ĐỊNH NGH OrderA của đơn hàng không dành cho khách hàng
Một đơn đặt hàng không phải là khách hàng là một đơn đặt hàng trên một trao đổi được thực hiện bởi một công ty tham gia hoặc nhân danh chính nó hoặc nhân danh đối tác, cán bộ, giám đốc hoặc nhân viên của công ty tham gia. Trường hợp một công ty tham gia là một công ty có quyền giao dịch trên sàn giao dịch, nó còn được gọi là một công ty thành viên. Hầu hết các sàn giao dịch chứng khoán hạn chế một công ty tham gia và nhân viên của họ giao dịch trong cùng một chứng khoán với tư cách là khách hàng của người tham gia. Hạn chế được thiết kế để giảm thiểu xung đột lợi ích - nhận thức hoặc thực tế - có thể xảy ra khi người tham gia hoặc nhân viên của công ty cạnh tranh với khách hàng của công ty để thực hiện các đơn đặt hàng.
Một đơn đặt hàng không phải của khách hàng được thực hiện vì lợi ích của một công ty môi giới hoặc công ty đầu tư, thay vì một trong những khách hàng của nó. Trong khi các đơn đặt hàng này được cho phép, phải ưu tiên cho các đơn đặt hàng của khách hàng cho cùng một chứng khoán. Vì vậy, nếu khách hàng gửi đơn đặt hàng cho nhà môi giới để mua 1.000 cổ phiếu XYZ và công ty cũng muốn mua 1.000 cổ phiếu của cùng một công ty, thì trước tiên, nhà môi giới phải thực hiện tất cả đơn đặt hàng của khách hàng trước khi bắt đầu tự điền đặt hàng. Không chỉ vậy, khách hàng nên được hưởng mức giá ưu đãi hơn khi thực hiện ở nhiều mức giá phù hợp với cả khách hàng và công ty tham gia.
Một đơn đặt hàng không phải của khách hàng còn được gọi là "đơn đặt hàng chuyên nghiệp" và đơn đặt hàng của khách hàng cũng có thể được gọi là "đơn đặt hàng của khách hàng".
BREAKING XUỐNG Đặt hàng không phải của khách hàng
Khi các lệnh giao dịch chứng khoán chuyển xuống một sàn giao dịch (trao đổi vật lý hoặc điện tử), lệnh phải được đánh dấu bằng loại chỉ định khách hàng hưởng lợi từ giao dịch. Vì một nhà môi giới đóng vai trò là đại lý cho khách hàng của họ, các đơn đặt hàng của khách hàng được ưu tiên và phải được thực hiện đầy đủ trước khi công ty có thể bắt đầu giao dịch bảo mật tương tự cho tài khoản của chính họ. Khi một công ty tự giao dịch, đó là một đơn đặt hàng không phải của khách hàng và các vé đặt hàng như vậy sẽ được đánh dấu là "NC", "N" hoặc "Emp" tùy thuộc vào trao đổi cho thấy các đơn đặt hàng không phải là khách hàng.
Khi một nhà môi giới đóng vai trò là tiền gốc - nghĩa là, nhà môi giới trực tiếp mua hoặc bán cho khách hàng của họ ở phía bên kia của giao dịch của họ, thì giao dịch cũng phải được đánh dấu tương ứng. Ưu tiên đặt hàng cho khách hàng đối với lưu lượng đặt hàng không phải của khách hàng là điều cần thiết để ngăn chặn hoạt động trước (giao dịch trước) và các vấn đề đại lý chính khác có thể phát sinh trên thị trường chứng khoán.
