Tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro là gì?
Tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro được sử dụng để đánh giá khả năng tiếp tục hoạt động của một tổ chức tài chính trong trường hợp suy thoái kinh tế. Nó được tính bằng cách chia tổng vốn điều chỉnh của một tổ chức tài chính cho các tài sản có rủi ro (RWA) của tổ chức tài chính.
Hiểu tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro
Tỷ lệ vốn được điều chỉnh theo rủi ro đo lường khả năng phục hồi của bảng cân đối của tổ chức tài chính, tập trung vào các nguồn vốn, để chịu đựng rủi ro kinh tế hoặc suy thoái kinh tế nhất định. Vốn của tổ chức càng lớn, tỷ lệ vốn của nó càng cao, điều này sẽ dẫn đến xác suất cao hơn là thực thể sẽ ổn định trong trường hợp suy thoái kinh tế nghiêm trọng.
Mẫu số trong tỷ lệ này hơi phức tạp, vì mỗi tài sản thuộc sở hữu phải được đánh giá bằng khả năng thực hiện như mong đợi. Ví dụ, một nhà máy tạo thu nhập không được đảm bảo để tạo ra dòng tiền dương. Dòng tiền dương có thể phụ thuộc vào chi phí vốn, sửa chữa nhà máy, bảo trì, đàm phán lao động và nhiều yếu tố khác. Đối với một tài sản tài chính, chẳng hạn như trái phiếu doanh nghiệp, lợi nhuận phụ thuộc vào lãi suất và rủi ro mặc định của tổ chức phát hành. Các khoản vay ngân hàng thường đi kèm với một khoản trợ cấp mất mát.
Tính toán tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro
Xác định tổng vốn điều chỉnh của bạn là bước đầu tiên để tìm ra tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro. Tổng vốn điều chỉnh là tổng vốn chủ sở hữu và các công cụ gần vốn chủ sở hữu được điều chỉnh bởi nội dung vốn chủ sở hữu của họ.
Tiếp theo, giá trị của tài sản có rủi ro (RWA) được đo lường. Giá trị của RWA là tổng của từng tài sản nhân với rủi ro cá nhân được chỉ định. Con số này được nêu dưới dạng phần trăm và phản ánh tỷ lệ cược rằng tài sản sẽ giữ nguyên giá trị của nó, tức là không trở nên vô giá trị.
Ví dụ, tiền mặt và trái phiếu kho bạc có gần như 100% cơ hội dung môi còn lại. Các khoản thế chấp có thể có một hồ sơ rủi ro trung gian, trong khi các công cụ phái sinh nên có thương số rủi ro cao hơn nhiều do chúng.
Bước cuối cùng trong việc xác định tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro là chia tổng vốn điều chỉnh cho các tài sản có rủi ro (RWA). Tính toán này sẽ dẫn đến tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro. Tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro càng cao, khả năng của tổ chức tài chính chống lại suy thoái kinh tế càng cao.
Tiêu chuẩn hóa các tỷ lệ vốn điều chỉnh rủi ro
Mục đích của tỷ lệ vốn được điều chỉnh theo rủi ro là để đánh giá ngưỡng rủi ro thực tế của một tổ chức với mức độ chính xác cao hơn. Nó cũng cho phép so sánh giữa các vị trí địa lý khác nhau, bao gồm so sánh giữa các quốc gia.
Ủy ban giám sát ngân hàng Basel ban đầu khuyến nghị các tiêu chuẩn và quy định này đối với các ngân hàng trong một tài liệu có tên là Basel I. Khuyến nghị này sau đó được sửa đổi bởi Basel II, khuyến cáo rằng các ngân hàng nên mang đủ vốn để trang trải ít nhất 8% tài sản có rủi ro. Basel III đã tinh chỉnh tài liệu nêu rõ hơn việc tính toán các tài sản có rủi ro sẽ phụ thuộc vào phiên bản tài liệu nào được theo dõi.
