Định nghĩa tài khoản thị trường tiền tệ

Tài khoản thị trường tiền tệ là gì?

Tài khoản thị trường tiền tệ là một tài khoản sinh lãi tại ngân hàng hoặc liên minh tín dụng, không bị nhầm lẫn với quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ. Đôi khi được gọi là tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ (MMDA), tài khoản thị trường tiền tệ (MMA) có một số tính năng không được tìm thấy trong các loại tài khoản khác. Hầu hết các tài khoản thị trường tiền tệ đều trả lãi suất cao hơn các tài khoản tiết kiệm sổ tiết kiệm thông thường và thường bao gồm các đặc quyền thẻ ghi nợ và thẻ ghi nợ. Chúng cũng đi kèm với các hạn chế khiến chúng kém linh hoạt hơn so với tài khoản kiểm tra thông thường. Chúng rất quan trọng để tính giá trị ròng hữu hình.

Tài khoản thị trường tiền so với tài khoản tiết kiệm

Tài khoản thị trường tiền tệ hoạt động như thế nào

Tài khoản thị trường tiền tệ được cung cấp tại các ngân hàng truyền thống và trực tuyến và tại các hiệp hội tín dụng. Chúng có cả ưu điểm và nhược điểm so với các loại tài khoản khác. Lợi thế của họ bao gồm lãi suất cao hơn, bảo vệ bảo hiểm, và đặc quyền thẻ ghi nợ và thẻ ghi nợ. Các ngân hàng và công đoàn tín dụng thường yêu cầu khách hàng gửi một số tiền nhất định để mở tài khoản và giữ số dư tài khoản của họ trên một mức nhất định. Nhiều người sẽ áp dụng phí hàng tháng nếu số dư giảm xuống dưới mức tối thiểu.

Tài khoản tiền gửi thị trường tiền tệ cũng cung cấp bảo vệ liên bang. Các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ thường không. Tài khoản thị trường tiền điện tử tại một ngân hàng được bảo hiểm bởi Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC), một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang. FDIC bao gồm một số loại tài khoản nhất định, bao gồm MMA, lên tới 250.000 đô la mỗi người gửi mỗi ngân hàng. Nếu người gửi tiền có các tài khoản bảo hiểm khác tại cùng một ngân hàng (kiểm tra, tiết kiệm, chứng chỉ tiền gửi), tất cả đều được tính vào giới hạn bảo hiểm $ 250.000.

Tài khoản chung được bảo hiểm với giá 500.000 đô la. Đối với tài khoản liên minh tín dụng, Cơ quan quản lý tín dụng quốc gia (NCUA) cung cấp bảo hiểm tương tự (250.000 đô la mỗi thành viên cho mỗi liên minh tín dụng và 500.000 đô la cho các tài khoản chung). Đối với những người gửi tiền muốn bảo hiểm hơn 250.000 đô la, cách dễ nhất để thực hiện đó là mở tài khoản tại nhiều ngân hàng hoặc hiệp hội tín dụng.

Những bất lợi tiềm ẩn bao gồm các giao dịch hạn chế, phí và yêu cầu số dư tối thiểu. Đây là một cái nhìn tổng quan:

Ưu

• Lãi suất cao hơn

• Bảo hiểm bảo hiểm

• Đặc quyền kiểm tra

• Thẻ ghi nợ

Nhược điểm

• Giao dịch hạn chế

• Lệ phí

• Yêu cầu số dư tối thiểu

Tài khoản thị trường tiền so với tài khoản tiết kiệm

Một trong những điểm hấp dẫn của tài khoản thị trường tiền tệ là chúng cung cấp lãi suất cao hơn tài khoản tiết kiệm. Chẳng hạn, đầu năm 2019, lãi suất trung bình của họ là 0, 15%, trong khi tài khoản tiết kiệm trung bình trả 0, 09%, theo Bankrate. Tỷ lệ tài khoản thị trường tiền cao nhất là 2, 01%, trong khi tỷ lệ tài khoản tiết kiệm cao nhất là 1, 90%.

Khi lãi suất tổng thể cao hơn, như trong những năm 1980, 1990 và phần lớn những năm 2000, khoảng cách giữa hai loại tài khoản sẽ rộng hơn. Tài khoản thị trường tiền điện tử có thể cung cấp lãi suất cao hơn vì họ được phép đầu tư vào chứng chỉ tiền gửi (CD), chứng khoán chính phủ và giấy thương mại, điều mà tài khoản tiết kiệm không thể làm được.

Lãi suất trên các tài khoản thị trường tiền tệ là khác nhau, vì vậy chúng tăng hoặc giảm theo lạm phát. Tiền lãi đó được gộp như thế nào hàng năm, hàng tháng hoặc hàng ngày, ví dụ, có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận của người gửi, đặc biệt nếu họ duy trì số dư cao trong tài khoản của mình.

Không giống như tài khoản tiết kiệm, nhiều tài khoản thị trường tiền tệ cung cấp một số đặc quyền viết séc và cũng cung cấp thẻ ghi nợ với tài khoản, giống như một tài khoản kiểm tra thông thường.

Thị trường tiền điện tử so với kiểm tra tài khoản

Một nhược điểm tiềm năng của tài khoản thị trường tiền tệ, so với tài khoản kiểm tra, là Quy định D của Cục Dự trữ Liên bang giới hạn người gửi tiền trong tổng số sáu lần chuyển khoản và thanh toán điện tử mỗi tháng. Các loại chuyển khoản bị ảnh hưởng là: chuyển khoản được ủy quyền trước (bao gồm bảo vệ thấu chi), chuyển điện thoại, chuyển khoản điện tử, séc hoặc thanh toán thẻ ghi nợ cho bên thứ ba, giao dịch ACH và chuyển khoản ngân hàng. Người gửi tiền vượt quá giới hạn có thể bị phạt tiền. Nếu họ tiếp tục, ngân hàng được yêu cầu thu hồi các đặc quyền chuyển khoản của họ, chuyển họ vào kiểm tra thường xuyên hoặc đóng tài khoản

Tuy nhiên, người gửi tiền có thể thực hiện không giới hạn số lần chuyển khoản trực tiếp (tại ngân hàng), qua thư, bằng tin nhắn hoặc tại ATM. Họ cũng có thể thực hiện nhiều khoản tiền gửi như họ muốn.

Chìa khóa chính

• Tài khoản thị trường tiền tệ được cung cấp bởi các ngân hàng và công đoàn tín dụng. Họ thường trả lãi suất cao hơn tài khoản tiết kiệm thông thường và thường đi kèm với thẻ ghi nợ và đặc quyền kiểm tra hạn chế. Nhiều ngân hàng cũng cung cấp tài khoản kiểm tra lãi suất cao hoặc lãi suất cao, có thể trả tốt hơn tỷ giá hơn tài khoản thị trường tiền tệ nhưng áp đặt nhiều hạn chế hơn.

Tài khoản thị trường tiền tệ so với các quỹ tương hỗ

Không giống như các tài khoản ngân hàng và liên minh tín dụng khác được mô tả ở trên, các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ, được cung cấp bởi các công ty môi giới và công ty quỹ tương hỗ, không được bảo hiểm FDIC hoặc NCUA. (Các ngân hàng cũng có thể cung cấp quỹ tương hỗ, nhưng họ cũng không được bảo hiểm.) Tuy nhiên, vì họ đầu tư vào các phương tiện ngắn hạn an toàn như đĩa CD, chứng khoán chính phủ và giấy thương mại, họ được coi là có rủi ro rất thấp.

Cả tài khoản thị trường tiền tệ và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ đều cung cấp quyền truy cập nhanh vào tiền mặt của người gửi tiền. Các tài khoản thị trường tiền điện tử có giới hạn sáu giao dịch mỗi tháng được chính phủ ủy quyền đã đề cập trước đó, điều mà các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ không làm được. Tuy nhiên, các công ty cung cấp cho họ có thể đặt giới hạn về tần suất người gửi tiền có thể mua lại cổ phần hoặc yêu cầu bất kỳ séc nào họ viết phải có số tiền nhất định. Lợi nhuận trên các quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ có xu hướng cao hơn so với các tài khoản trên thị trường tiền tệ.

Bảng dưới đây so sánh một số tính năng phổ biến được tìm thấy trong tài khoản thị trường tiền tệ và các loại tài khoản tiền gửi khác. Bởi vì lãi suất và các điều khoản khác có thể thay đổi từ một tổ chức tài chính khác, nên đáng để mua sắm xung quanh.

Tài khoản thị trường tiền tệ so với bốn lựa chọn thay thế
	Tiền đi chợ	Tiết kiệm	Kiểm tra	CD	Quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ
Loại lãi suất	Biến đổi	Biến đổi	Biến (hoặc không có)	đã sửa	Biến đổi
Bảo hiểm liên bang	Đúng	Đúng	Đúng	Đúng	Không
Séc	Hạn chế	Không	Vô hạn	Không	Hạn chế
Thẻ ghi nợ	Đúng	Không	Đúng	Không	Đôi khi
Giao dịch mỗi tháng	Sáu	Sáu	Vô hạn	Số không	Vô hạn