Tỷ lệ xuất chi cho thấy tỷ lệ thu nhập được chi trả dưới dạng cổ tức cho các cổ đông, thường được biểu thị bằng phần trăm thu nhập của công ty. Tỷ lệ xuất chi cũng có thể được biểu thị bằng cổ tức được chi trả theo tỷ lệ của dòng tiền. Tỷ lệ xuất chi còn được gọi là tỷ lệ chi trả cổ tức.
Công thức cho tỷ lệ xuất chi là
Hay nói, là một tài tài của, qua, qua, qua một tài khác, qua giữ, qua một tài khác DPR = Thu nhập ròng Cổ tức tổng cộng trong đó: DPR = Tỷ lệ xuất chi chia (hoặc đơn giản là tỷ lệ xuất chi)
Tỷ lệ chi trả cổ tức
Chìa khóa chính
- Tỷ lệ xuất chi, còn được gọi là tỷ lệ chi trả cổ tức, cho thấy tỷ lệ phần trăm thu nhập của công ty được trả cổ tức cho cổ đông. Tỷ lệ xuất chi thấp có thể báo hiệu rằng một công ty đang tái đầu tư phần lớn thu nhập của mình vào việc phát triển kinh doanh. tỷ lệ xuất chi trên 100% cho thấy công ty đang chi trả cổ tức nhiều hơn số tiền kiếm được.
Tỷ lệ xuất chi cho bạn biết điều gì?
Tỷ lệ xuất chi là một thước đo tài chính quan trọng được sử dụng để xác định tính bền vững của thanh toán cổ tức của công ty. Đó là số tiền cổ tức trả cho các cổ đông so với tổng thu nhập ròng của một công ty. Ví dụ: Công ty X có thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1 đô la và trả cổ tức cho mỗi cổ phiếu là 0, 60 đô la, điều này sẽ cho tỷ lệ xuất chi là 60%.
Công ty Y có thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2 đô la và cổ tức trên mỗi cổ phiếu là 1, 50 đô la, tỷ lệ xuất chi là 75%. Công ty X trả phần trăm thu nhập nhỏ hơn cho các cổ đông dưới dạng cổ tức, mang lại cho tỷ lệ xuất chi bền vững hơn Công ty Y.
Tuy nhiên, nếu Công ty X là nhà sản xuất hàng hóa và Công ty Y là tiện ích theo quy định, tính bền vững cổ tức của Y có thể tốt hơn so với X, mặc dù X có tỷ lệ chi trả tuyệt đối thấp hơn Y.
Cổ tức được trả từ thu nhập ròng của công ty và thể hiện lợi tức đầu tư cho các cổ đông. Mỗi năm, khi một công ty quyết định trả cổ tức cho các cổ đông, công ty sẽ tuyên bố trả cổ tức và mức cổ tức trên mỗi cổ phiếu.
Không có số duy nhất xác định tỷ lệ xuất chi phù hợp. Sự phù hợp của tỷ lệ xuất chi phụ thuộc rất nhiều vào lĩnh vực này. Các công ty trong các ngành công nghiệp quốc phòng, như tiện ích, đường ống và viễn thông, có thu nhập và dòng tiền ổn định và có thể dự đoán được và do đó có thể hỗ trợ các khoản thanh toán cao hơn nhiều so với các công ty theo chu kỳ. Các công ty trong các lĩnh vực theo chu kỳ, như tài nguyên và năng lượng, thường có mức chi trả thấp hơn do thu nhập của họ dao động đáng kể phù hợp với chu kỳ kinh tế.
Ví dụ về Cách sử dụng Tỷ lệ xuất chi
Giả sử rằng Công ty ABC, Inc. đã báo cáo thu nhập ròng 100.000 đô la trong năm. Trong cùng khoảng thời gian, ABC, Inc. đã tuyên bố cổ tức và phát hành tổng cộng 25.000 đô la cổ tức cho các cổ đông. Tỷ lệ xuất chi sẽ là $ 25.000 / $ 100.000 = 25%.
Điều này cho thấy ABC, Inc đang trả 25% thu nhập ròng cho các cổ đông và công ty giữ 75% còn lại, được ghi nhận trên báo cáo tài chính dưới dạng thu nhập giữ lại, để đầu tư phát triển kinh doanh.
Một số công ty trả tất cả thu nhập của họ cho các cổ đông, trong khi một số chỉ trả một phần thu nhập của họ. Nếu một công ty trả một phần thu nhập của nó dưới dạng cổ tức, phần còn lại được doanh nghiệp giữ lại. Để đo mức thu nhập được giữ lại, tỷ lệ giữ lại được tính toán. Tỷ lệ xuất chi thấp hơn cho thấy rằng công ty đang sử dụng nhiều thu nhập của mình để tái đầu tư vào công ty để phát triển hơn nữa. Trong trường hợp này, tỷ lệ duy trì sẽ cao.
Tỷ lệ xuất chi cao có thể có nghĩa là công ty đang chia sẻ nhiều hơn thu nhập của mình với các cổ đông. Nếu đây là trường hợp, tỷ lệ duy trì sẽ thấp. Tỷ lệ xuất chi lớn hơn 100% có thể được hiểu là công ty đang chi trả cổ tức nhiều hơn số tiền kiếm được, đây là một động thái không bền vững.
Nhiều công ty đặt phạm vi mục tiêu cho tỷ lệ xuất chi của họ và xác định chúng là phần trăm thu nhập bền vững hoặc dòng tiền. Các công ty có hồ sơ trả cổ tức dài hạn tốt nhất có tỷ lệ chi trả ổn định trong nhiều năm. Mặc dù nhiều công ty blue-chip tăng cổ tức hàng năm, vì họ cũng có mức tăng trưởng lợi nhuận ổn định, tỷ lệ xuất chi của họ vẫn ổn định đáng kể trong thời gian dài.
