REIT là viết tắt của Quỹ đầu tư bất động sản. REIT thực chất là một công ty sở hữu và vận hành các tài sản tạo thu nhập và theo luật, công ty phải phát triển và vận hành một tài sản trái ngược với việc phát triển một tài sản để bán. Có nhiều loại REIT. (Để biết thêm, hãy đọc: 10 REIT lớn nhất và Mẹo chính để đầu tư vào REITs .)
Một loạt các REIT
Phổ biến nhất là REIT vốn, như mô tả trước đây mà nó sở hữu và vận hành các tài sản tạo thu nhập.
REIT thế chấp khác ở chỗ nó tạo thu nhập thông qua các khoản thế chấp, cho vay bất động sản và / hoặc chứng khoán được thế chấp. REIT thế chấp có rủi ro cao hơn REIT vốn chủ sở hữu vì chúng thường có đòn bẩy cao và sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa lãi suất và rủi ro tín dụng.
Một REIT lai là tự giải thích: nó có cả tính năng REIT vốn chủ sở hữu và thế chấp REIT.
Có một cách khác để phá vỡ REIT: REITs giao dịch công khai và REITs không giao dịch. REITs giao dịch công khai giao dịch như cổ phiếu và hầu hết trong số chúng được đăng ký với SEC. Họ cũng rất cao chất lỏng. Một số nhà đầu tư thích REITs không giao dịch với quan niệm rằng lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Nhưng theo một bài báo tháng 9 năm 2014 trên Tạp chí Phố Wall đã trích dẫn một nghiên cứu của Green Street Advisors, các REIT không giao dịch được thực hiện dưới dạng REIT được giao dịch công khai với tỷ lệ hoàn vốn trung bình hàng năm là 10, 9% và sau đó mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm 14, 5%. (Để biết thêm, hãy xem: Tổng quan về REITs không giao dịch .)
REITs không giao dịch là thanh khoản kém. Trong nhiều trường hợp, bạn phải giữ REIT đó tối thiểu sáu năm trước khi rút tiền mặt. Trong một số trường hợp, bạn có thể rút tiền sớm, nhưng nó sẽ đi kèm với một hình phạt dốc. Hơn nữa, phí giao dịch cho các REIT không được giao dịch có thể lên tới 15%. Bạn cũng sẽ không biết giá trị của vị trí của mình trong khi giữ REIT. Có thể thấy lợi nhuận từ các REIT không được giao dịch, nhưng thông tin này sẽ đóng vai trò là một cảnh báo về các rủi ro liên quan đến các REIT không được giao dịch.
Các loại REIT khác bao gồm REIT quỹ tương hỗ và REIT ETF. Nếu bạn đang tìm kiếm thanh khoản, thì bạn có thể muốn xem xét cái sau. Nếu bạn đi theo con đường này, đừng bị cuốn theo năng suất cao. Ưu tiên hàng đầu của bạn là nhìn vào tỷ lệ chi phí. Bất cứ điều gì về 0, 75% nên được tiếp cận một cách thận trọng; một tỷ lệ chi phí dưới 0, 5% sẽ là lý tưởng. Sau đó nhìn vào năng suất. (Để biết thêm, hãy đọc: REIT ETFs để xem .)
Quy tắc của REITs
Bây giờ bạn đã biết những điều cơ bản, nhưng bạn cũng nên biết các quy tắc (luật). Nguyên tắc quan trọng nhất là 90% thu nhập chịu thuế của REIT phải được phân phối cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Điều này làm cho REITs hấp dẫn các nhà đầu tư bởi vì đó là một cách để kiếm lợi nhuận từ bất động sản mà không gặp khó khăn khi sở hữu một tài sản thực tế. Và nó có thể chỉ là sinh lợi, nếu không muốn nói là như vậy. Dưới đây là các quy tắc khác của SEC cho REITs:
• Trở thành một thực thể chịu thuế như một công ty nhưng với tình trạng REIT của nó
• Được quản lý bởi một ban giám đốc hoặc ủy thác
• Có cổ phiếu hoàn toàn có thể chuyển nhượng
• Có tối thiểu 100 cổ đông sau năm đầu tiên làm REIT
• Không có hơn 50% cổ phần của mình được nắm giữ bởi năm hoặc ít hơn các cá nhân trong nửa cuối năm tính thuế
• Đầu tư ít nhất 75% tổng tài sản vào tài sản bất động sản và tiền mặt
• Lấy ít nhất 75% tổng thu nhập từ các nguồn liên quan đến bất động sản, bao gồm tiền thuê từ bất động sản và lãi cho các khoản thế chấp tài trợ cho bất động sản
• Lấy ít nhất 95% tổng thu nhập từ các nguồn bất động sản đó và cổ tức hoặc tiền lãi từ bất kỳ nguồn nào
• Không có hơn 25% tài sản của mình bao gồm chứng khoán hoặc chứng khoán không đủ điều kiện trong các công ty con REIT chịu thuế
Hầu hết các REIT đều chuyên biệt. Ví dụ: REIT có thể sẽ tập trung vào một (không nhiều hơn một) trong các lĩnh vực sau:
- tòa nhà văn phòng Mua sắm trung tâm thương mại tòa nhà
Điểm mấu chốt
REITs là một cách tốt để tiếp xúc với bất động sản mà không phải đau đầu đến từ quyền sở hữu tài sản. Chúng tôi khuyên bạn nên xem xét các REIT được giao dịch công khai so với các REIT không được giao dịch. Nếu bạn đầu tư vào REIT ETF, thì bắt buộc bạn phải xem tỷ lệ chi phí trước lợi tức. (Để biết thêm, xem: Tín thác đầu tư bất động sản: Rủi ro .)
