thể đang hướng xuống thấp hơn trong ngắn đến trung hạn.
