Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) là gì?
Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) là một tổ chức tự điều chỉnh độc lập cho thị trường phái sinh và tương lai Hoa Kỳ. Được chỉ định bởi Ủy ban Thương mại Tương lai Hàng hóa (CFTC) là một hiệp hội tương lai đã đăng ký, nhiệm vụ của NFA là bảo vệ sự toàn vẹn của thị trường phái sinh, bảo vệ các nhà đầu tư và đảm bảo rằng các thành viên thực hiện nghĩa vụ pháp lý của mình.
NFA hoạt động miễn phí cho người nộp thuế và chủ yếu được tài trợ bởi các khoản phí thành viên, lệ phí và đánh giá được trả bởi các thành viên và người dùng khác của thị trường phái sinh.
Chìa khóa chính
- Hiệp hội Tương lai Quốc gia (NFA) là một tổ chức tự điều chỉnh độc lập cho thị trường phái sinh và tương lai Hoa Kỳ. Khẳng định và các cá nhân làm việc trong tương lai và phái sinh các khoản phí thành viên và phải tuân thủ các quy tắc do NFA.Failure tuân thủ các quy tắc của NFA có thể có nghĩa là phạt tiền hoặc hủy bỏ tư cách thành viên NFA.
Hiểu biết về Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA)
Tư cách thành viên NFA đảm bảo cho công chúng đầu tư rằng tất cả các công ty, trung gian và cộng sự thực hiện kinh doanh với họ trên các sàn giao dịch tương lai của Hoa Kỳ phải tuân thủ các tiêu chuẩn hành xử chuyên nghiệp cao như nhau. Các công ty làm việc trong ngành phải trả phí thành viên cho NFA, đó là cách NFA nhận được tiền.
NFA bắt đầu hoạt động vào năm 1982, sau khi thành lập Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) vào năm 1974; luật này cũng cho phép tạo ra các sàn giao dịch tương lai đã đăng ký, từ đó tạo điều kiện cho việc thành lập một tổ chức tự điều chỉnh quốc gia.
Ngoài quy định của thị trường tương lai Hoa Kỳ, các nhiệm vụ và chức năng của NFA bao gồm đăng ký, tuân thủ và phân xử. Nó chống lại gian lận và lạm dụng trong thị trường tương lai thông qua sự kết hợp của các yêu cầu đăng ký, quy tắc tuân thủ, cơ quan thực thi mạnh mẽ và giám sát thị trường theo thời gian thực.
Công ty thành viên
Các quy định của CFTC cũng yêu cầu, với một vài ngoại lệ, các công ty đã đăng ký CFTC phải là Thành viên NFA. Tất cả các chuyên gia tương lai cần phải đăng ký phải trải qua một cuộc điều tra lý lịch trước khi họ có thể đăng ký.
Các chuyên gia tương lai được chia thành các loại sau.
- Nhà điều hành nhóm hàng hóa (CPO): Những người hoặc tổ chức vận hành và thu hút vốn cho một nhóm hàng hóa. Cố vấn giao dịch hàng hóa (CTA): Những người hoặc tổ chức tư vấn cho khách hàng về các giao dịch phái sinh. Ủy ban thương mại (FCM): giao dịch.Giới thiệu Nhà môi giới (IB): Người hoặc tổ chức kết nối khách hàng với nhà môi giới. Bán lẻ Đại lý ngoại hối (RFED): Đối tác với các giao dịch tiền tệ không phải của Hoa Kỳ. Đại lý: Tạo ra thị trường và giao dịch trong giao dịch hoán đổi kinh doanh.
Ngoài ra, các công ty và cá nhân không thuộc Hoa Kỳ sau đây cũng phải đăng ký:
- Công ty không thuộc Hoa Kỳ: Một công ty không thuộc Hoa Kỳ giao dịch kinh doanh trực tiếp với khách hàng Hoa Kỳ chỉ bằng các hợp đồng tương lai và các tùy chọn được giao dịch trên các sàn giao dịch không phải của Hoa Kỳ. Người liên quan (AP): Một người mời khách hàng, đặt hàng hoặc quỹ thay mặt cho CPO, CTA, FCM, IB hoặc RFED.Floor Broker (FB): Một cá nhân mua hoặc bán các sản phẩm phái sinh cho bất kỳ người nào khác.Floor Trader (FT): Một người mua hoặc bán các công cụ phái sinh cho tài khoản của họ.
Các quy tắc và thực thi của Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA)
NFA, với tư cách là một tổ chức tự điều chỉnh, có quyền tìm kiếm và thực hiện những gì họ tin là thực tiễn tốt nhất cho ngành. NFA tạo ra các quy tắc mà các thành viên của nó phải tuân theo.
NFA có quyền áp đặt tiền phạt hoặc thu hồi tư cách thành viên (có thể đóng cửa một doanh nghiệp) của các thành viên.
Nó đưa ra một quy trình trọng tài để giúp khách hàng và doanh nghiệp giải quyết tranh chấp hoặc đưa ra giải pháp cho các cáo buộc về hành vi sai trái.
Ví dụ về những gì Hiệp hội tương lai quốc gia (NFA) làm
Năm 2019, dựa trên các khiếu nại được đệ trình vào năm 2018, East West Global LLC, cùng với hai cá nhân tại công ty đã bị phạt và một trong những cá nhân đã bị thu hồi tư cách thành viên NFA trong năm năm.
Công ty và hai cá nhân đã bị buộc tội vì sử dụng tài liệu quảng cáo thiếu, thực hành bán hàng thiếu và không đáp ứng các tiêu chuẩn cao về danh dự thương mại, trong một số khoản phí khác.
Một trong những cá nhân đã được lệnh phải cùng nhau, cùng với công ty và nghiêm khắc trả khoản tiền phạt 75.000 đô la. Công ty cũng đã được lệnh để khắc phục các vấn đề được giải quyết trong khiếu nại.
Cá nhân khác, theo đề nghị thanh toán, đã đồng ý không đăng ký thành viên NFA (hoặc thành viên liên kết) trong năm năm. Sau năm năm, nếu anh ta trở lại thành viên, anh ta sẽ phải trả ngay khoản tiền phạt $ 90.000.
