Nguyên tắc kế toán theo quy định là gì?
Các nguyên tắc kế toán theo quy định (RAP) đã được Hội đồng Ngân hàng cho vay mua nhà Liên bang (FHLBB) giới thiệu cho ngành tiết kiệm và cho vay (tiết kiệm) mà nó giám sát trong những năm 1980 với kết quả thảm hại. Nguyên tắc kế toán theo quy định được tạo ra để hỗ trợ các hiệp hội tiết kiệm và cho vay có giá trị ròng thấp đáp ứng yêu cầu về vốn. Các thủ tục kế toán còn thiếu sót mà FHLBB cho phép các khoản tiết kiệm được sử dụng một cách tự do được coi là một trong những nguyên nhân cơ bản của sự thất bại của ngành tiết kiệm và cho vay vào cuối những năm 1980.
Hiểu các nguyên tắc kế toán theo quy định (RAP)
Các quy tắc thoải mái của RAP cho phép nhiều tổ chức mất khả năng thanh toán tăng giả tạo lợi nhuận và giá trị ròng được báo cáo của họ. Một số nguyên tắc kế toán nghiêm trọng mà các khoản tiết kiệm được phép áp dụng là:
- Ghi nhận khoản lỗ từ việc bán khoản vay thế chấp như một tài sản có thể được khấu hao trong suốt thời gian còn lại của khoản thế chấp. Trong những năm 1980, các quỹ tiết kiệm đã nắm giữ danh mục đầu tư lớn của các khoản thế chấp dài hạn được thực hiện với chi phí trên bảng cân đối kế toán của họ. Lãi suất tăng mạnh trong thập kỷ khiến giá trị thị trường của các khoản thế chấp này giảm đáng kể dưới giá trị sổ sách, nhưng RAP cho phép tổn thất được phân loại là tài sản. Ngoài ra, việc hoãn lỗ cho phép các khoản tiết kiệm tiếp tục tận dụng tài sản với mức yêu cầu vốn là 3% và tạo ra các lá chắn thuế từ việc khấu hao các khoản lỗ đã thực hiện. Nhận và nhận ngay thu nhập từ phí cho vay xây dựng. Hoạt động trong thị trường bất động sản vào những năm 1980, các quỹ tiết kiệm có thể đặt phí (2, 5% số tiền cho vay) từ việc cho vay xây dựng hoàn toàn trả trước thay vì ghi nhận một phần để phù hợp với chi phí phát sinh từ khoản vay và sau đó có thể cân đối với số dư của phí trong suốt thời gian vay. Loại trừ "vốn chủ sở hữu được thẩm định" để tính giá trị ròng theo quy định. Vốn chủ sở hữu được thẩm định, một khái niệm mới, là số tiền mà một số tài sản vốn nhất định như PP & E đã đánh giá cao hơn giá trị sổ sách của họ. Các khoản tiết kiệm được phép chọn lọc, chỉ ghi lại những mức tăng giá trị chưa thực hiện này đối với tài sản vốn có giá trị thị trường tăng trên giá trị sổ sách; tài sản có giá trị thị trường giảm xuống dưới giá trị sổ sách có thể bị bỏ qua. Khấu hao thiện chí trong năm của các khoản tiết kiệm có được. Các khoản tiết kiệm gặp rắc rối đã được mua mang theo một lượng đáng kể tài sản thế chấp thấp hơn giá trị sổ sách. Bằng cách mua một khoản tiết kiệm khác với các tài sản đó với giá chiết khấu lớn (giá trị thị trường hợp lý trừ đi giá trị sổ sách), khoản tiết kiệm đó có thể ghi nhận thu nhập trong vòng đời ước tính của tài sản trên cơ sở phương pháp lãi suất là 10 năm. Mặt khác, khấu hao thiện chí có thể được trải ra trong 40 năm, điều đó có nghĩa là trong thời gian 10 năm sau khi mua lại, bên mua có thể ghi nhận lợi nhuận do chi phí khấu hao thiện chí hàng năm nhỏ hơn nhiều so với yêu cầu 10 năm tồn tại trước khi thực hiện RAP.
Sau hậu quả của cuộc khủng hoảng tiết kiệm và cho vay, Quốc hội đã loại bỏ FHLBB và cùng với đó là RAP. Tập đoàn Nghị quyết đã được thành lập và các khoản tiết kiệm còn tồn tại đã buộc phải bắt đầu sử dụng các quy tắc GAAP.
