Sự không phù hợp thường đề cập đến tài sản và nợ phải trả không phù hợp hoặc không phù hợp. Nó thường được phân tích trong các tình huống liên quan đến quản lý tài sản và trách nhiệm.
Phá vỡ một sự không phù hợp
Sự không phù hợp là một yếu tố quan trọng để xem xét trong các khía cạnh khác nhau của ngành tài chính. Nó liên quan đến việc khớp tài sản và trách nhiệm, có phạm vi rộng lớn và có thể được sử dụng trong nhiều khía cạnh của tài chính doanh nghiệp, ngân hàng, bảo hiểm và đầu tư. Khái niệm cơ bản xung quanh việc khớp tài sản và trách nhiệm tìm cách đảm bảo rằng một số tài sản có sẵn và tăng trưởng với tỷ lệ lợi nhuận dự kiến để phù hợp với các khoản nợ nhất định. Chuyên gia tính toán và công ty bảo hiểm là một lĩnh vực của thị trường tài chính được biết đến với sự phụ thuộc vào quản lý tài sản / trách nhiệm và chuyên môn của họ trong việc tránh sự không phù hợp. Trong thị trường đầu tư, nhiều lý thuyết và thực tiễn khác nhau đã được xây dựng xung quanh việc khớp tài sản / trách nhiệm pháp lý để đạt hiệu quả quản lý tài chính.
Các công ty bảo hiểm
Các công ty bảo hiểm là người sử dụng chính của tài sản / trách nhiệm phù hợp. Các công ty này cung cấp các sản phẩm bảo hiểm yêu cầu phí bảo hiểm cho dịch vụ nhận khoản thanh toán cho yêu cầu bồi thường khi xảy ra sự cố hoặc một cột mốc tài chính được kích hoạt. Do đó, để quản lý một cách hợp lý lượng tài sản đầu tư và dự phòng cho các khoản thanh toán trách nhiệm tiềm năng, họ phải triển khai các chiến lược mô hình tinh vi tích hợp xác suất thống kê của các kết quả tiềm năng có thể yêu cầu các khoản thanh toán một lần lớn cho khách hàng.
Tổng công ty
Các tập đoàn có tài sản để đầu tư, tìm cách tận dụng lợi nhuận từ những tài sản đó để đầu tư thêm vào doanh nghiệp hoặc trả một số khoản nợ nhất định. Do đó, các công ty có thể chọn đối sánh một số tài sản nhất định với các khoản nợ nhất định mà lợi tức của tài sản có sẵn để trả lãi hoặc trả góp theo yêu cầu đối với các khoản nợ. Loại kết hợp này có thể trở thành một phần tích hợp của quản lý bảng cân đối kế toán.
Danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư
Trong ngành đầu tư, đối sánh trách nhiệm thường được gọi là đầu tư theo hướng trách nhiệm. Loại chiến lược này có thể được sử dụng trong các quỹ hưu trí, kế hoạch nghỉ hưu hoặc các sản phẩm đầu tư nhất định.
Trong các quỹ hưu trí, một khía cạnh quan trọng của đầu tư dựa trên trách nhiệm pháp lý có thể liên quan đến việc kết hợp các dòng tiền cần thiết với dòng tiền đầu tư ổn định. Do đó, một mục tiêu của đầu tư theo hướng trách nhiệm liên quan đến việc giám sát ổn định dòng tiền và tỷ lệ tài sản nắm giữ bằng tiền mặt. Nhìn chung, các quỹ hưu trí thường tìm cách đầu tư vào đầu tư rủi ro thấp để đảm bảo rằng tài sản được duy trì và sẵn sàng để phân phối khi có yêu cầu.
Trong kế hoạch tài chính, các yêu cầu về thu nhập khi nghỉ hưu cũng là một sự cân nhắc cho đầu tư theo hướng trách nhiệm. Loại hình đầu tư này ít phức tạp hơn vì nó tập trung vào một nhà đầu tư duy nhất thay vì đầu tư cho một danh mục đầu tư của các nhà đầu tư vào quỹ hưu trí. Nói chung, kết hợp trách nhiệm pháp lý trong các trung tâm lập kế hoạch hưu trí xung quanh mức thu nhập mà một nhà đầu tư sẽ cần khi nghỉ hưu và lịch trình đầu tư cần thiết để đảm bảo rằng thu nhập có sẵn.
Đầu tư trách nhiệm
Nói chung, đầu tư theo hướng trách nhiệm pháp lý là một khái niệm tìm cách giảm thiểu sự không phù hợp. Để xây dựng bất kỳ danh mục đầu tư dựa trên trách nhiệm pháp lý, một nhà đầu tư phải có các khoản nợ cụ thể mà họ tìm cách quản lý các khoản đầu tư. Hưu trí là một trọng tâm chính cho đầu tư dựa trên trách nhiệm vì các nhà đầu tư tìm cách đảm bảo thu nhập ổn định trong suốt cuộc đời của họ.
