Đạo luật cải cách và bảo vệ người tiêu dùng trên phố Wall Dodd-Frank được thông qua vào ngày 15 tháng 7 năm 2010 và đưa ra một số thay đổi về cách các nhà đầu tư bán lẻ tham gia vào thị trường ngoại hối. Phần lớn những thay đổi này đã có hiệu lực vào tháng 10 năm 2010. Tuy nhiên, như với tất cả các luật pháp sâu rộng, có nhiều lĩnh vực màu xám trong hành động đòi hỏi một số giải thích của những người tham gia thị trường ngoại hối. Cách thị trường diễn giải hành động sẽ tác động đến việc mở tài khoản ngoại hối ở nước ngoài có lợi hay không. Ở đây chúng tôi sẽ kiểm tra những gì các nhà giao dịch ngoại hối hiện cần xem xét khi tìm cách giao dịch ngoại hối từ các tài khoản ở nước ngoài. (Để giúp bạn bắt đầu giao dịch ngoại hối, hãy đọc Thông tin cơ bản về Forex: Thiết lập tài khoản. )
HƯỚNG DẪN: Giao dịch Forex: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu
Tổng quan về giao dịch Forex
Trước khi internet ra đời, các nhà đầu tư bán lẻ gặp khó khăn khi tham gia thị trường ngoại hối, chủ yếu vì ngoại tệ không được giao dịch trên một sàn giao dịch trung tâm như thị trường chứng khoán. Giao dịch ngoại hối xảy ra tại quầy trong các thị trường phi tập trung trên toàn thế giới; kết quả là, chỉ có các tổ chức lớn mới có thể tham gia, bởi vì họ có đủ nguồn lực để giữ các nhà giao dịch tại chỗ. Tuy nhiên, bây giờ forex được giao dịch điện tử qua internet, ngay cả những cá nhân nhỏ nhất cũng có thể giao dịch ngoại hối. Mặc dù tiếp cận thị trường, giao dịch ngoại hối mang theo nhiều rủi ro, nhưng nó phổ biến vì các cá nhân cũng có thể gặt hái lợi nhuận nhanh chóng và rõ rệt.
Một trong những lợi ích của giao dịch ngoại tệ là có sự biến động giá liên tục trong thị trường 24 giờ này, cho phép các nhà giao dịch tích cực di chuyển vào và ra khỏi các vị thế nhanh chóng. Do đó, các khoản tiền không cần phải được gắn trong thời gian dài. Tuy nhiên, những biến động giá liên tục này cũng dẫn đến một thị trường biến động mạnh, nơi mà những khoản lỗ bất ngờ có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Và vì hầu hết các nhà giao dịch tận dụng các giao dịch của họ, rủi ro ký quỹ là cực kỳ cao. Thương nhân được hưởng lợi từ thị trường ngoại hối theo những cách khác là tốt. Tiền tệ giao dịch được hoãn thuế và lợi nhuận bị đánh thuế khi rút theo thuế suất thuế vốn.
Có chi phí giao dịch thấp vì nhiều nhà môi giới cung cấp giao dịch không có hoa hồng, nhưng vì đây là một thị trường phi tập trung, các đại lý chuyên gia đặt giá thực hiện. Vì vậy, trong khi các đại lý có thể cung cấp giao dịch không có hoa hồng, anh ta không cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp! Các đại lý đặt giá thực hiện sao cho anh ta tạo ra một sự lây lan trên sàn giao dịch. Như vậy, giá cả được cung cấp bởi các đại lý ngoại hối có thể rất khác nhau. Các đại lý cũng khuyến khích các thương nhân sử dụng đòn bẩy cao để thu nhập lan truyền của họ được phóng to. (Để hiểu rõ hơn, hãy xem Cách thanh toán cho Nhà môi giới Forex của bạn .)
Quy định mới Đạo luật theo Dodd-Frank năm 2010
Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CFTC) là cơ quan chủ quản được ủy quyền điều chỉnh các hợp đồng tương lai "trông giống nhau", được giao dịch qua quầy nhưng được thanh toán dựa trên giá thanh toán của các hợp đồng giao dịch trao đổi tương tự. CFTC đã thiết lập các quy tắc mới điều tiết thị trường ngoại hối vào tháng 8 năm 2010. Một trong những mục đích chính của các quy tắc mới này là cung cấp một số bảo vệ nhà đầu tư rất cần thiết, đặc biệt là liên quan đến nhà môi giới / đại lý. Tại Hoa Kỳ, nhà môi giới / đại lý phải đăng ký với CFTC và phải tuân theo một số yêu cầu hoạt động nhất định, bao gồm hướng dẫn lưu trữ và báo cáo. Những yêu cầu này tương tự như các yêu cầu được đặt trên các đại lý hợp đồng hàng hóa truyền thống được quy định.
Thứ hai, các trung gian của các giao dịch sẽ cần phải đăng ký và phải chịu yêu cầu vốn ròng là 20 triệu đô la, cùng với các tiết lộ rủi ro khác. Ngoài ra, các nhà môi giới chấp nhận đơn đặt hàng cần duy trì yêu cầu vốn ròng hoặc tham gia các thỏa thuận bảo lãnh với nhà môi giới / đại lý và chỉ có thể có một thỏa thuận bảo lãnh cùng một lúc. CFTC đã thiết lập các quy định chống gian lận đối với tất cả các hợp đồng "trông giống nhau" trong tương lai. Cuối cùng, CFTC áp đặt các hạn chế đòn bẩy là 50: 1 cho các loại tiền tệ chính và 20: 1 cho tất cả các loại tiền tệ khác. (Về các cơ quan quản lý tài chính, hãy đọc Bộ điều chỉnh tài chính: Họ là ai và họ làm gì. )
Việc mở một tài khoản Forex ở nước ngoài có hợp lý không?
Có hai lợi ích chính khi mở tài khoản ngoại hối ở nước ngoài. Phá vỡ các quy định mới, đặc biệt là các hạn chế về đòn bẩy, có thể được thực hiện theo cách này, mặc dù không rõ liệu các thực thể nước ngoài sẽ chống lại chính phủ Hoa Kỳ và cho phép đòn bẩy cao hơn.
Một lợi ích khác khi có tài khoản nước ngoài là lợi ích thuế tiềm năng. Giao dịch ngoại hối được hoãn thuế, nghĩa là lợi nhuận được đánh thuế theo tỷ lệ vốn khi lợi nhuận được thực hiện bằng cách rút tiền từ tài khoản. Các nhà đầu tư hiện được yêu cầu báo cáo tất cả các tài khoản nước ngoài cho IRS kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2011 và các yêu cầu tài chính nước ngoài sẽ được yêu cầu báo cáo các nhà đầu tư có tài sản vượt quá 50.000 đô la cho IRS bắt đầu vào năm 2013.
Rủi ro tài khoản ở nước ngoài
Rủi ro khi mở tài khoản ngoại hối ở nước ngoài là một số. Rủi ro đối tác có thể tăng do người môi giới / đại lý được sử dụng bởi các trung gian nước ngoài này có thể không phải là tiêu chuẩn cao nhất. Phát hiện và ngăn chặn gian lận của các đại lý có thể khó khăn và lừa đảo có thể phổ biến hơn. Ngoài ra, cạnh tranh có thể không tồn tại ở các thực thể nước ngoài, do đó, việc có được giá tốt nhất có thể là lợi thế của các đại lý chứ không phải thương nhân. Trong cùng một hướng, việc mất các biện pháp bảo vệ được thiết lập bởi các quy định mới của CFTC có lẽ là rủi ro lớn nhất. Vai trò điều tiết mới của CFTC đối với các đại lý, trung gian và môi giới tham gia vào thị trường ngoại hối được thành lập để cung cấp cho nhà đầu tư bán lẻ sự bảo vệ khỏi các trò gian lận phổ biến và các hành vi gian lận phổ biến trong thị trường phi tập trung này. Những biện pháp bảo vệ này chỉ được mở rộng cho những người tham gia và giao dịch với các thực thể đã đăng ký. (Để biết thêm về việc mở tài khoản ở nước ngoài, hãy xem Đầu tư ra nước ngoài không bảo vệ chống suy thoái. )
Điểm mấu chốt
Mở tài khoản ngoại hối ở nước ngoài cho phép các nhà đầu tư bán lẻ giao dịch như những người tham gia thị trường nước ngoài khác - không bị hạn chế bởi đòn bẩy và các yêu cầu khác. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, rủi ro có thể lớn hơn lợi ích. Một nhà giao dịch cần xác định liệu tiềm năng của đòn bẩy cao hơn có xứng đáng với rủi ro từ bỏ các biện pháp bảo vệ được thiết lập bởi CFTC hay không. (Để biết thêm về các rủi ro liên quan đến ngoại hối, hãy xem Tìm hiểu về Quản lý rủi ro Forex .)
